Analiz fondamantal se pwosesis pou kolekte rezèv ak demann done pou etabli si yon mache se nan defisi, ekilib oswa oversupply. Fondamantal analiz se yon egzèsis esansyèl lè li rive prévisions direksyon pri nan mache komodite . Nan mache sa yo, pwodiksyon se souvan lokal pandan y ap konsomasyon se omniprésente. Gen kèk ekipman ak demann done ki pi bon pase lòt moun. Bon jan kalite a nan done yo souvan depann sou sous la, sepandan; tou de ekipman pou demann ak demann yo byen lwen soti nan pafè pou yon varyete de rezon.
Sit la Bay
An jeneral, li fasil pou jwenn yon manch sou founiti komodite, paske pwodiksyon komodite depann de kondisyon géographique yo. Chili gen rezèv yo kòb kwiv mete pi gwo nan mond lan paske nan géologie li yo. Se poutèt sa, nasyon an se pi gwo pwodiktè kwiv nan mond lan. Etazini gen tè ki pi fètil ak kondisyon metewolojik ki apwopriye pou ap grandi mayi ak plant soya . US la nimewo pwodiktè nan mond lan ak ekspòtatè nan grenn sa yo. Pwa kakawo dwe grandi nan yon klima twopikal, sa ki fè Ivory Coast ak Gana peyi enpòtan pou kakawo - ant de la yo pwodwi plis pase 60% nan kakawo nan mond lan. Nikèl rezèv nan Siberia, Larisi fè nasyon an pi gwo pwodiktè nan mond lan. Gen anpil lòt egzanp nan peyi ki domine pwodiksyon komodite. Se poutèt sa, lè konpile done sou ekipman pou komodite, konesans nan done pwodiksyon soti nan pi gwo pwodwi nasyon se yon engredyan esansyèl nan evalye pwodiksyon total ak founiti.
Anplis de sa, nivo nan depo oswa envantè ki te fèt nan depo nan komodite a deja pwodui pral wonn soti rezèv la total ki disponib.
Gen yon kantite lajan fòmidab nan done ki disponib nan tou de gouvènman an ak sous prive sou ekipman pou (ak demann) pou chak komodite. Done sous prive yo soti nan òganizasyon komès oswa konpayi rechèch ki sèvi sipòte chak komodite.
Done gouvènman yo soti nan ajans nasyon yo atravè mond lan. Pou egzanp, lè li rive negosyan agrikòl Etazini Depatman Agrikilti ( USDA ) pwoblèm rapò peryodik sou yon varyete pwoblèm ki antoure rezèv la, demann, ak pwogrè nan rekòt nan anpil diferan mache agrikòl agrodite. Anvan liberasyon USDA rapò yo, analis yo estime done ki ajans la pral lage. Si yon rapò USDA finalman devye soti nan ap atann analis ap deplase, pafwa vyolans. Se konsa, lè rapò sa yo vin piblik, yo gen tandans pou avanse pou pi pri. Yon lòt egzanp sou done ekipman pou bò yo ta dwe enfòmasyon ki pibliye pa Enstiti a petwòl Ameriken (API) ak Enèji Enfòmasyon sou Administrasyon an (EIA) nan negosyan enèji tankou lwil brit, pwodwi lwil oliv, chabon, gaz natirèl ak lòt enèji. API a se yon antrepriz prive pandan ke EIA a se yon ajans gouvènman ameriken. Gen kèk done, jeneralman enfòmasyon gouvènman an, ki disponib gratis pandan y ap lòt done se pou vann. Pwovizyon pou enfòmasyon ki disponib pou prèske chak pwodwi komodite.
Yon pwoblèm rive nan ka kote pwodiksyon komodite fèt nan pati nan mond lan kote gouvènman lokal yo gade done yo kòm yon sekrè leta.
Gouvènman tankou Larisi ak Lachin ak anpil atansyon pwoteksyon difizyon nan done rezèv-kòt ak enfòmasyon sou estratejik estrateji nan pwodwi yo pwodui ak estoke nan fontyè yo. Se poutèt sa, li vin pi rèd pou evalye total pwovizyon ki disponib ak rezèv pwouve ak pwobab nan peyi sa yo. Nan lòt peyi, yon degre ki pi wo nan transparans rezilta nan done gaya ki disponib pou tout pati ki enterese yo wè.
Demand bò la
Demand Komodite se omniprésente - konsomasyon nan matyè premyè rive nan tout mond lan. Nasyon ki pi rich sou latè ak pousantaj kwasans ki pi wo yo gen tandans yo dwe konsomatè yo pi gwo nan staples anvan tout koreksyon. Lachin te yon gwo konsomatè nan negosyan sou dènye ane yo akòz to a wo nan kwasans nan ekonomi an Chinwa ak popilasyon an. Se poutèt sa, demann pou negosyan se trè Koehle ak kwasans ekonomik, valè lajan, to enterè ak lòt done ekonomik yo.
Lè ekonomi mondyal la an sante ak ap grandi, demand komodite gen tandans ogmante, ak konvès la se vre pandan tan feblès ekonomik.
Pandan ke done rezèv-kòt soti nan rejyon konsantre, nati a toupatou nan konsomasyon pèmèt analis fondamantal yo itilize divès kalite metòd estatistik, ki gen ladan èdonik, estimasyon demann sou yon baz mondyal. Sepandan, se pa yon syans pafè, ak evènman exogenous ka skewe done yo dramatikman nan fwa.
Estrikti Tèm di nou anpil bagay sou fondamantal yo
Yon endikatè an tan reyèl nan fondamantal komodite se estrikti tèm oswa koub yo pou pi devan nan mache komodite divès kalite. Lè yon mache se sere, yon kondisyon de backwardation kote pri difere yo pi ba pase pri ki tou pre ki montre demann aktyèl la pi gran pase ekipman pou kounye a. Yon mache nan oversupply pral montre yon kondisyon nan kontango kote pri difere yo pi wo pase pri ki tou pre. Sa a endike ke ekipman ki pi gran pase demann. Analiz fondamantal yo kontwole materyèl rezèv ak demann done yo idantifye ak predi fwa lè yon mache ap chanjman nan defisi oversupply ak vis vèrsa. Lè sa yo orè rive, pri yo ka deplase.
Komodite pri prévisions se yon biznis difisil. Koleksyon an ak analiz de ekipman ak demann done gen limit an tèm de bon jan kalite a nan done yo anvan tout koreksyon. Aksyon pri a nan nenpòt komodite reflete sa yo fondamantal e pafwa estrikti tèm se endikatè ki pi bon nan chanjman fondamantal nan yon mache.
Faktè Exogenous
Pandan ke ekipman ak demann yo se faktè ki pi enpòtan yo nan detèminasyon an nan chemen an nan pi piti rezistans pou pri komodite, lòt pwoblèm ka vire fondamantal byen vit. Evènman politik yo toujou yon sous enkyetid pou komèsan komodite. Enpozisyon toudenkou nan yon taks oswa tarif yo sou enpòtasyon oswa ekspòtasyon pa yon gouvènman ka chanje ekipman pou ekipman ak demann. Varyasyon nan move tan an oswa zak nati ka chanje ekwasyon fondamantal la. Aparans nan yon maladi rekòt oswa pwoblèm lojistik ki antoure pote yon komodite nan mache ka toujou modifye dinamik yo pri.
Aksyon spesifik nan yon komodite se toujou yon enkyetid enpòtan pou mache patisipan yo nan mond lan nan mache materyèl bwit. Sa yo faktè ègzojèn ansanm ak rezèv fondamantal ak demann done rezilta nan solisyon an pri pou pri komodite. Forecasting direksyon an pri nan nenpòt ki mache materyèl bwit se toujou yon biznis difisil, men sa a se sa ki fè komodite komès yon defi.