Gid Envestisè Smart nan Rekonèt ak prepare pou Bear a
Konprann Market Stock ak sik ekonomik
Pa gen okenn klòch majik ki bag lè yon mache lous pou aksyon kòmanse. Sa a se sa ki fè mache distribisyon difisil epi yo pa jeneralman yon rekòmande envesti estrateji.
Men, ou pa bezwen tan mache a nan sans absoli pou minimize risk lè yon n bès parèt sou orizon an. Epitou, li pa yon bon lide pou avanse pou konplètman soti nan aksyon ak obligasyon ak nan lajan kach paske li se prèske enposib devine tan ki pi bon yo ka resevwa tounen nan.
Se konsa, kote yon sèl kòmanse fè desizyon yo planifikasyon pi bon pou envesti nan yon mache lous? Si ou konprann diferans ki genyen ant sik ak sik ekonomik , ak kouman yo gen rapò ak pèfòmans envestisman, ou ka detèmine pi bon estrateji distribisyon ak estrikti pòtfolyo ki travay pou ou.
Pou egzanp, ou ka vle kòmanse prepare dosye ou pou yon mache lous anvan li kòmanse olye ke rete tann jiskaske ou konnen pou sèten aksyon yo ofisyèlman nan yon mache lous. Ou pa vle pou prepare pou tanpèt la lè li deja sou ou paske fè chanjman nan pwen sa a ka potansyèlman fè plis mal pase bon.
Ki sa ki se yon mache Bear?
Anvan ou fè plan pou yon mache lous, li enpòtan pou konprann nati li. Pifò envestisè yo gen yon konpreyansyon debaz sou tèm nan, men ki sa definisyon an nan mache lous ak konbyen tan li dire?
Yon mache lous ka defini kòm yon peryòd tan pwolonje pandan ki pri sekirite envestisman yo jeneralman dekline.
Pi souvan, tèm nan lous mache dekri yon anviwònman negatif pou aksyon, men tèm nan kapab tou, al gade nan sekirite envestisman lòt, tankou lyezon oswa negosyan.
Longè tan ke peryòd la nan jeneralman dekline pri dire yo rele dire a . Istorikman pote durasyon mache yo alan soti nan apeprè twa mwa jiska plis pase twa ane. Pifò lous mache durasyon yo pi long pase yon ane men mwens pase de zan.
Pa goumen Fed a!
Ak eksepsyon de Hindsight, pesonn pa konnen egzakteman lè yon mache lous kòmanse. Men, yon siy ki di yon nouvo lous mache a ap vin pi pre se lè Rezèv Federal la kòmanse ogmante pousantaj enterè ankò apre yon peryòd de bese yo.
Ou ka te tande mantra a fin vye granmoun envesti, " Pa goumen Fed la ." Ki sa sa vle di se ke envestisè ka fè byen yo rete konplètman envesti (jiska tolerans risk respektif yo, nan kou) lè Rezèv Federal la ap aktivman diminye to enterè oswa kenbe yo ki ba. Nan anviwònman sa a, kòporasyon yo ka prete lajan nan pousantaj ki ba, ki souvan tradui nan plis pwofi jan yo envesti lajan an prete nan teknoloji, oswa tou senpleman refinanse dèt soti nan pi gwo pousantaj pi ba pousantaj.
Men, lè Fed a kòmanse ogmante pousantaj, sa vle di ekonomi an se sante ak lèt, ki se tipikman nan direksyon nan fen yon sik kwasans (e pakonsekan pi pre yon mache lous ak resesyon).
Yon mache ti towo bèf pou aksyon, Se poutèt sa, tipikman pics anvan tèt yo ekonomi. Sa a se paske mache a stock se yon mekanis pou pi devan-kap yon "rabè mekanis" ak yon "dirijan endikatè ekonomik." Nan diferan mo, mache bousye a ap kòmanse n bès mache li anvan li te anonse ofisyèlman ke ekonomi an se nan resesyon. An tèm senp, pri stock jodi a reflete pi bon envestisè yo devine kòm kondisyon tou pre-nan lavni, Lè nou konsidere ke ekonomis ak Fed a gade tounen nan sot pase a ki sot pase yo devine aktyèl sante ekonomik yo.
Koulye a, konsidere ke dire an mwayèn (longè) nan yon mache lous pou aksyon se yon ane. Depi lè ekonomis yo anonse nouvèl la ke yon resesyon te kòmanse, mache a lous pouvwa te deja nan plas pou twa oswa kat mwa, epi si n bès nan mache lous se anba a an mwayèn nan dire, pi move a te pase.
Nan diferan mo, yon nouvo mache lous pou aksyon ka kòmanse menm jan ekonomi an ap kontinye grandi ak yon nouvo ti towo bèf mache ka kòmanse anvan resesyon an se ofisyèlman sou.
Gade P / E rapò sou S & P 500 Index la
Malgre ke sa a se pa yon vle di toujou egzat nan predi fluctuations kout tèm mache dechanj, rapò a pri-revni , tou li te ye tou senpleman kòm "P / E la", nan S a & P 500 Index ka itilize kòm yon jeneral baromètè pou detèmine si aksyon yo ka overbought oswa oversold. Mete tou senpleman, si ou aprann kijan pou entèprete valè an jeneral nan aksyon lè l sèvi avèk rapò a P / E sou S a & P 500 ou ka jwenn Sur nan valè a, e pakonsekan, direksyon nan lavni nan pri ekite.
Pou referans, mwayèn P / E rapò a pou aksyon depi 1870 la te sou 15.00. Sa vle di ke, si ou pran pri an mwayèn nan aksyon yo gwo-bouch nan S & P 500 Index la ak divize ke pri kolektif pa salè yo vle di respektif, ou jwenn P / E a pou sa ki pi envestisè rele "mache a." Si sa a P / E se siyifikativman pi wo pase 15.00, li rezonab yo atann pri stock tonbe nan kèk pwen, epi si P / E a pi ba, ou ka atann pri monte.
Yon fason ki senp pou jwenn rapò P / E nan S & P 500 Index se swa pa yon rechèch Google senp oswa pa gade yon quote sou entènèt pou nenpòt nan pi bon S & P 500 Index lajan .
Kenbe yon balans entelijan ak alokasyon Byen taktik
Anvan yo rive nan fon aktyèl la pou envesti nan yon mache lous, konsidere ki jan ou ka estrikti dosye ou kòm yon antye. Sa a se pati nan taktik nan konstriksyon pòtfolyo.
Kòm ou deja konnen, li pa gen bon konprann yo eseye distribisyon mache a pa sote nan ak soti nan stock ak kosyon mityèl lajan men li ka entelijan fè etap ti ak ekspre pa ajiste alokasyon an byen nan dosye ou.
Byen alokasyon Byen se faktè pi gwo enfliyans nan pèfòmans pòtfolyo total , espesyalman sou peryòd tan ki long. Se poutèt sa, yon envestisè ka jis mwayèn nan seleksyon envestisman men bon nan alokasyon avantaj taktik epi yo gen pi gwo pèfòmans, konpare ak envestisè yo teknik ak fondamantal ki ka bon nan seleksyon envestisman men gen pòv distribisyon ak alokasyon byen.
Isit la nan yon egzanp nan alokasyon avantaj taktik : Ann di ou wè siy klasik nan yon mache ti towo bèf lèt, tankou segondè P / E rapò ak pousantaj enterè k ap monte, ak yon mache nouvo lous parèt yo dwe sou orizon an. Ou ka Lè sa a, kòmanse diminye ekspoze nan risk stock riskye ak alokasyon an jeneral ou ak kòmanse bati fon kosyon ou yo ak pozisyon lajan mache lajan.
Se pou nou tou asime sib ou (oswa "nòmal") alokasyon se 65% fon stock, 30% kosyon lajan, ak 5% lajan kach / lajan mache lajan. Yon fwa ou wè rapò P / E nan nivo segondè, dosye nouvo sou endèks mache pi gwo , ak pousantaj enterè k ap monte, ou ka pran yon etap tounen nan risk nan 50% aksyon, 30% bon ak 20% lajan kach. Tout sa ki rete se tip aktyèl fon mityèl ki ka ede redwi risk jeneral dosye pòtfolyo ou a.
Pou aprann sou pi bon opsyon yo envestisman fon mityèl pandan yon mache lous, li Ki fon mityèl yo pi bon nan yon mache Bear?