Divèsifikasyon Prensip pou bati yon pòtfolyo nan Fon mityèl
Konbyen nan yon sèl fon mityèl se twòp? Repons kout la se, "Sa depann." Faktè yo konsidere gen ladan kalite envestisman, envestisman envestisè a objektif, ak tolerans risk envestisè a. Men, règ la pousan 5 se yon règ entelijan nan gwo pous yo swiv pou sèten kalite envestisman ki ka travay pou pifò envestisè yo.
Anvan eksplike règ pousan 5 an plis, an premye defini yon tèm envestisman kèk ou bezwen konnen pou bati yon dosye nan fon mityèl .
Definisyon nan Regleman pou bati yon pòtfolyo nan Fon mityèl
Lè ou bati yon dosye nan fon mityèl, ou pral vle kenbe nan tèt ou divès kalite byen ak diferan kalite fon mityèl. Sa a pral ede nan detèmine ki kantite lajan nan yon sèl avantaj oswa yon sèl kalite fon mityèl asiyen nan dosye ou.
Isit la yo se Basics yo konnen:
- Byen lajan : Yon avantaj se yon bagay ki posede oswa ki kapab posede. Egzanp yo gen ladan lajan finansye (lajan), aksyon, obligasyon, lò, ak pwopriyete reyèl. Klas Byen, ak konsiderasyon envesti, se twa kalite debaz yo nan byen: aksyon, obligasyon, ak lajan kach.
- Byen alokasyon Byen: Alokasyon Byen dekri kouman envestisman byen divize an 3 envestisman debaz kalite-aksyon, obligasyon, ak lajan kach-nan yon dosye envestisman. Pou yon egzanp senp, yon envestisè fon mityèl ta ka gen 3 diferan fon mityèl nan dosye envestisman li: Se mwatye nan lajan l 'envesti nan yon fon stock mityèl ak mwatye nan lòt divize egalman nan mitan de lòt lajan-yon fon kosyon ak yon mache lajan fon. Pòtfolyo sa a ta gen yon alokasyon avantaj de aksyon 50 pousan, 25 pousan obligasyon, ak 25 pousan lajan kach.
- Sekirite Envestisman: Securities se enstriman finansye ki nòmalman komèsyal nan mache finansye yo. Yo divize an de klas laj oswa kalite: sekirite ekite (aka aksyon) ak sekirite dèt. Pi souvan, aksyon yo se aksyon. Sekirite dèt ka obligasyon, sètifika nan depo (CD), stock pi pito, ak pi enstriman mizik konplèks, tankou garanti sekirite.
- Kategori fon mityèl yo : Lajan Mutual yo òganize nan kategori pa klas avantaj (aksyon, obligasyon, ak lajan kach / lajan) ak Lè sa a, plis kategorize pa style, objektif, oswa estrateji. Aprann kijan lajan mityèl yo kategorize ede yon envestisè aprann kijan pou chwazi pi bon lajan yo pou alokasyon avantaj ak divèsifikasyon rezon. Pou egzanp, gen stock fon mityèl, kosyon mityèl lajan, ak lajan mache lajan mityèl. Stock ak kosyon lajan, tankou kalite fon prensipal, gen plizyè douzèn subkategori ki plis dekri style la envestisman nan fon an.
- Lajan sektè : Lajan sektè konsantre sou yon endistri espesifik, objektif sosyal, oswa sektè tankou swen sante, byen imobilye, oswa teknoloji. Objektif envestisman yo se bay ekspoze konsantre sou gwoup espesifik endistri yo, yo rele sektè yo . Envestisè fon mityèl itilize lajan sektè pou ogmante ekspoze nan sèten sektè endistri yo kwè ke yo pral fè pi bon pase lòt sektè yo. Pa konparezon, divèsifye fon mityèl-sa yo ki pa konsantre sou yon sèl sektè-ap deja gen ekspoze nan pi sektè endistri yo. Pou egzanp, yon S & P 500 Index Index bay ekspoze a sektè, tankou swen sante, enèji, teknoloji, sèvis piblik, ak konpayi finansye.
- Fòk lajan mityèl : Yon HOLDINGS fon mityèl reprezante sekirite yo (aksyon oswa obligasyon) ki te fèt nan fon an. Tout kenbe HOLDINGS yo konbine yo fòme yon pòtfolyo sèl. Imajine yon bokit plen ak wòch. Bokit la se fon an mityèl, ak chak wòch se yon aksyon sèl oswa kenbe kosyon. Sòm total tout wòch (aksyon oswa obligasyon) egal kantite total HOLDINGS.
Kijan pou w itilize Règleman Pousantaj 5 pou Envesti
Nan yon egzanp senp nan règ la pousan 5, yon envestisè bati pwòp dosye li nan sekirite stock endividyèl. Envestisè a te kapab pase règ 5 pousan nan bati yon dosye 20 aksyon (nan 5 pousan chak, pòtfolyo total egal 100 pousan). Sepandan, envestisè yo anpil itilize fon mityèl, ki sipoze yo dwe byen-diversifiée deja, men sa a se pa toujou ka a.
Youn nan benefis yo anpil nan fon mityèl se senplisite yo.
Men, règ la pousan 5 ka kase si envestisè a pa okouran de HOLDINGS fon li a. Pou egzanp, yon envestisè fon mityèl ka fasil pou pase règ 5 pousan nan envesti nan youn nan pi bon S & P 500 Index Index paske kantite total HOLDINGS se omwen 500 aksyon, chak reprezante 1 pousan oswa mwens nan dosye fon an. Men, gen kèk fon mityèl ki gen konsantrasyon lou nan aksyon, obligasyon, oswa lòt byen, tankou metal presye (lò, pou egzanp), ke envestisè pa ka okouran de sof si yo li prospectus fon an oswa itilize youn nan sit sa yo sou entènèt nan rechèch lajan mityèl .
Envestisè yo ta dwe tou aplike règ la pousan 5 ak lajan sektè. Pou egzanp, si ou vle divèsifye ak sektè spesyalite, tankou swen sante, byen imobilye, sèvis piblik, ak lò, ou tou senpleman kenbe alokasyon ou a 5% oswa mwens pou chak.
Egzanp Pòtfolyo Fon Mutual Sèvi ak Règ Pousantaj 5 nan Envesti
Kenbe nan tèt ou ke alokasyon ou nan yon sèl fon mityèl ka siyifikativman pi wo pase 5% si fon nan tèt li pa kraze règ la pousan 5. Pou egzanp, yon estrikti pòtfolyo bon yo se pòtfolyo debaz la ak satelit , ki se yon estrateji pou chwazi yon fon "debaz", tankou yon S & P 500 Index Index, ak yon pousantaj alokasyon gwo, tankou 40 pousan, ak bati alantou li ak lajan "satelit", chak resevwa lajan nan alantou 5-20 pousan. Fon Index yo bon pou itilize pou tou de nwayo a ak satelit yo paske yo te lajman diversifiée.
Isit la se yon nwayo echantiyon ak dosye satelit, ki pase règ la pousan 5, lè l sèvi avèk fon endèks ak sektè:
65% Aksyon
25% Vanguard 500 Index (VFINX)
15% iShares MSCI ACWI soti nan US Index (ACWX)
10% iShares Russell 2000 Index (IWM)
5% Itilite sektè SPDR (XLU)
5% T. Rowe Pri Syans Sante (PRHSX)
5% iShares Cohen & Steers Realty Majè (ICF)25% Bon
25% Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)10% Lajan Kach
Pou lajan kach, jwenn yon bon mache lajan lajan nan koutye ou.
Kòm ou ka wè, lajan yo sektè (itilite, swen sante, ak byen imobilye) resevwa yon alokasyon 5 pousan, paske fon sa yo an patikilye mityèl konsantre sou yon kalite patikilye nan stock, ki ka kreye pi wo nivo nan risk. Pi wo-risk fon mityèl ta dwe jeneralman resevwa pousantaj alokasyon pi ba yo. Lòt fon mityèl ka resevwa pousantaj alokasyon pi wo.
Epitou konsidere règ 3-pousan an.
Limit responsabilite nou: Se enfòmasyon ki sou sit sa a bay pou rezon diskisyon sèlman epi yo pa ta dwe konstitye kòm konsèy envestisman. Anba okenn sikonstans enfòmasyon sa yo reprezante yon rekòmandasyon pou achte oswa vann sekirite.