Ki jan Tactical Byen Alokasyon (Travay) ak Fon Index
Estati envestisman TAA a diferan de analiz teknik ak analiz fondamantal nan ke li konsantre sitou sou alokasyon avantaj ak dezyèmman sou seleksyon envestisman.
Men kijan alokasyon avantaj taktik ap travay.
Poukisa Taksik Byen Alokasyon se pi enpòtan pase seleksyon envestisman
Envestisè ak konseye finansye ki chwazi envesti lè l sèvi avèk taktik alokasyon avantaj yo ap gade nan "foto a gwo." Yo gen anpil chans abònman nan Theory pòtfolyo modèn , ki esansyèlman deklare ke alokasyon avantaj gen yon pi gwo enpak sou retounen pòtfolyo ak risk mache pase seleksyon envestisman endividyèl.
Ou pa bezwen yon statistik pou konprann site debaz la dèyè alokasyon avantaj taktik. Imajine yon envestisè fondamantal ki te fè yon bon travay nan rechèch ak analiz. Petèt yo gen yon dosye nan 20 aksyon ki te toujou matche oswa soti-fè S & P 500 fon endèks pou twa ane konsekitif. Sa a ta bon, dwa?
Pou reponn kesyon an, konsidere senaryo sa a: Pandan peryòd twa ane depi nan konmansman 1997 la jiska fen 1999, anpil envestisè yo te jwenn li fasil pou yo soti S & P 500.
Sepandan, pandan 10 ane peryòd ki soti nan janvye 2000 jiska desanm 2009, menm yon pòtfolyo solid nan aksyon ta gen apeprè yon retounen 0.00% e yo te soti-fè pa menm melanje ki pi konsèvatif nan aksyon, obligasyon, ak lajan kach.
Pwen an se ke alokasyon byen se pi gwo faktè enfliyanman nan pèfòmans pòtfolyo total , espesyalman sou peryòd tan ki long.
Se poutèt sa, yon envestisè ka pòv nan seleksyon envestisman men bon nan alokasyon avantaj taktik epi yo gen pi gwo pèfòmans, konpare ak envestisè yo teknik ak fondamantal ki ka bon nan seleksyon envestisman, men gen pòv distribisyon ak alokasyon byen.
Kijan pou aplike estrateji alokasyon taktik Byen
Envestisè a anplwaye alokasyon avantaj taktik, pou egzanp, ka rive nan yon melanj pridan nan byen apwopriye pou tolerans risk yo ak objektif envestisman. Si envestisè sa a chwazi yon alokasyon pòtfolyo modere , li ka vize a 65% aksyon, 30% bon ak 5% lajan kach.
Pati sa a nan style envestisman sa a ki fè li taktik se ke alokasyon an pral chanje depann sou mache a dominan (oswa espere) ak kondisyon ekonomik yo. Tou depan de kondisyon sa yo, ak objektif envestisè a, alokasyon an nan yon avantaj an patikilye (oswa plis pase yon avantaj) kapab swa net-weighted, sou-weighted oswa anba-weighted.
Pa egzanp, konsidere alokasyon 65/30/5 ki endike anwo a. Sa ka konsidere alokasyon sib envestisè a; tout nan byen yo se "net-weighted." Koulye a, asime ke mache ak kondisyon ekonomik yo te chanje ak valorizasyon pou aksyon vin relativman wo ak yon mache ti towo bèf parèt yo dwe nan etap yo matirite.
Envestisè a kounye a panse aksyon yo sou-pwi ak yon anviwònman negatif se tou pre. Envestisè a ka deside lè sa a kòmanse pran etap lwen risk mache ak nan direksyon yon melanj byen konsèvatif, tankou 50% aksyon, 40% bon ak 10% lajan kach.
Nan senaryo sa a, envestisè a gen aksyon ki gen anpil enpòtans ak lyezon ki gen plis enpòtans ak lajan kach. Sa a rediksyon nan risk ka kontinye nan etap jan li parèt yon nouvo mache lous ak resesyon yo desen pi pre. Envestisè a ka eseye prèske nèt nan bon ak lajan kach pa tan sou mache yo sou mache yo evidan. Nan moman sa a, alokatè a avantaj taktik pral konsidere tou dousman ajoute nan pozisyon stock yo pou yo pare pou pwochen ti towo bèf mache a.
Li enpòtan pou sonje ke alokasyon avantaj taktik diferan de distribisyon mache absoli paske metòd la se ralanti, ekspre ak metodik, Lè nou konsidere ke distribisyon souvan enplike nan komès pi souvan ak spéculatif.
Alokasyon avantaj taktik se yon estime aktif envestisman ki gen kèk envestisman pasif epi achte ak kenbe kalite paske envestisè a pa nesesèman abandone kalite avantaj oswa envèstisman men pito chanje pwa yo oswa pousantaj.
Sèvi ak Fon Index, Fon Seksyon ak ETF pou Alokasyon Taksik Byen
Fon Index ak Echanj komèsyal Fon (ETFs) se kalite envestisman bon pou alokatè avantaj taktik paske, yon lòt fwa ankò, konsantre an se sitou sou klas byen, pa envestisman yo tèt yo. Sa a se yon kalite foto gwo, forè-anvan-pyebwa metodoloji a, si ou pral. Pou egzanp, envestisè a fon mityèl ka tou senpleman chwazi fon endèks stock, lajan endèks kosyon ak lajan mache lajan, kòm opoze a bati yon dosye nan sekirite endividyèl elèv yo. Kalite fon espesifik ak kategori pou aksyon kapab tou senp ak kategori, tankou gwo-kap stock, stock etranje, stock ti-bouchon, ak / oswa lajan sektè ak ETFs .
Lè sektè yo chwazi, alokatè a avantaj taktik ka chwazi sektè li oswa li kwè ap fè byen nan fiti prè ak tèm entèmedyè. Pou egzanp, si envestisè a santi Imobilye, Sante ak sèvis piblik ka gen retounen siperyè konpare ak lòt sektè sou vini plizyè mwa yo oswa kèk ane, yo ka achte ETFs nan sa yo sektè respektif.
Egzanp Alokasyon Byen ak Fon Index ak ETF
Byen alokatè avantaj taktik la pral souvan itilize fon endèks ak ETFs pou konstwi yon pòtfolyo paske envestisè a vle jere klas avantaj yo epi kontwole HOLDINGS ki kache yo, epi evite potansyèl pou flote style ak sipèpoze estòk ki ka lakòz itilizasyon fon aktivman-jere . Nan sans, envestisè a ap kreye alfa pwòp yo .
Isit la nan yon pòtfolyo egzanp lè l sèvi avèk fon endèks ak ETFs:
65% Aksyon:
25% S & P 500 Index
15% Stock Etranje (MSCI) Index
10% Russell 2000 Index
5% Imobilye sektè ETF
5% Sante ETF
5% Itilite sektè ETF
30% Bon:
10% Kout tèm Index kosyon
10% Trezò Enflasyon Pwoteje (KONSÈY) Bond Index
10% Entèmedyè-tèm Index kosyon
5% Lajan Kach:
5% Fon mache lajan
Alokasyon ki anwo yo montre yon alokasyon sib egzanp pou yon envestisè modere. Pou chanje pwa, alokatè avantaj taktik la ka ogmante oswa diminye pousantaj alokasyon nan sèten zòn pou reflete ap atann envestisè a nan mache tou pre tèm ak kondisyon ekonomik yo. Envestisè a ka chwazi tou lòt lòt sektè yo, tankou Enèji (Resous Natirèl) ak Metal Precious.
Sit sa a pa bay taks, envestisman, oswa sèvis finansye ak konsèy. Yo prezante enfòmasyon an san konsiderasyon nan objektif envestisman, tolerans risk oswa sikonstans finansye nan nenpòt ki envestisè espesifik ak pa ta ka apwopriye pou tout envestisè yo. Pèfòmans sot pase a pa indicative rezilta nan lavni. Envesti enplike nan risk ki gen ladan pèt la posib pou direktè lekòl la.