Yon Primè sou Debaz Definisyon Fon mityèl
1. Fon mityèl
Yon fon mityèl se yon kalite sekirite envestisman ki pèmèt envestisè yo rezève lajan yo ansanm nan yon sèl envestisman pwofesyonèl jere. Lajan Mutual ka envesti nan aksyon, obligasyon, lajan kach ak / oswa lòt byen.
Kalite sekirite sa yo, ki rele HOLDINGS konbine yo fòme yon fon mityèl, ki rele tou yon dosye .
Koulye a, pou eksplikasyon an senp: Fon mityèl ka konsidere panyen de envèstisman. Chak panyen kenbe plizyè douzèn oswa dè santèn de kalite sekirite, tankou aksyon oswa obligasyon. Se poutèt sa, lè yon envestisè achte yon fon mityèl yo , yo ap achte yon panyen nan sekirite envestisman. Sepandan, li enpòtan tou pou w konprann ke envestisè a pa aktyèlman posede sekirite yo kache - HOLDINGS yo - men pito yon reprezantasyon nan sa yo sekirite; envestisè pwòp aksyon nan fon an mityèl, pa aksyon nan HOLDINGS yo.
2. Charge Fon Mutual
Charjeman yo frè chaje envestisè a lè yo ap achte oswa vann sèten kalite fon mityèl.Gen kat kalite charj: devan-fen charj yo chaje devan (nan moman achte) ak mwayèn alantou 5%, men yo ka kòm yon wo 8.5%. Pou egzanp, si ou envesti $ 1,000 ak yon chaj devan 5, kantite lajan chaj la pral $ 50.00 ak Se poutèt sa envestisman premye ou pral aktyèlman $ 950.
Retounen fen charj , ki rele tou kontenjan chaje lavant difere , yo chaje sèlman lè ou vann yon fon tounen-chaje. Akizasyon sa yo kapab tou 5% oswa plis, men kantite lajan chaj la tipikman refize sou tan epi yo ka redwi a zewo apre yon sèten kantite ane. Chaj-anile lajan yo se lajan ki nòmalman chaje yon chaj, men renonse li si gen kèk sikonstans ki kalifye, tankou acha fèt nan yon plan 401 (k).
Pa gen lajan chaj pa chaje okenn charj. Sa a se kalite ki pi bon nan fon yo itilize paske minimize frè ede maksimòm retounen.Lè fè rechèch sou mityèl lajan, ou ka idantifye kalite yo chaj pa lèt la 'A' oswa 'B' nan fen non an fon. Klas Share Yon fon yo se devan-chaje lajan ak pataje klas B yo fon-chaje lajan. Pafwa lajan chajan an genyen 'LW' lèt yo nan fen non fon an. Yon fwa ankò, asire ou gade pou pa gen okenn chaj lajan. Yon kèk bon pa gen okenn-chaj konpayi mityèl fon gen ladan Vanguard , Fidelity , ak T. Rowe Pri .
3. Fon Pataj mityèl:
Chak fon mityèl gen yon klas pataje , ki se fondamantalman yon klasifikasyon sou kouman fon an akizasyon frè yo. Gen plizyè diferan kalite pati fon mityèl, chak ak avantaj pwòp ak dezavantaj yo, pi fò nan yo ki sant sou depans yo.
- Gwoup A aksyon yo te rele tou "chaj devan" fon paske frè yo ap chaje sou "devan an" lè envestisè a premye achte aksyon nan fon an. Charj yo tipikman varye ant 3.00% a 5.00%. Yon aksyon yo pi bon pou envestisè ki ap itilize yon koutye epi ki planifye envesti pi gwo dola kantite lajan epi yo pral achte aksyon Rahman. Si montan acha a wo ase, envestisè yo ka kalifye pou "rabè repo."
- Gwoup B Share Funds se yon klas pataje nan fon mityèl ki pa pote devan-fen lavant chaj, men olye, chaje yon kontenjan chaje lavant difere (CDSC) oswa "chaj back-fen." Gwoup B aksyon yo gen tandans tou pou yo gen pi wo 12b-1 frè pase lòt pati pataje mityèl fon.Pou egzanp, si yon envestisè acha aksyon mityèl Gwoup B aksyon yo, yo p ap chaje yon chaj devan-fen, men yo pral olye peye yon fen-fen chaj si envestisè a vann aksyon anvan yon peryòd deklare, tankou 7 ane, epi yo ka chaje jiska 6% vin delivre aksyon yo. Gwoup B aksyon ka evantyèlman echanj nan aksyon klas A apre sèt oswa uit ane. Se poutèt sa, yo ka pi bon pou envestisè ki pa gen ase pou envesti pou kalifye pou yon nivo repo sou pati A a men gen entansyon kenbe aksyon B pou plizyè ane oswa plis.
- Gwoup C Share Fon chaje yon "chay nivo" chak ane, ki se anjeneral 1.00%, ak sa a depans pa janm ale lwen, fè C pataje fon mityèl pi chè a pou envestisè ki ap envèsti pou peryòd tan de tan.Chaj la se anjeneral 1.00% . An jeneral, envestisè yo ta dwe itilize C aksyon pou kout tèm (mwens ke 3 ane).
- Gwoup D Share Fon yo souvan menm jan ak fon chaj nan yo ke yo se yon klas pataje fon mityèl ki te kreye kòm yon altènativ a tradisyonèl la ak pi komen Yon pataje, pataje B ak lajan pataje C ki swa devan-chaj, tounen -load oswa nivo-chaj, respektivman.
- Gwoup Adv Share Funds yo disponib sèlman atravè yon konseye envestisman, pakonsekan abrevyasyon la "Adv." Lajan sa yo tipikman pa gen okenn chaj (oswa sa yo rele "chay-anile"), men ka gen 12b-1 frè jiska 0.50%. Si ou ap travay ak yon konseye envestisman oswa yon lòt pwofesyonèl finansye, aksyon yo Adv ka pi bon opsyon ou paske depans yo yo souvan pi ba yo.
- Class Inite Share Fund (aka klas I, Klas X, oswa Klas Y) jeneralman disponib sèlman pou envestisè enstitisyonèl ki gen kantite lajan envestisman minimòm de $ 25,000 oswa plis.
- Chajman-Lajan Bay Lajan yo se altènativ pataje fon mityèl pou lajan chaje, tankou Yon fon pataje lajan. Kòm non an sijere, se chaj la fon mityèl anile (pa chaje). Tipikman fon sa yo yo ofri nan 401 (k) plan kote lajan chaje yo pa yon opsyon. Chaj-anile lajan mityèl yo idantifye pa yon "LW" nan fen non an fon ak nan fen senbòl la ticker . Pou egzanp, Fon Ameriken Fon Kwasans nan Amerik A (AGTHX), ki se yon fon pataje A, gen yon opsyon chaj-anile, Fon Ameriken Fon Kwasans nan Amerik Yon LW (AGTHX.LW).
- C Lass R Share Fon pa gen yon chaj (sa vle di devan-fen chaj, chaj back-end oswa chaj nivo) men yo gen 12b-1 frè ki tipikman varye ant 0.25% jiska 0.50%. Si 401 ou (k) sèlman bay lajan pataje lajan R, depans ou yo ka pi wo pase si chwa envèstisman yo enkli vèsyon chaj la (oswa chaj-anile) nan fon an menm.
4. Depans pwopòsyon
Menm si envestisè a sèvi ak yon fon pa gen okenn chaj, gen depans kache ki endirèk chaj pou itilize nan operasyon fon an. Depans lan depans se pousantaj frè yo peye konpayi an fon mityèl nan jere ak opere fon an, ki gen ladan tout depans administratif ak frè 12b-1. Konpayi an fon mityèl ta pran depans sa yo soti nan fon an anvan envestisè a wè retounen an. Pou egzanp, si rapò a depans nan yon fon mityèl te 1.00%, epi ou envesti $ 10,000, depans lan pou yon ane yo ta dwe $ 100. Sepandan, depans lan pa pran dirèkteman soti nan pòch ou. Depans lan efektivman redwi revni brit la nan fon an. Mete yon fason diferan, si fon an touche 10%, anvan depans, nan yon ane bay, envestisè a ta wè yon retounen nèt nan 9.00% (10.00% - 1.00%).
5. Index Fon
Yon endèks , ak konsiderasyon envesti, se yon echantiyon estatistik nan sekirite ki reprezante yon segman defini nan mache a. Pou egzanp, S & P 500 Index la , se yon echantiyon nan apeprè 500 gwo lèt majiskil aksyon. Fon Index yo tou senpleman fon mityèl ki envesti nan sekirite yo menm jan ak endèks referans li yo. Lojik la nan lè l sèvi avèk fon endèks se ke, sou tan, majorite nan administratè fon aktif yo pa kapab pèfòme endis yo mache laj. Se poutèt sa, olye ke eseye "bat mache a," li gen bon konprann tou senpleman envesti nan li. Rezònman sa a se yon kalite "si ou pa ka bat 'em, rantre nan' em" estrateji. Lajan endèks yo pi byen gen yon bagay kèk prensipal nan komen. Yo kenbe depans ki ba, yo fè yon bon travay pou matche sekirite endèks la (yo rele suiv erè), epi yo itilize metòd pondan apwopriye. Pou egzanp, youn nan rezon ki Vanguard gen kèk nan pi ba rapò yo depans pou lajan endèks yo se yo ke yo fè anpil ti piblisite epi yo posede pa aksyonè yo. Si yon fon endèks gen yon rapò depans nan 0.12 men yon fon ki konparab gen yon rapò depans nan 0.22, fon an endèks pri ki pi ba gen yon avantaj imedya nan 0.10. Sa a sèlman kantite lajan sèlman 10 santim ekonomi pou chak $ 100 envesti, men chak konte pyès lajan, espesyalman nan kouri nan longè, pou Indexing.
6. Market kapitalizasyon
Avèk sekirite envestisman mache lèt majiskil (oswa bouchon mache), refere a pri a nan yon pati nan stock miltipliye pa kantite aksyon eksepsyonèl. Anpil ekite fon mityèl yo kategori ki baze sou lèt majiskil sou mache a mwayèn nan aksyon yo ki fon yo mityèl posede. Sa enpòtan paske envestisè yo dwe asire ke yo ap achte. Gwo-bouch Stock Fon envesti nan aksyon nan kòporasyon yo ak gwo lèt majiskil sou mache, tipikman pi wo pase $ 10 milya dola. Konpayi sa yo yo tèlman gwo ke ou te pwobableman tande pale de yo oswa ou ka menm achte machandiz oswa sèvis nan men yo sou yon baz regilye. Gen kèk non gwo kap gen ladan Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple ak Microsoft. Mid-kap Stock Fon envesti nan aksyon nan kòporasyon nan lèt majiskil mitan-gwosè, tipikman ant $ 2 milya dola ak $ 10 milya dola. Anpil nan non yo nan kòporasyon yo ou ka rekonèt, tankou Harley Davidson ak Netflix, men lòt moun ou ka pa konnen, tankou SanDisk Corporation oswa Life Technologies Corp. Ti-kap Stock Fon envesti nan aksyon nan kòporasyon ti majiskil majiskil, tipikman ant $ 500 milyon dola ak $ 2 milya dola. Pandan ke yon sosyete milya dola ka sanble gwo pou ou, li nan relativman ti konpare ak Wal-Marts la ak Exxons nan mond lan. Yon pati nan aksyon ti-bouchon se "mikwo-bouchon", ki reprezante lajan mityèl envesti nan kòporasyon yo ak majiskil mache mwayèn anjeneral mwens pase $ 750 milyon dola.
7. Style Mutual Fon
Anplis kapitalizasyon, aksyon, ak lajan stock yo kategori nan style ki se divize an kwasans, Valè oswa objè melanj. Kwasans Stock Fon envesti nan aksyon kwasans, ki se aksyon nan konpayi yo ki yo dwe grandi nan yon vitès pi vit pase mwayèn sou mache a. Valè Stock Fon envesti nan aksyon valè, ki se aksyon nan konpayi ki yon envestisè oswa mityèl manadjè fon kwè yo dwe vann nan yon pri pi ba pase valè sou mache a. Valè Fon Stock yo souvan yo rele Dividann Fon mityèl paske valè valè yo souvan peye dividann a envestisè, Lè nou konsidere ke estòk kwasans lan tipik pa peye dividann envestisè a paske sosyete a re-devwale dividann plis grandi sosyete a. Konpayi Stock Migrasyon envesti nan yon melanj de kwasans ak valè valè. Fon Bond genyen tou klasman style, ki gen 2 divizyon prensipal: 1) Maturity / Duration, ki eksprime kòm yon tèm ki long, entèmedyè-tèm, ak kout tèm, 2) Bon kalite kredi, ki divize an segondè, klas envestisman, ak ba (oswa tenten).
8. Lajan balanse
Lajan balanse yo se lajan mityèl ki bay yon konbinezon (oswa balans) nan byen envestisman kache, tankou aksyon, obligasyon, ak lajan kach. Yo te rele tou lajan ibrid oswa lajan alokasyon avantaj, alokasyon avantaj la rete relativman fiks epi li sèvi yon objektif deklare oswa style envestisman. Pou egzanp, yon fon konsèvatif balanse ka envesti nan yon melanj konsèvatif nan byen envestisman kache, tankou 40% aksyon, 50% bon, ak 10% mache lajan.
9. Sib Dat Retrèt pou Lajan
Sa a fon fon ap travay tankou non li sijere. Chak fon gen yon ane nan non fon an, tankou Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX), ki ta dwe yon fon ki pi byen adapte pou yon moun kap tann pran retrèt nan oswa atravè ane a 2055. Plizyè lòt fanmi fon, tankou Fidelity ak T. Rowe Pri, ofri lajan sib pou pran retrèt dat. Isit la nan fondamantalman ki jan yo travay, lòt pase jis bay yon dat sib : Manadjè a fon asiyen yon alokasyon byen apwopriye (melanj nan aksyon, obligasyon, ak lajan kach) ak Lè sa a, tou dousman orè HOLDINGS yo nan yon alokasyon plis konsèvatif (mwens aksyon, plis obligasyon, ak lajan kach) kòm dat la sib trase pi pre.
10. Fon sektè
Lajan sa yo konsantre sou yon endistri espesifik, objektif sosyal oswa sektè tankou swen sante, byen imobilye oswa teknoloji. Objektif envestisman yo se bay ekspoze konsantre sou gwoup espesifik endistri yo, yo rele sektè yo. Envestisè fon mityèl itilize lajan sektè pou ogmante ekspoze nan sèten sektè endistri yo kwè ke yo pral fè pi bon pase lòt sektè yo. Pa konparezon, divèsifye fon mityèl - sa yo ki pa konsantre sou yon sèl sektè - ap deja gen ekspoze nan pi sektè endistri yo. Pou egzanp, yon S & P 500 Index Index bay ekspoze a sektè, tankou swen sante, enèji, teknoloji, sèvis piblik, ak konpayi finansye. Envestisè yo ta dwe pran prekosyon ak fon sektè paske gen ogmante risk sou mache akòz volatilité si sektè a soufri yon bès. Plis pase ekspoze nan yon sèl sektè, pou egzanp, se yon fòm nan distribisyon mache ki ka pwouve danjere nan dosye yon envestisè a si sektè a ap fè mal.
Limit responsabilite nou: Se enfòmasyon ki sou sit sa a ki bay pou rezon diskisyon sèlman, epi yo pa dwe mekone kòm konsèy envestisman. Anba okenn sikonstans enfòmasyon sa yo reprezante yon rekòmandasyon pou achte oswa vann sekirite.