Plizyè klas pataje komen yo se klas A, Klas B, ak Gwoup C. Chak klas pataje mande pou yon jesyon ak fonksyònman frè , ak anpil klas pataje chaje yon frè 12b-1.
Frè Jesyon ak frè Operating
Tout pati nan fon mityèl pote frè ki peye soti nan fon fon an nan konseye envestisman fon an (kòm opoze a peye konseye a ki vann fon an). Nan lòt mo, envestisè wè frè sa yo kòm yon rediksyon nan retounen nèt yo kont yon depans sou bank yo oswa deklarasyon Brokerage.
Frè ak depans varye anpil de fon pou finanse epi yo ka varye ant mwens pase 10 pousan pou plis pase 2.00 pousan, depann de estil envèstisman , lèt majiskil mache, byen fon, konpayi fon, ak pataje klas fon an.
12b-1 Frè
SEC Règleman 12b-1 otorize yon fon mityèl pou peye distribisyon ak sèvis frè sèvis koutye pou konpanse yo pou maketing ak vann aksyon fon yo .
Otorite endistri finansye regilasyon (FINRA) limite gwosè frè 12b-1 sa yo pou 1.00 pousan. Frè sa yo dedwi dirèkteman nan fon fon an (sa vle di, envestisè a pa wè frè a sou deklarasyon bank oswa brokerage).
Gwoup A aksyon
Gwoup A aksyon jeneralman gen devan-fen lavant chaj (li rele tou kòm yon " chaj ").
Se chaj la peye konseye a pou achte fon an mityèl sou non envestisè yo . Securities and Exchange Commission (SEC) pa mete restriksyon sou gwosè a nan charj yo lavant chaje pa yon fon, men FINRA enpoze yon limitasyon nan 8.5 pousan (byenke, dapre SEC a, pi fò lajan chaj lwen mwens pase sa a).
Ou gen dwa pou redwi rabè sou devan-fen lavant chaj si ou achte yon sèten kantite (oswa komèt envesti yon sèten kantite) nan fon an mityèl, oswa si ou achte yon sèten kantite lajan divès kalite nan menm fanmi an fon. Gwoup A aksyon, tankou tout lajan, pote frè jesyon envestisman ke yo peye nan konpayi an fon nan jere envèstisman fon an. Anpil aksyon A A tou pote yon frè 12b-1 (.25 pousan se komen) ke yo peye konseye a pou bay sèvis kontinyèl.
Gwoup B aksyon yo tou gen frè
Gwoup B aksyon pa pote devan-fen lavant chaj, men pote yon kontenjan chaje lavant difere (CDSC) ak yon pi wo frè 12b-1 (1 pousan se komen). CDSC la se yon chaj rann tèt enpoze sou aksyonè yo ta dwe yo vann aksyon yo nan fon an anvan peryòd la rann tèt . CDSC a pa peye konseye a, men se peye konpayi an fon yo kouvri depans divès kalite li yo.
Depans sa yo gen ladan yon komisyon inicio konseye a (souvan kòm yon wo 4 pousan). Yon fwa ankò, envestisè pa wè komisyon sa yo inicio peye konseye a.
Kantite CDSC la prezante nan prospectus fon an epi depann de konbyen tan envestisè a kenbe aksyon yo. Lajan Gwoup B pataje lajan yo gen yon CDSC ki redwi a 0 pousan nan sis ane ak nan ane sèt konvèti nan yon pati nan klas A (ki pa pote chaj rannman epi ki gen pi ba 12b-1 frè).
Pou egzanp, si ou achte $ 10,000 nan yon pati nan mityèl Gwoup B pataje, konplè $ 10,000 a envesti nan fon an imedyatman (kòm opoze a yon klas A pataje, kote yon chaj lavant dedwi nan envestisman total ou). Sepandan, si ou vann aksyon sa yo nan fon an pandan premye ane a, ou ka chaje yon CDSC nan 5 pousan nan achte aksyon ou.
Gwoup C Aksyon ak Frè
Anjeneral, Gwoup C pataje pa gen yon chaj inicio men chaje yon CDSC nan 1 pousan pou yon ane. Gwoup C pataje jeneralman pote yon frè 12b-1 nan 1 pousan epi yo pa konvèti nan Class A aksyon (12b-1 frè a pa redwi).
Pa gen okenn chaj aksyon gen frè
Pa gen okenn chaj aksyon pataje mityèl yo se staples tradisyonèl nan fè-li-tèt ou envestisè oswa konseye ki chaje yon avantaj ki baze sou envestisman frè. Pa-charj pa pote yon chaj lavant ak jeneralman gen frè jesyon pi ba (e pa gen 12b-1 frè). Epitou aprann sou Commingled Funds .