Yon avantaj se pwopriyete oswa yon bagay ki gen valè. Anpil byen mèb ak mèb bagay yo byen, men nan mond lan nan envesti ak komès gen klas nan byen. Pou moun ki envesti oswa komès kapital yo, volatilité yon avantaj se yon enkyetid enpòtan. Volatilité se pri divèjans yon avantaj sou tan. Pi laj la ranje pri ki soti nan ba a wo sou yon baz chak jou, chak semèn, chak mwa, oswa pi long tèm pi wo volatilité a ak vis vèrsa.
Gen kèk byen gen tandans yo dwe plis temèt pase lòt moun epi li se souvan divèjans nan yon mache ki fè li atire oswa désagréable nan mache patisipan yo ki gen diferan Des risk. Lè wap konsidere ki byen envesti nan komès, youn nan konsiderasyon ki pi enpòtan se divèjans li.
Volatilité: Paradise machann a men kochma envèstisè a
Moun sa yo ki gen yon degre ki pi wo nan volatilité yo gen tandans atire moun ki aktif komèsan olye ke envestisè yo. Lè pri a nan yon avantaj se trè temèt, li atire plis spéculatif ak kout tèm aktivite komès. Se poutèt sa, mache ak divèjans pri segondè yo gen tandans yo dwe paradi yon machann k'ap bay opòtinite nan lavni imedya a pandan y ap nan menm tan an kochma envestisè a kòm envestisè yo gen tandans chèche salè fiks nan swa apresyasyon kapital oswa sede.
Lè li rive mache yo ki pi popilè ke yon mache adrese mache nan patisipan anplwaye yo grandi ze nich yo gen diferan klas ki soti nan ki chwazi.
Aksyon, obligasyon, lajan, ak negosyan yo se kat ki pi popilè klas ki ofri divès degre nan volatilité.
Volatilite ekite
Ekonomi klas avantaj la gen ladan aksyon nan konpayi kòm byen ke endis ki reflete volatilité nan mache a stock an jeneral oswa divès sektè nan klas la ekite.
Envesti oswa komès nan mache a ekite se pa lwen, chwa ki pi popilè pou envestisè yo.
Pandan ke se pa tout aksyon gen menm volatilité a, moun ki nan pi gwo indices tankou Dow Jones Endistriyèl mwayèn oswa S & P 500 yo gen tandans fè eksperyans divèjans menm jan an oswa beta sou tan. Natirèlman, gen peryòd kote pri stock ap deplase dramatikman. Akizè sou mache a stock nan 1929, 1987 ak mondyal kriz finansye a nan 2008 se kèk egzanp de fwa kote aksyon yo te deplase dramatikman pi ba yo. Pi resamman nan kòmansman an nan 2016, endèks la S & P 500 te deplase 11.5 pousan pi ba pase yon peryòd sis semèn paske nan contagion ki sòti nan yon selloff nan mache lokal la Chinwa ekite. Kòm US la se ekonomi ki pi estab nan mond lan, US aksyon yo gen tandans yo dwe mwens temèt pase lòt moun atravè mond lan. Lè li rive volatilité nan S & P 500 Index la, volatilite a chak trimès istorik nan E-Mini S & P 500 endèks la gen tandans yo dwe anba 10 pousan. Pandan de deseni ki sot pase yo, li te alan soti nan lows nan 5.35 pousan a wo nan 27.23 pousan apre kriz finansye 2008 la.
Volatilité Bond
Bon yo se enstriman dèt ki ofri yon sede oswa koupon. Chak gouvènman atravè mond lan pwoblèm obligasyon kòm konpayi yo. Bon se yon fòm finansman oswa prete pou peyi yo ak biznis yo.
Envestisè ak komèsan ki aktif nan mache a kosyon gade nan peryòd diferan ansanm koub la sede. Trè long tèm envestisè bond yo gen tandans gade pou yon kouran nan revni pandan y ap kout tèm enstriman dèt ka gen plis temèt.
Nan peyi Etazini, lè li rive dèt gouvènman an, bank santral la oswa Rezèv Federal kontwole fen a trè kout nan koub la sede. Pousantaj nan Fed Fon se to enterè a ke bank yo ak kredi inyon prete balans rezèv sou yon baz lannwit lan. Komite a Open Market nan US kontwole yo Rezèv Federal ak dikte pousantaj la Fed Fonds. Pousantaj nan rabè se to enterè a minimòm mete pa Rezèv Federal la nan peyi Etazini an pou prete bank lòt. Pandan ke bank santral la kontwole Fed a Fed ak pousantaj Rabè, pri yo nan obligasyon ak enstriman dèt ak plis matirite yo se yon fonksyon nan fòs mache yo.
Pousantaj yo kout tèm ka enfliyanse to a mwayen ak long tèm men divergences souvan rive. Komèsan Bond yo souvan pran pozisyon long oswa kout depann de vi yo nan to enterè yo. Yon pozisyon kosyon long se yon parye ki pousantaj ap deplase pandan y ap yon pozisyon kout pran gade nan ke pousantaj ap deplase pi wo. Pifò komèsan kosyon yo pral pozisyon sou koub sede a, kout yon sèl matirite ak long yon lòt sou gaye yo pran avantaj de anomali prix. Envestisè nan mache a kosyon gade pou yon sede ki san danje epi ki konsistan pou ze nich envestisman yo. Trimestabilite istorik trimès nan US gouvènman an 30-ane mache kosyon te nan yon seri de 6.22 pousan - 17.5 pousan pou plis pase de deseni. Volatilité te deplase pi wo nan reveye nan kriz finansye 2008 la.
Volatilité Lajan
Dola a se lajan rezèv mond lan paske Etazini se ekonomi ki pi rich ak pi estab sou latè. Volatilité lajan gen tandans yo dwe pi ba pase pifò lòt avantaj klas paske gouvènman kontwole enprime lajan ak lage li yo ak koule nan sistèm nan global monetè. Gouvènman kontwole rezèv lajan an, nan yon gwo limit. Volatilité lajan yo depann de estabilite yon gouvènman. Se poutèt sa, a an dola echanj nan yon volatilité ki pi ba pase Ruble Ris la, brezilyen an reyèl oswa lòt enstriman mizik etranje ki mwens likid ak mwens chans yo dwe rezèv lajan ki te fèt nan trezor gouvènman an atravè mond lan.
Chak trimès enstabilite istorik nan endèks dola a date tounen nan 1988 jan yo te nan yon ranje soti nan 4.37 pousan a 15 pousan, men nòmal la se yon lekti ki anba a nivo a 10 pousan.
Negosyan
Volatilité komodite gen tandans yo dwe pi wo a nan klas yo avantaj ki dekri nan atik sa a. Volatilite nan chak trimès nan lwil brit alan soti nan 12,63 pousan nan plis pase 90 pousan depi 1983. Ranje a nan menm metrik la pou gaz natirèl te soti nan 22.56 pousan nan plis pase 80 pousan, sou yon baz tèm pi kout, divèjans gaz natirèl te depase 100 pousan nan plizyè okazyon.
Trimestabilite trimestik istorik nan plant soya alan soti nan alantou 10 pousan nan plis pase 75 pousan depi 1970, epi li te ranje a nan mayi ki soti nan jis anba 12 pousan apepwè 48 pousan sou menm peryòd la. Chak jou volatilité nan mache a avni sik te alan soti nan 10.5 pousan a 100 pousan ak nan avni kafe gen ranje a te soti nan 11 pousan nan plis pase 90 pousan. Nan ajan, seri a te soti nan alantou 10 pousan plis pase 100 pousan. Finalman, lò se yon komodite ibrid. Kòm bank santral atravè mond lan kenbe metal la jòn kòm yon avantaj rezèv li gen yon wòl doub tankou yon metal oswa komodite ak yon avantaj finansye. Se poutèt sa, yon seri de volatilite chak trimès soti nan 4 pousan plis pase 40 pousan depi mitan lane 1970 yo reflete nati a ibrid nan pri lò. Kòm egzanp yo montre soti, volatilité komodite sou tan se segondè, epi gen yon myriad nan rezon ki fè negosyan yo gen plis temèt pase lòt byen.
5 Rezon ki fè yo gen plis volatil
Kòm byen, negosyan yo te atire envestisè envestisè sou ane yo, men aktivite sa a gen tandans vini pandan peryòd mache ti towo bèf. Plis pase deseni ki sot pase a entwodiksyon de nouvo mache machin ki komès sou echanj ekite tradisyonèl yo, ETF ak pwodwi ETN, yo te ogmante chwa pou patisipan yo mache. Anvan entwodiksyon yo, avni a sèlman envesti nan negosyan pou moun san yo pa yon kont avni te nan an komen nan komodite fizik la oswa atravè pozisyon ekite nan konpayi yo ki pwodiktè nan materyèl yo anvan tout koreksyon. Pou pifò, negosyan yo te envestisman altènatif men pou komèsan yo nan mond lan, nivo a ogmante nan volatilité souvan fè yo avantaj nan chwa lè li rive kout tèm opòtinite komès. Negosyan yo gen plis temèt pase lòt byen pou senk rezon prensipal:
1. Lajan likidite:
Ekite, kosyon ak lajan mache yo atire yon kantite lajan masiv nan volim chak jou. Te achte a ak vann nan klas avantaj sa yo grandi sou ane yo nan nimewo stupéfiants. Sepandan, negosyan anpil ki komès sou echanj yo avni ofri anpil mwens likidite oswa volim komès pase fè byen yo lòt endikap. Pandan ke lwil oliv ak lò yo ki pi likid te fè kòmès negosyan yo, mache sa yo ka vin trè volatilité nan fwa yo bay potansyèl la pou evènman endojèn oswa ègzojèn.
2. Manman Lanati:
Manman Lanati detèmine tan an kòm byen ke dezas natirèl ki rive atravè mond lan de tan zan tan. Yon tranbleman tè nan peyi Chili, pi gwo pwodiktè nan mond lan kwiv, ka lakòz yon Spike nan pri a nan metal la wouj. Yon sechrès nan Etazini yo ka lakòz pri yo nan mayi ak plant soya leve tankou rekòt rekòt n bès. Nou te wè jis ke nan 2012. Yon sezon ivè frèt ak frigid ap ogmante demand pou gaz natirèl voye pri yo nan avni kontra pou enèji nan komodite skyrocketing. Nan 2005 ak 2008, Siklòn ki te frape kòt Louisiana nan peyi Etazini an ak te fè domaj nan enfrastrikti gaz natirèl lakòz pri a nan avni monte nan tout tan-wo. Sa yo se sèlman yon egzanp kèk sou fason zak nati ka lakòz masivite volatilité nan pri komodite.
3. Pwovizyon ak demann:
Pi gwo detèmine pou wout la nan pi piti rezistans pou pri materyèl bwit se ekipman pou ak demann . Pwodiksyon komodite fèt nan zòn nan mond lan kote tè a oswa klima sipòte rekòt, kote rezèv yo prezan nan kwout la nan tè a ak ekstraksyon ka rive pou yon pri ki anba a pri sou mache a. Demand, nan lòt men an, se omniprésente. Prèske tout moun sou latè planèt se yon konsomatè nan negosyan ki se staples yo nan lavi chak jou. Se poutèt sa, ekivalans nan ekipman pou ak demand pou materyèl bwit se sa ki souvan fè yo kèk nan pi volatilité la byen nan mond lan lè li rive pri.
4. Geopolitik:
Paske rezèv komodite egziste nan zòn espesifik nan planèt nou an, pwoblèm politik nan yon sèl rejyon souvan afekte pri. Kòm yon egzanp, lè Irak anvayi Kowet an 1990, pri lwil brit la double nan semèn ki te swiv sou ki tou pre NYMEX ak brent kontra lwil brut kontra yo. Lè Prezidan Etazini te lage lwil oliv nan rezèv petwòl èstratejik la (SPR), pri a te rive mwatye nan valè. Anplis de sa, lagè oswa vyolans nan yon zòn nan mond lan ka fèmen wout lojistik fè li difisil oswa enposib pou transpò soti nan zòn pwodiksyon nan zòn konsomasyon atravè mond lan. Tarif, sibvansyon gouvènman an oswa lòt zouti politik souvan chanje pri dinamik pou yon komodite ki ajoute volatilité.
5. Ogmante:
Wout la tradisyonèl pou komès oswa envesti nan negosyan se atravè mache yo avni . Futures ofri yon wo degre de ogmante. Yon achtè oswa vandè nan yon kontra avni bezwen sèlman fè yon peman ti desann oswa bon konfyans depo, maj , pou kontwole yon pi gwo enterè finansye nan yon komodite. Premye pousantaj Marge gen tandans yo dwe ant 5-10 pousan nan valè a kontra total pou yon komodite. Se poutèt sa, ogmante a nan avni komodite bay komèsan ak envestisè konpare ak lòt byen se pi wo.
Negosyan yo gen tandans yo dwe klas la avantaj pi temèt. Konprann ak volatilité siveyans se yon egzèsis enpòtan pou envestisè ak komèsan sanble. Lè yo detèmine risk la kont pwofil rekonpans nan nenpòt avantaj, volatilité se yon mezi estatistik ki pral ede defini paramèt.