Predi ke ak Reponn sou korèksyon mache dechanj Global
Ki sa ki se yon koreksyon mache?
Yon koreksyon mache se yon 10 pousan oswa pi gwo n bès nan yon endèks mache dechanj. Pou egzanp, yon endèks ki deplase soti nan yon valè de 1,000.00 900.00 se konsidere kòm yo te ale nan yon koreksyon. Mache koreksyon yo konsidere yo dwe yon retracement sante pandan yon uptrend olye ke yon lan vè nan yon downtrend. Kontrèman, mache pote pote lè gen yon gout 20 pousan ak aksidan rive lè gen yon gout 40 pousan nan pri yo.
Koreksyon mache yo se etonan komen. Te gen alantou 25 lous mache ant 1929 ak 2018, ki tradui nan yon mwayèn de yon sèl chak twa-ak-yon mwatye ane yo. Men, gen anjeneral de oswa twa koreksyon mache chak ane nan endèks mache pi gwo atravè mond lan. Index Mondyal la MSCI te rale tounen yon mwayèn de 15 pousan chak ane, ki soti nan somè nan depresyon, depi 1979, men pwofondè a ak dire nan koreksyon sa yo varye.
Bon nouvèl la se ke mache diferan eksperyans koreksyon nan diferan moman. Pou egzanp, mache a kosyon anjeneral leve si mache a stock eksperyans yon koreksyon. Diferan peyi yo tou fè eksperyans koreksyon nan diferan moman depann sou pèfòmans ekonomik yo. Se poutèt sa divèsifikasyon-sou tou de yon peyi ak nivo avantaj-se yon bon lide yo maksimize retounen alontèm risk-ajiste ak minimize volatilité.
Kijan pou predi yon koreksyon
Mache koreksyon yo ka komen atravè mond lan, men yo ap notwar difisil predi, menm pou envestisè ekspè ak lajan bòdi.
Gen kèk envestisè eseye predi koreksyon pa gade nan valorizasyon. Pwoblèm lan se done sot pase yo montre ke koreksyon pa korelate ak pri-revni rapò , epi, lè yo rive, yo pa predi ki jan valè valorizasyon n bès. Pri-revni rapò yo te alan soti nan jis 11x a plis pase 30x lè gen yon koreksyon te pran plas, pandan y ap n bès nan evaliasyon pwopriete apre yon koreksyon te alan soti nan jis 0.3x a prèske 7x.
Komèsan souvan eseye predi koreksyon pa kap chèche rejè vle di. Si yon endèks mache dechanj se byen lwen soti nan mwayèn li yo, li vle di ke li pral evantyèlman retounen nan an mwayèn. Komèsan sa yo souvan itilize mwayèn k ap deplase eseye ak predi kondisyon overbought ak objektif pri fikse. Pwoblèm lan se ke endèks mache dechanj regilyèman tonbe byen-pi wo a oswa byen-anba a sa yo mwayèn k ap deplase, ki ba yo limite valè presedan.
Reyalite a se ke mache dechanj mondyal la se yon sistèm konplèks . Avèk anpil faktè nan jwe, li enposib pou komèsan oswa envestisè yo byen predi koreksyon ak yon wo degre de presizyon.
Sètite a sèlman se ke gen apeprè de a twa koreksyon chak ane atravè pifò endèks mache dechanj. Epi, komèsan yo ak envestisè yo ta dwe prepare fè fas ak koreksyon sa yo nan fason ki pi bon posib lè rive.
Ki jan yo reponn nan Koreksyon
Genyen yon kouran nan rechèch ki montre ke envestisè yo pi byen koupe ak yon estrateji achte-ak-kenbe depi yo ap eksepsyonèlman move nan distribisyon mache. Kwè li ou pa, 95 pousan nan pwogrè mache ant 1963 ak 1993 te soti nan pi bon an 1.2 pousan nan jou komès. Ou ta dwe predi 90 pi bon jou yo komès sou yon peryòd 40 ane reyalize nan mache retounen. Nan lòt mo, tan an nan mache a se pi plis enpòtan pase distribisyon mache a .
Sèl eksepsyon nan règleman sa a se pou envestisè ki vle diminye volatilité akòz pre-tèm koule lajan kach bezwen oswa tolerans ki ba ki ba.
Pandan ke envestisè sa yo ta dwe deja nan yon alokasyon avantaj plis konsèvatif, li ka yon bon lide yo bòdi kont refize lè l sèvi avèk opsyon stock oswa lòt estrateji alèjman risk. Yon gwo egzanp ta dwe achte opsyon mete oswa kòmanse yon pozisyon rele kouvri sou yon endèks mache pi gwo stock.
Pou pifò envestisè, li nan yon bon lide kenbe kontribiye nan ekonomi pou pran retrèt ou ak inyore fluctuations yo jou-a-jou nan mache a. Si ou toujou ap jwenn tèt ou enkyete, li ka yon bon lide pou pale ak konseye finansye ou yo konsidere yon alokasyon byen konsèvatif ki gen ladan mwens balanse pri. Inconvénient la se ke alokasyon avantaj plis konsèvatif enplike nan pi ba retounen pase alokasyon byen agresif sou alontèm la.