Achte yon opsyon mete dwa achtè a nan opsyon nan dwa vann kontra a avni kache nan pri a grèv nenpòt ki lè anvan kontra a ekspire. Sa a raman rive epi pa gen anpil benefis nan fè sa, Se konsa, pa jwenn kenbe nan definisyon an fòmèl nan achte yon opsyon mete.
Pifò komèsan achte mete opsyon yo paske yo kwè yon mache komodite ki pral deplase pi ba epi yo vle pwofi nan ki deplase. Ou kapab tou sòti opsyon an anvan li ekspire - pandan mache lè, nan kou.
Tout opsyon gen yon lavi limite. Yo defini nan yon dat ekspirasyon espesifik pa echanj la echanj kote li te vann. Ou ka vizite sit entènèt echanj chak avni pou dat ekspirasyon espesifik nan chak mache negosyan.
Jwenn opsyon ki Mete bon yo achte
Ou dwe premye deside sou objektif ou ak Lè sa a, jwenn opsyon ki pi bon yo achte. Bagay yo konsidere lè yo achte opsyon mete yo enkli:
- Duration nan tan ou planifye sou yo te nan komès la.
- Kantite lajan ou ka asiyen nan achte yon opsyon mete.
- Longè yon deplase ou ap atann de mache a.
Pifò negosyan ak avni gen yon pakèt opsyon nan mwa ekspirasyon diferan ak pri grèv diferan ki pèmèt ou chwazi yon opsyon ki satisfè objektif ou yo.
Duration nan tan ou planifye sou yo te nan komès la
Sa ap ede ou detèmine konbyen tan ou bezwen nan yon opsyon mete. Si w ap tann yon komodite pou ranpli deplase li pi ba nan de semèn, ou pral vle achte yon komodite ki gen omwen de semèn nan tan ki rete sou li. Tipikman, ou pa vle achte yon opsyon ki gen 6-9 mwa rete si ou sèlman plan sou yo te nan komès la pou yon semèn koup, depi opsyon yo pral pi chè epi ou pral pèdi kèk ogmante.
Youn nan bagay yo dwe okouran de se ke prim nan tan nan opsyon dekline pi rapid nan 30 dènye jou yo. Se poutèt sa, ou ta ka dwa sou yon komès, men opsyon nan pèdi valè twòp tan epi ou fini ak yon pèt. Mwen sijere ke ou toujou achte yon opsyon ki gen 30 plis jou pase ou espere yo dwe nan komès la.
Kantite lajan ou ka alokasyon pou achte yon opsyon mete
Tou depan de gwosè kont ou ak tolerans risk, kèk opsyon ka twò chè pou ou pou w achte oswa yo pa ta dwe opsyon ki dwat tout ansanm. Nan lajan an mete opsyon yo pral pi chè pase soti nan opsyon ki disponib nan lajan. Epitou, tan an plis rete sou opsyon yo mete gen, plis la yo pral koute.
Kontrèman ak kontra avni , pa gen okenn Marge lè ou achte opsyon avni. Ou oblije peye opsyon an prim prim. Se poutèt sa, opsyon sou mache temèt tankou lwil brit ka koute plizyè mil dola. Sa ka pa apwopriye pou tout opsyon komèsan yo. Epi ou pa vle fè erè nan achte fon soti nan opsyon ki disponib nan lajan jis paske yo nan ranje pri ou. Pifò gwo twou san fon soti nan opsyon ki disponib nan lajan ap ekspire san valè ak yo konsidere kòm kout vaksen.
Longè yon move ou atann de mache a
Pou ogmante ogmante ou ak kontwole risk ou, ou ta dwe gen yon lide sou ki kalite deplase ou ap atann de mache a komodite oswa avni.
Apwòch la plis konsèvatif se nòmalman achte nan opsyon ki disponib nan lajan. Yon apwòch plis agresif se achte kontra miltip nan soti nan opsyon ki disponib nan lajan. Retounen ou yo ap ogmante ak kontra miltip nan soti nan opsyon ki disponib nan lajan si mache a fè yon gwo deplase pi ba yo. Li se tou riske jan ou gen yon pi gwo chans pou pèdi prim nan opsyon tout si mache a pa deplase.
Mete Opsyon vs yon kontra Futures
- Limite risk
- Mwens volatilité
Pèt ou sou achte yon opsyon mete yo limite a prim lan ou te peye pou opsyon an plis komisyon ak nenpòt frè. Ak yon kontra avni, ou gen nòmalman san limit pèt potansyèl.
Mete opsyon tou pa deplase kòm byen vit ke avni kontra sof si yo fon nan lajan an. Sa a pèmèt yon operateur komodite monte soti nan anpil nan ups yo ak Downs nan mache yo ki ta ka fòse yon operateur yo fèmen yon kontra avni yo nan lòd yo limite risk.
Youn nan dezavantaj yo nan pi gwo achte opsyon se lefèt ke opsyon pèdi valè tan chak jou. Opsyon yo se yon byen gaspiye - teyorikman, yo vo mwens chak jou ki pase. Ou pa sèlman gen yo dwe kòrèk sou direksyon nan mache a, men tou sou tan an nan mouvman an.
Kraze menm pwen:
Pri grèv + Opsyon Premium peye
Fòmil sa a yo itilize nan ekspirasyon opsyon konsidere pa gen okenn valè tan ki rete sou opsyon yo mete. Ou ka evidamman vann opsyon yo nenpòt lè anvan ekspirasyon, kote pral gen tan prim sof si opsyon yo se gwo twou san fon nan lajan an oswa byen lwen soti nan lajan an.
Mete ajou
Yon opsyon mete ka sèvi tou kòm yon enstriman sispann-pèt limite-risk pou yon pozisyon ki long. Nan mache temèt, li se rekòmande pou komèsan ak envestisè yo sèvi ak arè kont pozisyon risk. Yon arè se yon fonksyon de rekonpans risk ak kòm patisipan yo mache ki gen plis siksè konnen, ou pa ta dwe janm risk plis pase w ap chèche fè sou nenpòt envestisman.
Pwoblèm nan ak arè se ke pafwa mache a ka komès nan yon nivo ki deklannche yon arè ak Lè sa a, ranvèse. Pou moun ki gen pozisyon long, yon opsyon mete long sèvi kòm pwoteksyon pèt arè, men li ka ba ou plis tan pase yon arè ki fèmen pozisyon an lè li echanj nan nivo risk. Sa se paske si opsyon a gen tan kite si mache a vin temèt; Opsyon mete la sèvi de rezon.
Premyèman, opsyon mete la ap aji kòm asirans pri, pwoteje pozisyon nan longè nan pèt adisyonèl anba pri grèv la. Dezyèmman, e petèt pi enpòtan, mete opsyon an pèmèt opòtinite pou rete lontan menm si pri a desann anba nivo asirans la oswa pri grèv la. Mache souvan tonbe sèlman nan vire toutotou ak monte dramatikman apre pri a deklannche lòd sispann. Osi lontan ke opsyon an toujou gen tan jouk ekspirasyon an, opsyon ki mete ap kenbe yon patisipan mache nan yon pozisyon ki long ak pèmèt yo siviv yon peryòd temèt ki evantyèlman retounen nan yon uptrend. Yon pozisyon long ansanm ak yon mete long se esansyèlman menm bagay la tou kòm yon pozisyon rele lontan, ki te gen risk limite.
Mete opsyon yo se enstriman ki ka anplwaye nan pozisyon dirèkteman nan yon mache yo parye ke pri a ap deperi oswa pou pwoteje yon pozisyon ki deja egziste depi yon deplase pri negatif.