Pousantaj enterè Rising Enèji Envestisè sou Èske w gen bon nan pòtfolyo
Monte ki sot pase a nan to enterè gen anpil envestisè kesyone si obligasyon toujou gen yon kote nan dosye envestisman yo. Se yon kesyon lejitim. Pousantaj enterè ak pri kosyon deplase nan direksyon opoze. Lè to enterè moute, pri kosyon tonbe. Reyalite sa a gen menm envestisè ki pi pridan mande si li lè adios lyezon yo.
Prensip Fondamantal nan Bon
Bon yo tou senpleman IOU ki te pibliye pa konpayi oswa gouvènman yo.
Lè ou achte yon kosyon 5 ane pou $ 10,000, vandè a ap itilize $ 10,000 pou tèm espesifik, pandan y ap an menm tan an peye ou yon to enterè anyèl. Nan fen tèm nan, aka, matirite kosyon an, ou jwenn $ 10,000 ou tounen. Sou tout tèm nan, ou te ranmase $ 500 / ane, (5 pousan sou $ 10,000), e li te direktè lekòl ou te retounen. Natirèlman, si antite ki te bay kosyon an ale kraze oswa vin ranvèse pa revolisyonè, ou pèdi envestisman ou.
Konbyen fwa lyezon default? Sa depann de ki kalite kosyon. Obligasyon gouvènman Etazini yo se estanda lò a nan kredi. Dapre Carmen Reinhart soti nan lekòl Harvard Kennedy, gouvènman ameriken an pa te remet depi 1700 an reta. Sa fè US dèt "risk-gratis." Sepandan, anpil lòt gouvènman yo te remet sou obligasyon, ki gen ladan Lagrès ak Ajantin.
Lidè Corporate yo tou konsidere kòm gen yon pwobabilite ki ba nan default, ak pousantaj default mwayèn nan mwens pase ½ nan 1 pousan plis pase 50 ane ki sot pase yo.
Segondè-sede oswa lyezon tenten penti yon foto yon ti kras diferan, ak yon mwayèn pousantaj default 20-ane nan 3.9 pousan.
Pousantaj enterè yo difisil pou predi
Nan kòmansman 2014, 67 soti nan 67 ekonomis te site nan yon rapò nouvèl Bloomberg prevwa yon ogmantasyon siyifikatif nan to enterè US jan yo mezire pa US 10-ane Trezò Bond la .
Nan fen ane sa a, tout 67 nan sa yo ekonomis yo te mal. Nan mwa janvye 2014, 10YT frape 3 pousan. Nan fen ane a, li te pi pre 2 pousan. Oops.
Prediksyon Menm jan yo te toupatou (ak egalman kòrèk) depi 2010. Se konsa, sa ki si ou te rete soti nan mache a kosyon sou sèt ane ki sot pase panse pousantaj ta monte? Nan lajan kach, ou ta touche sou 0.7 pousan (0.1 pousan / ane X 7 ane). Konpare pou endèks kosyon total endèks US ETF a (AGG), ki gen yon retou total de 27 pousan oswa 3.5 pousan chak ane.
Pa jwenn mwen mal. Mwen pa di ke pousantaj pa pral leve soti nan nivo aktyèl yo - 10 ane a Trezò se kounye a plan otou 2.5 pousan. Mwen jis di ke predi ke tandans enterè pousantaj ak sò a nan mache a kosyon se difisil menm pou ekspè yo - tankou difisil kòm predi ke o yo ak pèmèt nan mache bousye a .
Se pa tout bon se menm bagay la
Bon diferan reyaji yon fason diferan pou ogmante to enterè yo. Yon tan-a-matirite kosyon an, oswa dire, ede predi kijan pri li pral afekte pa yon chanjman nan to enterè yo. Obligasyon ki dire lontan (30 ane Treasury Ameriken) pral tonbe 17.7 pousan lè to enterè monte 1 pousan pandan lyezon k ap flote yo rete nòmalman plat.
Kenbe nan tèt ou ke sa a pa kont pou revni ou resevwa nan kosyon an nan yon ane yo bay yo. Se konsa, nan ka lyezon lyezon k ap flote, lyezon dekapotab, ak bonjan rendement US, revni mwayèn (enterè) peye pral souvan mennen kategori sa yo nan yon retounen pozitif total, menm nan fè fas a k ap monte pousantaj.