Èske nenpòt moun ki konnen ki sa ki lakòz yon aksidan Market Stock?
Te gen kèk rechèch nan kominalite yo nan mache dechanj aksidan.
Scott Nasyon, otè nan "Istwa Etazini nan senk aksidan," delved nan gout pi gwo mache dechanj ak te jwenn ke tout aksidan modèn-jou enkli:
- Yon mache sou-valè
- Yon kalite jeni finansye oswa "kontribisyon"
- Yon katalis ekstèn, souvan gen rapò ak mache bousye a
Konprann yon Market Overvalués
An jeneral, yo ka endikatè ki pi bon nan ki jan mache a ke yo te ka jwenn nan rapò pri-a-salè ou, oswa PE (ki se tou itilize yo valè aksyon endividyèl). Pa divize pri total nan mache bousye a pa tout salè nan konpayi an, ou rive nan pri a envestisè yo pral peye pou $ 1 nan salè ou oswa pwofi konpayi an. Pi ba a rapò a PE, pi bon mache a (plis èstime) mache bousye a.
Pa ekzamine rapò istorik sou mache a, ak konpare li nan rapò aktyèl li yo, ou jwenn yon lide sou mache yo stock relatif valè. Pou egzanp, rapò an mwayèn PE se 15.66 ak rapò a kounye a PE nan S & P 500 la se 24,71.
oswa 58% surevaluasyon. Men, nan mo yo nan mond-ki renome ekonomis John Maynard Keynes, "mache a ka rete irasyonèl pi long pase ou ka rete sòlvan."
Nan lòt mo yon mache dechanj ka rete surevaluasyon pou yon tan long anvan li korije tèt li. Se konsa, sa a pou kont li se pa ase yo predi lè yon aksidan ap fèt.
Ki sa ki nan Jeni Finansye oswa Kontraktè?
Lejand se 20/20, ak pinpointing anvan anptasyon finansye a pi fasil pase predi koupab yo nan lavni. Te aksidan an dotcom facilite, an pati, pa antouzyasm irasyonèl envestisè yo 'pou tout aksyon ki gen rapò ak teknoloji. Plis pase 2008-2009 aksidan an mache dechanj te pasyèlman akòz mispricing nan sekirite ipotèk dérivés, yon konplike pwodwi finansye enjenieri.
Scott Nasyon ki posede komès algoritmik oswa ETFs trè ilikid ka presyon sou mache yo nan tan kap vini an. Ansanm ak mache a surevaluye ak yon katalis ekstèn, pwodwi envèstisman sa yo te kapab ranpli ekwasyon an mache dechanj stock.
Catalytic la pou yon aksidan mache dechanj ta ka fè anyen
Mache fèmen pou 6 jou apre atak yo 9/11 nan lane 2001, nan yon tantativ pou anpeche yon aksidan sou mache. Malgre efò sa a, nan premye jou komès apre atak yo, mache a te tonbe 684 pwen, oswa 7.1%, pou pi gwo yon sèl jou a pèt nan istwa a nan mache bousye a.
Lòt aksidan ka menm lye ak dezas. Te aksidan sou mache a 1907 te mete nan pa tranblemanntè a katastwofik San Francisco nan 1906, ak 1987 Nwa Lendi aksidan an te pasyèlman afekte pa Iran Gè la.
Natirèlman, li pa toujou fasil yo wè lè yon evènman gwo pral deklanche yon aksidan mache. Sa pa sispann envestisè skittish soti nan overreacting nan yon mache potansyèl k ap deplase evènman, menm si.
Kijan pou prepare tèt ou pou aksidan mache kap vini an
Nou gen yon mache overvalued kounye a. Gen ase pwodwi envestisman finansye enjenyeu nan mache nou an. Men, pa gen moun ki konnen sa katalis la pral pou aksidan an mache stock pwochen. Men, nan yon sans, li pa gen pwoblèm, paske ou pa ka totalman prepare tèt ou pou aksidan an mache stock pwochen san konplètman sòti mache a envestisman.
Men, ou ka kousen soufle a lè aksidan an mache inevitab rive. Parye pi bon ou a se divèsifikasyon: pa kenbe tout lajan ou nan mache bousye a. Espesyalman jan ou vin pi gran, ou ta dwe posede kèk obligasyon, lajan byen imobilye, ak lajan kach.
Nan fason sa a, lè mache a efondre, ou pral gen kèk byen ki pa pral tonbe!
Men, lè mache yo surevalué, menm jan yo ye kounye a, konsidere rediksyon tounen HOLDINGS aksyon ou. Jis dwe konnen ke ou ta ka tou pèdi kèk potansyèl tèt nan entre-temps la.
Kòm Keynes succinctly implique, mache yo ka rete irasyonèl ak surevaluasyon pi lontan pase ou ka rete sòlvan. Istwa ki sot pase yo se yon kontra Bondye a ki reyalite. Finalman, lè lajan likidite se konpwomèt ak plis vandè pase achtè, mache yo pral lage nan valè. Men, lè aksidan an mache inevitab pral rive se yon mistè.