Aprann sou risk lajan nan biznis entènasyonal

Risk Lajan yo se risk ki leve soti nan chanjman nan evaliasyon pwopriete a relatif nan lajan. Chanjman sa yo ka kreye pwogrè enprevi ak pèt lè pwofi yo oswa dividann ki sòti nan yon envestisman yo konvèti soti nan yon lajan etranje nan dola ameriken. Envestisè yo ka diminye risk lajan lè l sèvi avèk couverture ak lòt teknik ki fèt pou konpanse nenpòt pwogrè oswa pèt ki asosye ak lajan.

Pou egzanp, sipoze ke yon US envestisè envestisè achte yon stock Alman pou 100 ero.

Pandan ke kenbe stock sa a, echanj pousantaj lajan an euro tonbe soti nan 1.5 a 1.3 ero pou chak dola US. Si envestisè a vann stock la pou 100 ero, li oswa li pral reyalize yon pèt 13% sou konvèsyon nan pwofi yo soti nan ero dola ameriken.

Sepandan, si envestisè sa a anpeche li oswa pozisyon li an menm tan kout-vann euro a , Lè sa a, pwofi ki soti nan n bès nan euro a ta konpanse 13% pèt la sou konvèsyon. Nan atik sa a, nou pral pran yon gade nan ki jan envestisè ka jere risk lajan pwoteje dosye yo ak amelyore retounen risk-ajiste yo.

Ki jan jere risk lajan

Envestisè entènasyonal yo gen plizyè chwa lè li rive jere risk lajan, ki gen ladan itilize nan zouti tankou avni lajan , anvwa ak opsyon oswa lajan-fonte lajan. Men, enstriman mizik sa yo souvan chè e konplike pou itilize pou envestisè endividyèl yo. Yon senp, fleksib, ak likid altènatif nan bòdi kont risk lajan yo lajan-konsantre echanj-komèsyal lajan (ETFs).

Gen plizyè gwo enstitisyon finansye ki ofri divès kalite lajan ki konsantre ETFs. De founisè ki pi popilè yo se CurrencyShares ak WisdomTree, ki tou de ofri yon gran varyete ETFs ki kouvri yon kantite lajan diferan nan mond lan. Lajan sa yo gen ladan destinasyon popilè envestisman entènasyonal sòti nan Kanada émergentes mache tankou Lachin ak Brezil.

Envestisè yo ka tou senpleman achte mete opsyon kont sa yo ETFs yo nan lòd yo pwofi nan nenpòt ki refize nan valè lajan an, ki ka konpanse nenpòt ki pèt sou konvèsyon. Yon lòt opsyon ap achte ETFs lajan-hedged, ki te bati-an couverture kont fluctuations lajan relatif a dola US la. Sa yo sa yo rele lajan beta entelijan bay opsyon ki pi fasil pou envestisè an konsideran ke yon opsyon lajan-couverture ki disponib pou endèks la yo vle envesti nan.

Detèmine si yon lizyè nesesè

Kreye yon bòdi kont risk lajan ka trè chè. Pa definisyon, envestisè yo bezwen konpanse chak inite lajan etranje ak yon dola US yo nan lòd yo dwe konplètman couverture. Gen kèk nan depans sa yo ka bese lè yo itilize opsyon stock nan plas ekite, men pri a ka toujou entèdi pou envestisè endividyèl ak envèstisman ti. Kòm yon rezilta, envestisè yo ta dwe premye wè si yon lizyè se menm nesesè. Men kèk kesyon komen pou mande anvan couverture:

• Èske pri bòdi an reprezante yon kantite lajan disproporsyonèl nan envestisman total la? Nan lòt mo, èske pri a depase risk inconvénient lajan an?
• Konbyen tan ou kenbe sekirite etranje a? Plis pase kout tèm, lajan yo gen tandans varye relativman ti kras, ki vle di pri a nan bòdi a pa ka vo benefis nan majinal.

• Ou panse gen yon risk enpòtan nan dekline nan lajan? Pandan tan ekonomik ki estab, lajan yo gen tandans komès ak volatilité relativman ba yo, ki fè couverture yon ti jan nesesè.

Kreye yon lizyè kont Lajan Risk

Si yon bòdi sanble rezonab, pwochen etap la ap jwenn ETF ki apwopriye a yo sèvi ak. Yon lis konplè sou lajan ETFs ka jwenn sou lajan ak / oswa sit WisdomTree. Pandan se tan, plizyè lòt ETF bay pouvwa ofri plis pwodwi espesyalize ki ka oswa pa ka apwopriye, tou depann de sitiyasyon envestisè a. Men kèk ETFs lajan komen:

• LajanShares Kanadyen Dola Trust (NYSE: FXC)
• LajanShares Ostralyen dola Trust (NYSE: FXA)
• WisdomTree Dreyfus Chinwa Yuan Fon (NYSE: CYB)
• WisdomTree Dreyfus brezilyen Imobilye Fon (NYSE: BZF)

Isit la yo se etap sa yo nan bòdi kont risk lajan ak yon ETF:

1. Idantifye ETF la . Kòmanse pa chache CurrencyShares, WisdomTree ak lòt ETF founisè pou yon ETF lajan ki koresponn ak envestisman etranje an. Si plizyè ki disponib, envestisè yo ta dwe chèche ETFs ak depans ki pi ba yo ak frè yo.
2. Detèmine direksyon an . Hedges toujou pran direksyon opoze a kòm envestisman etranje a. Se konsa, si yon envestisè se lontan yon stock Kanadyen , yo ta dwe kout yon ETF dola Kanadyen. Sou bò baskile, si yon envestisè se kout yon stock Chinwa yo, yo ta dwe lontan yon Chinwa Yuan ETF.
3. Kalkile kantite lajan an . Envestisè yo ka pasyèlman oswa konplètman bòdi envestisman etranje yo kont risk lajan. Konplè bòdi, envestisè yo ta dwe achte menm kantite lajan an dola nan lajan ETF la. Oswa, yo te ka achte opsyon ak dwa nan kantite lajan an menm dola.
4. Jere komès la . Yon fwa yo komès la te fè, envestisè yo ta dwe kontwole sitiyasyon an byen pou dire a nan komès la. Si yon lajan vin pi plis ki estab, li ka pridan nan vann yon pati nan bòdi a, pandan y ap yon sitiyasyon destabilizasyon ka manda plis pwoteksyon.

Kle Takeaway Pwen

• Risk Lajan se yon fòm risk ki soti nan chanjman nan evaliasyon pwopriete relatif nan lajan, sa ki ka enfliyanse retounen yo an jeneral sou yon envestisman.
• Fason ki pi fasil pou envestisè endividyèl ka bòdi kont risk lajan se nan itilize nan lajan ki konsantre ETFs, sa ki ka konpanse fluctuations lajan relatif a dola US la.