Pwoteje tèt ou kont kriz finansye
Kache estrateji
Pifò envestisè ki bòdi sèvi ak dérivés .
Sa yo se kontra finansye ki dériver valè yo soti nan yon byen kache reyèl, tankou yon machandiz. Yon opsyon se dérivés ki pi souvan itilize. Li ba ou dwa pou achte oswa vann yon machandiz nan yon pri espesifye nan yon fenèt tan.
Men ki jan li travay pwoteje ou kont risk. Ann di ou te achte aksyon. Ou te panse pri a ta moute, men te vle pwoteje kont pèt la si pri a plummets. Ou ta bòdi ki risk ak yon opsyon mete . Pou yon ti frè, ou ta achte dwa a nan vann stock la nan pri a menm. Si li tonbe, ou fè egzèsis mete ou epi fè lajan ou jis envesti mwens frè a.
Divèsifikasyon se yon lòt estrateji hedging. Ou posede yon asòtiman byen ki pa monte e tonbe ansanm. Si yon sèl efondre efondre, ou pa pèdi tout bagay. Pou egzanp, pifò moun pwòp obligasyon konpanse risk pou yo an komen stock. Lè pri stock tonbe, valè kosyon ogmante.
Sa sèlman aplike nan segondè-klas obligasyon antrepriz oswa US Treasurys . Valè a nan lyezon tenten tonbe lè pri stock fè paske tou de se envèstisman ki riske.
Hedges ak fon lizyè
Lajan lizyè itilize yon anpil nan dérivés nan envestisman bòdi. Sa yo se anjeneral prive-posede envestisman lajan. Gouvènman an pa kontwole yo otan ke lajan mityèl ki gen mèt yo se kòporasyon piblik yo.
Lajan lizyè peye administratè yo yon pousan nan retounen yo touche. Yo pa resevwa anyen si envèstisman yo pèdi lajan. Sa atire envestisè yo anpil ki fristre pa peye frè fon mityèl kèlkeswa pèfòmans li yo.
Mèsi a sa a estrikti konpansasyon, administratè fon bòdi yo kondwi reyalize anwo a retounen mache. Manadjè ki fè envèstisman move ka pèdi travay yo. Yo kenbe salè yo te sove pandan bon moman yo. Si yo parye gwo, epi kòrèkteman, yo fè tòn lajan. Si yo pèdi, yo pa pèdi lajan pèsonèl yo. Sa fè yo anpil risk toleran. Li te tou fè lajan yo delika pou envestisè a, ki moun ki ka pèdi ekonomi tout lavi yo.
Lizyè itilize fon nan dérivés te ajoute risk nan ekonomi global la, mete sèn nan pou kriz finansye a nan 2008 . Manadjè Fon te achte echanj default kredi nan bòdi pèt potansyèl soti nan subprime ipotèk ki tap sipòte sekirite . Konpayi asirans tankou AIG te pwomèt yo peye si ipotèk subprim yo remet.
Asirans sa a te bay lajan lizyè yon sans de sekirite. Kòm yon rezilta, yo te achte plis ipotèk-te apiye sekirite pase te pridan. Yo pa te pwoteje kont risk, menm si. Nimewo a absoli nan défaut akable konpayi yo asirans.
Se poutèt sa gouvènman federal la te dwe kosyon soti konpayi asirans yo, bank yo, ak lajan yo lizyè.
Lizyè nan reyèl nan sistèm finansye a te gouvènman ameriken an, te apiye nan kapasite li nan taks, antrave dèt ak enprime plis lajan. Te risk la te bese yon ti jan, kounye a ke Dodd-Frank Wall Street Refòm Lwa a kontwole anpil lajan bòdi ak dérivés danjere yo.
Egzanp
Gold se yon bòdi si ou vle pwoteje tèt ou kont efè enflasyon . Sa a paske lò kenbe valè li yo lè a an dola tonbe. Nan lòt mo, si pri yo nan pi bagay ou achte leve, Lè sa a, se konsa yo pral pri a an lò .
Lò se atire kòm yon bòdi kont yon dola tonbe . Sa a paske dola a se lajan mondyal nan mond lan , epi pa gen okenn lòt altènatif bon kounye a. Si dola a yo te tonbe, Lè sa a, lò ta ka vin inite a nouvo nan lajan mond.
Sa a fasil paske gen tankou yon fini ekipman an lò. Valè dola a se sitou ki baze sou kredi, pa lajan kach. Men, li pa t 'twò lontan de sa mond la te sou estanda lò a . Sa vle di pi gwo fòm lajan yo te apiye pa valè yo an lò. Asosyasyon istorik lò a kòm yon fòm lajan se rezon ki fè li nan yon bòdi bon kont ipèrenflasyon oswa yon efondreman dola.
Anpil moun envesti nan lò tou senpleman kòm yon bòdi kont pèt stock. Rechèch pa Trinité College nan Dublin revele ke, an mwayèn, pri lò monte pou 15 jou apre aksidan sou mache dechanj .
Ka lò ka achte kòm yon envestisman dirèk si ou panse pri a pral moute, swa paske demann lan ap ogmante, oswa rezèv la ap deperi. Rezon sa a pou achte lò se pa yon bòdi.