Kalifikasyon
Lizyè envestisè fon yo anjeneral oblije gen omwen $ 1 milyon dola nan nèt vo. Yo bezwen sa a kousen nan move tan siyifikatif nan dosye yo nan demand yo pou pi wo retounen. Yo te gen tou pou kapab kenbe lajan yo mare pou twa a oswa plis mwa ki nesesè pa fon bòdi. An reyalite, plis pase mwatye gen yon ankadreman tan twa ane.
Yo souvan yo dwe vle peye 2 pousan nan byen yo envesti ak 20 pousan nan nenpòt ki pwofi yo. Sa a pri segondè se valè li yo pèfòme mache a . Gen kèk ki toujou ap eseye refè pèt ki fèt pandan aksidan an nan 2008 .
Yo tou envestisè sofistike. Yo konprann ki jan swe ap travay nan opsyon , avni kontra , ak lòt dérivés ki bòdi lajan itilize ranfòse retounen. Sa vle di yo vle kenbe risk la lè envestisman an ale nan sid.
Yo te gen tou yo dwe jij bon nan karaktè.
Pifò fon lizyè pa revele kisa yo fè pou retounen yo. Sa mank de transparans vle di yo ka aktyèlman ap Ponzi rapid , tankou yon sèl la kouri pa Bernie Madoff .
Poukisa yo envesti nan fon lizyè
Moun sa yo ki envestisè gwo mete mwens pase 20 pousan nan byen yo nan fon bòdi. Plis konsèvatif envestisè, tankou konpayi asirans, fon pansyon ak lajan richès souveren, asiyen mwens pase 10% nan envèstisman total yo.
Sa a se paske yo ap chèche pou yon envestisman ki uncorrelated ak rès la nan envèstisman yo . Sa vle di ke, si mache a stock pèdi valè, envestisman an fon lizyè pral leve. Nan lòt mo, yo itilize fon bòdi pou ogmante divèsifikasyon yo . Yo konnen ke yon pòtfolyo diversifiée ap ogmante retounen total de tan pa diminye an jeneral volatilité . Pou rezon sa a, envestisè sa yo pa konpare pèfòmans de fon envestisman lizyè yo nan endis estanda tankou S & P 500 , NASDAQ a oswa Dow Jones la .
Surprenante, envestisè fon lizyè pa ap chèche pou pi wo-pase-mwayèn retounen. Se sèlman 6 pousan te panse yo te kapab reyalize 10 pousan oswa plis anyèl retounen. Yo jis yo pa vle kenbe fèm risk ki genyen ladan. Olye de sa, 67 pousan ap chèche pou retounen anyèl ant 4 pousan ak 6 pousan. Sa a se pwobableman paske yo gen rapò nan ankadreman ki ta ka dife yo si yo kenbe siksè pèt.
Fon konfyans fanmi itilize lajan bòdi pou jwenn aksè nan lespri yo pi byen nan envestisman an. Poukisa fon bòdi atire envestisè yo intélijant? Paske yo peye pi plis la. Men, 22 pousan nan envestisè te di ke gwo frè yo poukisa yo limite, oswa menm evite, lajan bòdi.
Tandans envestisè
Fon pansyon dènyèman te kòmanse envesti nan fon lizyè ranfòse retounen.
Yo reyalize ke yo ka pa gen kapital ki nesesè pou kouvri mas de boume ti bebe retiran yo, epi yo ap eseye pèfòme mache a pou kouvri obligasyon sa yo. Malerezman, nati a ki riske nan fon bòdi, ak mank de règleman, vle di sa yo fon pansyon yo gen mwens chans yo kouvri angajman yo.
Sepandan, gen kèk endikasyon ke yo ap vin mwens popilè. Nan 2014, yo te retounen sèlman 3.3% an mwayèn, pi ba anpil pase S a & P 500. Epitou, prèske tankou lajan bòdi anpil likide chak ane jan yo kreye. Anpil envèstisè konprandr yo reyalize ke yo ap pran tout risk la, pandan y ap fon yo lizyè yo pa pwodwi rekonpans konpanse risk sa. (Sous: Juliet Chung, "Sou Travo la rkouvlabl nan fon lizyè," Wall Street Journal, 30 janvye 2015)
Se poutèt sa Sistèm Retrèt Piblik California Anplwaye yo anonse li ta retire tout $ 4 milya dola li yo nan fon lizyè nan 2014.
Li te sèlman resevwa yon retou 7.1 pousan nan dènye ane a. Sa son bon jiskaske li konpare ak retounen nan 12.5 pousan nan yon envestisman konparab, Vanguard Balanse Index Fon an. Li te gen yon alokasyon byen nan 60 pousan aksyon ak 40 pousan obligasyon. (Sous: "Pou fon lizyè, yon Retou troubling," Jounal nan Wall Street, 17 septanm 2014.)
Malgre sa, yon konfyans 8 pousan de envestisè fon lizyè yo swa kenbe oswa ogmante alokasyon yo sou pwochen 18 mwa yo. (Sous: " Envesti nan fon lizyè: Tout bagay sou retounen? " Prequin, Jen 2014.)