Aprann sou Poukisa Byen Korrelasyon Matters
Dapre Gid la Pou Divèsifikasyon nan envestisman Fidelity: "Korrelasyon se yon nimewo soti nan -100% a 100% ki kalkile lè l sèvi avèk retounen istorik.
Yon korelasyon nan 50% ant de aksyon, pou egzanp, vle di ke nan tan lontan an lè retounen an sou yon sèl stock te pral moute, Lè sa a, sou 50% nan tan an retounen nan sou lòt stock la te pral moute, tou. Yon korelasyon -70% di ou ke istorikman 70% nan tan an yo te deplase nan direksyon opoze-yon sèl stock te pral leve, li lòt la te pral desann. "Yon korelasyon nan 0 vle di ke retounen yo nan byen yo konplètman uncorrelated. de byen yo konsidere yo dwe ki pa korelasyon, mouvman an pri nan yon sèl avantaj pa gen okenn efè sou mouvman an pri nan lòt avantaj la.
Anba sa yo konnen kòm teyori pòtfolyo modèn , ou ka redwi risk la an jeneral nan yon dosye envestisman e menm ranfòse retounen an jeneral ou nan envesti nan konbinezon avantaj ki pa Koehle. Sa vle di yo pa gen tandans pou avanse pou pi nan menm fason an nan menm tan an. Si gen zewo korelasyon oswa negatif oswa ki pa korelasyon, yon avantaj pral moute lè lòt la se desann, ak vis vèrsa.
Achte jan mèt yon ti jan nan tou de, ou fè yon trè byen nan nenpòt ki mache, san yo pa apik la apik ak gwo twou san fon pant nan jis yon sèl kalite avantaj. Ou pa ka kanpe tankou zansèt ou yo, men ou p'ap fè l 'anyen.
Korrelasyon ka chanje
Koresponn ak korelasyon ki pa korelasyon fè bon sans, men li te pi fasil pou pwouve lè envèstisman yo te jeneralman mwens pozitivman korelasyon.
Jodi a, mache yo pa tankou previzib, pa kòm ki estab epi yo chanje fason yo deplase. An reyalite, anpil ekspè finansye dakò ke korelasyon sanble gen reyèlman chanje post-finansye kriz nan 2008. Korelasyon nan aksyon nan tout bagay, men trezor ameriken ogmante sevè nan 2008-2009, dapre Fidelity, ak Treasury yo kounye a pozitivman Koehle lè yo yon fwa yo te negatif. Aksyon Entènasyonal ak obligasyon yo itilize pou avanse pou pi nan direksyon opoze nan US aksyon ak obligasyon, men jou sa yo yon sèl mache mondyal ka byen vit enpak sou yon lòt. Pifò konpayi yo se mondyal epi yo pa izole nan yon sèl peyi oswa rejyon an patikilye. Korrelasyon nan aksyon entènasyonal vole a 90%. Lyezon tenten, tou, yo demenaje ale rete nan 90% korelasyon depi lè sa a. Ti-konpayi aksyon ki jis kòmanse soti, e menm mache émergentes aksyon, yo te tradisyonèlman te ki pa korelated ak pi gwo konpayi oswa etabli mache mache. Men, li sanble depann sou mache a. Klas avantaj altènatif, tankou fon bòdi ak ekite prive, yo jeneralman ki pa korelat, men ki disponib sèlman nan envestisè yo rich akredite.
Kòman ou kapab jwenn ki pa Peye-correlated Byen
Divèsifikasyon se wout la reyalize ki pa korelasyon, sòt de.
Vrè ki pa korelasyon se ra jou sa yo, e gen ekspè finansye ki travay plen tan nan tantativ la jwenn dosye a ki pi efikasman ki pa korel posib. Pou pifò nan nou, kenbe yon konbinezon de aksyon, bon ak, petèt kèk lajan kach ak byen imobilye sou tèm long la pral fè jwe fent la. Byen sa yo tout gen tandans fè nan yon mwens-pase-korelasyon-fason, ak nan konbinezon ka ede dekouraje volatilité a an jeneral nan yon dosye. Lò, tou, se li te ye yo dwe ki pa korelasyon ak aksyon. (Li fè sans lè ou panse de moun ki kouri nan sekirite an lò lè gen volatilité nan mache bousye a.)
Èske divèsifikasyon fè sans?
Malgre envèstisman yo vin pi trè korelasyon, divèsifikasyon entelijan ka toujou redwi risk la ak ogmante retounen nan dosye ou. Byen toujou gen tandans fè yon fason diferan ak pwogrè yo nan yon sèl toujou kousen pèt yo sou yon lòt.
Se konsa, jwenn yon melanj de envèstisman ki kostim tolerans risk ou ak objektif envestisman alontèm. Ou pral detantè a nan yon pòtfolyo trè modèn.
Ki kote pou Rechèch Byen Korrelation
Anpil zouti ak resous diferan yo disponib pou ede ou rechèch korelasyon avantaj klas lè l sèvi avèk ETFs popilè ak referans klas avantaj. Resous sa a soti nan pòtfolyo visualizer montre yon matris korelasyon pou klas byen avantaj ak subclasses. Anjeneral pale, pi piti oswa pi negatif korelasyon avantaj klas sèten yo se youn ak lòt, benefis la plis divèsifikasyon nan gen klas avantaj sa yo nan yon dosye envestisman.
Se kontni an sou sit sa a bay pou enfòmasyon ak objektif diskisyon sèlman. Li pa fèt pou konsèy pwofesyonèl pwofesyonèl e li pa ta dwe sèl baz pou envestisman ou oswa desizyon planifikasyon taks. Anba okenn sikonstans enfòmasyon sa yo reprezante yon rekòmandasyon pou achte oswa vann sekirite.
Mizajou pa Scott Spann