Kay-mezi ekspoze envestisè nan risk sektè
Pwoblèm lan se ke sa yo rele 'patipri nan kay' ekspoze envestisè nan yon anpil nan risk nan fòm lan nan konsantrasyon sektè. Pa egzanp, S & P 500 ka pwodui prèske mwatye revni li soti an deyò de Etazini, men sektè teknoloji a prèske 21 pousan nan dosye a.
Yon bès nan sektè teknoloji ta ka katastwofik ak konpayi endividyèl tankou Apple Inc. (AAPL) kontablite pou plis pase 3 pousan nan dosye a, tankou nan mwa Out 2016.
Nan atik sa a, nou pral pran yon gade pi pre nan patipri lakay yo epi ki jan envestisè ka bese risk la atravè divèsifikasyon entènasyonal.
De kalite risk
S & P 500 pèfòmans endèks la sou dè dekad ki sot pase plizyè te gwan distribisyon nan konpare ak rès la nan mond lan. Pandan ke li fasil yo asime kwasans sa a te epapiye dispersed, yon gade rapid dèyè kouvèti a revele ke sektè teknoloji a domine endividyèl la penyen e li te yon chofè kle dèyè kwasans li yo. Korrelasyon S & P 500 a ak endistri teknoloji a te 0.78, konpare ak jis 0.33 pou endistri a finans depi 1993.
Li enteresan sonje ke pwa deklarasyon yon sektè a pa ka konplètman indicative de nivo reyèl ekspoze endèks la. Pou egzanp, MSCI Kanada endèks la se sèlman weighted sou 20 pousan nan enèji, men retounen li yo gen yon korelasyon trè fò ak sektè enèji a.
Rezon ki fè la se anpil konpayi sektè enèji toujou konte sou pri enèji nan detèmine kwasans yo. Pou egzanp, bank Kanadyen ka konte sou prè yo bay konpayi enèji nan kondwi pousantaj kwasans yo.
Anpil peyi yo overexoze nan yon sektè espesifik oswa yo gen tandans korale ak yon sektè depi teyori ekonomik bezwen espesyalite.
Envestisè entènasyonal yo ta dwe okouran de sa yo dinamik lè konstwi pòtfolyo yo - espesyalman lè yo analize nivo divèsifikasyon nan peyi lakay yo. Nivo segondè ekspoze nan yon sektè espesifik vle di ke yon bès nan sektè sa a ka negativman enpak sou dosye a tout antye.
Asire Divèsifikasyon
Envestisè entènasyonal yo ka asire yo dosye yo byen diversifiée pa gade yon konbinezon de pwa sektè ak korelasyon. Pandan ke li pa toujou apwopriye yo kenbe pwa egal pou sektè, envestisè yo ta dwe omwen dwe konnen si dosye yo se tro ekspoze a oswa korel twò pre nan sektè espesifik. Si sa a se ka a, yon bès nan sektè sa yo te kapab pwodwi yon bès inatandi nan dosye a tout antye.
Premye etap la ap pran yon gade nan ki kantite pwa chak sektè kenbe nan yon dosye. Pou moun ki gen yon dosye nan aksyon endividyèl, Morningstar a gratis Instant X-Ray zouti se yon fason rapid detèmine pwa sektè nan yon kontèks pwa entènasyonal. Moun ki gen echanj komèsyal lajan (ETFs) ka gen gade nan prospectus chak fon nan detèmine pondere sèk ak Lè sa a, pwa sa yo valè pa pousantaj ETF a nan dosye a an jeneral.
Dezyèm etap la ap gade nan koregasyon dosye a ak divès sektè yo. Pou moun ki kap chèche yon zouti sou entènèt, InvestSpy ka byen vit kalkile korelasyon pou pòtfolyo tout antye. Moun kap chèche yon solisyon pi konplè ka pi bon lè l sèvi avèk Microsoft Excel yo konpare retounen pòtfolyo yo ak sa yo ki nan retounen nan sektè divès kalite ak kalkile korelasyon. Aplikasyon estatistik tankou R oswa Piton ka itil tou nan kouri analiz sa yo.
Liy anba a
Envestisè entènasyonal ta dwe kenbe nan tèt ou ke envesti nan lòt peyi yo pa divèsifye lwen tout kalite risk. Lè li rive risk konsantrasyon sektè, envestisè yo ta dwe pran yon gade fèmen nan ekspozisyon pòtfolyo yo nan chak sektè. Li egalman enpòtan pou gade korelasyon avèk chak sektè depi pwa pa pran an kont yon depans ekonomi-lajè sou yon sèl sektè - tankou enèji , teknoloji, oswa negosyan.