Estrateji pou limite risk to enterè
Konsekans enterè pousantaj
Pousantaj enterè enpak sou ekonomi an pa ajoute oswa retire lajan likid sikile nan sistèm finansye a, kidonk ankouraje oswa dekouraje kwasans ekonomik.
Souvan fwa, bank santral yo ap bese to enterè yo ankouraje plis prete nan kwasans gaz ak ogmante to enterè yo dekouraje plis prete lè yo santi ke ekonomi an se nan risk pou surchof.
Sa yo dinamik ka gen yon enpak gwo sou mache estòk nasyonal ak Se poutèt sa envestisè entènasyonal yo. Pou egzanp, pi ba pousantaj enterè yo souvan Koehle ak yon mache dechanj ogmante. Sou yon bò, pousantaj ki ba-enterè ankouraje konpayi piblik yo prete plis reenvèst nan kwasans. Nan lòt men an, ki ba-enterè pousantaj ka ankouraje envestisè tèt yo prete plis sou maj yo achte stock.
Natirèlman, sa yo dinamik yo pa absoli pa nenpòt vle di. Ekonomi Japon an sibi yon sa yo rele " dekad pèdi " malgre gen to enterè ki ba anpil paske konpayi yo pa te konfòtab prete lajan an malgre pousantaj ki ba yo. Konpayi sa yo te deja gen difikilte ak gwo chay dèt yo, ki fè yo ezite pran plis dèt nan "grandi wout yo" soti nan pwoblèm nan.
Avènement de ti soulajman quantitative ak lòt règleman monetè orijin yo te fè manipilasyon pousantaj enterè mwens efikas kòm yon zouti politik monetè lè pousantaj yo deja tou pre zewo. Pandan ke gen kèk peyi yo te pouswiv pousantaj enterè negatif, règleman sa yo pa te efikas tankou lòt opsyon politik monetè ki te deplwaye depi 2008 kriz finansye a.
Nan lòt men an, menas la nan pousantaj enterè k ap monte te demontre potansyèl la siyifikativman deplase mache yo. Sa yo rele Taper Tantrum nan 2013 ankouraje yon ogmantasyon byen file nan pwodiksyon Trezò apre Rezèv Federal la anonse plan diminye acha avantaj li yo ak evantyèlman kòmanse ogmante to enterè yo. Regilatè yo te chache evite pwoblèm sa yo lè yo te transparan ak plan yo.
Ki riske to enterè ki riske
Envestisè entènasyonal yo gen anpil zouti diferan nan jete yo bese risk to enterè, sòti nan kontra pi devan chanjman an nan pòtfolyo kosyon yo pran avantaj de tandans yo. Pandan ke kèk nan pwosesis sa yo yo pi byen adapte pou envestisè enstitisyonèl, envestisè endividyèl gen anpil opsyon nan jete yo ede bese risk yo menm sou yon echèl ki pi piti.
Estrateji ki pi popilè pou pwoteje tèt ou kont pousantaj enterè k ap monte:
- Achte pousantaj enterè pousantaj - envestisè sofistike ka achte avni kontra sou obligasyon gouvènman an oswa to enterè to enterè yo. Sa yo echanj pèmèt yo fèmen-nan yon to enterè sèten ak bòdi pòtfolyo yo.
- Vann alontèm Bon - Anpil envestisè endividyèl bòdi kont pousantaj enterè k ap monte pa vann obligasyon, ki gen tandans wè pri yo tonbe kòm pwodiksyon an monte, patikilyèman nan bon ak deur ki long ak pousantaj koupon ki ba.
- Achte Floating-Rate oswa Bon Yield Segondè - Anpil envestisè endividyèl tou bòdi kont to monte pa tranzisyon pòtfolyo kosyon yo soti nan alontèm nan kout tèm obligasyon, tankou lyezon sede segondè , oswa lyezon k ap flote pousantaj .
Envèse nan estrateji sa yo kapab tou itilize pou pwoteje kont anviwonman tonbe to enterè yo. Pou egzanp, vann avni to enterè, achte bon tèm ki long, epi vann bon mache k ap flote-pousantaj oswa segondè-sede ka bese risk la. Envestisè yo tou gen opsyon pou tou senpleman tranzisyon nan aksyon tou, ki gen tandans fè byen lè to enterè yo bese, bay ekonomi an toujou ap fè byen.
E finalman, gen kèk metòd altènatif popilè pou diminye risk to enterè, byenke yo gen mwens dirèk pase twa estrateji yo. Metal presye yo gen tandans monte nan valè kòm to enterè deplase pi wo, ki vle di envestisè ka achte yo kòm yon bòdi kont pi gwo pousantaj.
Ekite tou yo gen tandans pèfòme pandan peryòd k ap monte enterè pousantaj, ki vle di li ka fè sans tranzisyon yon pwa dosye a soti nan obligasyon ak aksyon. An patikilye, aksyon kwasans yo gen tandans fè pi bon an lè to enterè yo sou ogmantasyon an, pandan y ap aksyon dividann vin mwens atire. Opoze a se vre lè to enterè yo sou n bès nan.