Enflasyon se yon risk enpòtan pou envestisè entènasyonal yo konsidere
Enflasyon se souvan mezire lè l sèvi avèk endikatè a pri konsomatè endikatè (CPI), ki kalkile pouvwa achte yon lajan a relatif nan yon panyen divès nan machandiz konsomatè.
Kpi a tou divize an sub-endèks yo ak sub-sub-endis yo retire kèk èskli, tankou pri enèji, ki ka leve soti vivan akòz lòt faktè jeopolitik epi yo pa ka reflete vre enflasyon.
Enflasyon efè sou Bon
Enflasyon se petèt pi pwononse nan pri kosyon. Sa yo pri yo gen tandans gen yon korelasyon envès ak enflasyon, depi pi wo enflasyon mennen nan pi wo pwodiksyon an, ak pi wo pwodiksyon mennen nan pi ba pri kosyon. Anplis, enflasyon kontinyèl diminye valè matirite (direktè) peman, depi valè lajan sa a ap vin de pli zan pli dilye.
Efè enflasyon sou bon yo ka wè nan diferans ki genyen ant "nominal" ak "reyèl" retounen. Retounen nominal yo se pwodiksyon an reyèl, pandan y ap retounen reyèl reprezante enflasyon-ajisteman pwodiksyon an peye pa prete preteur. Depi koneksyon enflasyon sou tan, diferans sa yo ka ajoute jiska montan lajan siyifikatif sou tan.
Pou envestisè entènasyonal yo, dèt souveren ak ETF ki gen rapò ki kenbe dèt souveren atravè mond lan yo sansib a chanjman nan enflasyon. Li enpòtan pou envestisè yo gade figi kpi (oswa rapò ofisyèl prive pou peyi sa yo san yo pa rapò serye) pou siy enflasyon ogmante, depi sa ki ka reprezante pwoblèm devan pou obligatèr.
Efè Melanj Enflasyon an sou Actions
Enflasyon pouvwa se yon siy inivèsèl move pou mache a kosyon, men enpak li sou aksyon se byen lwen mwens sèten. Kapital depase ka bay konpayi ak prè bon mache, sa ki ka spur kwasans ekonomik ak kondwi pi wo salè. Men, enflasyon soti nan kontwòl kapab lakòz pwoblèm pou tout ekonomi an, ki gen ladan mache yo fen vize pa kòporasyon yo.
Anpil ekonomis diskite ke enflasyon modere nan ant 1% ak 3% pwodui retounen fò pou aksyon, pandan peryòd ki gen 6% nan pi wo enflasyon te toujou pwodwi negatif retounen reyèl pou aksyon. Natirèlman, gen lòt moun ki diskite ke pa gen okenn nivo nan enflasyon ogmante retounen nan sou ekite wè nan konpayi piblik, menm jan li difisil a montre yon kòz dirèk ak efè.
Pou envestisè entènasyonal, bank santral ki bay lajan likidite pandan tan nan kriz ka ede ranfòse ajistes pa fè pwomosyon rekiperasyon ekonomik. Men, enflasyon ki sanble soti nan-kontwòl ka rezilta nan pi ba retounen nan Actions. Yon fwa ankò, li enpòtan pou envestisè yo gade figi kpi (oswa rapò ofisyèl prive) ak mezi ki kont ap atann ekonomis.
Kouman lizyè yon pòtfolyo Kont Enflasyon
Envestisè yo ka redwi ekspoze yo nan risk enflasyon lè l sèvi avèk yon varyete metòd.
Metòd ki pi popilè nan bòdi kont enflasyon se pa achte byen difisil , ki gen ladan lò, lwil oliv, tè agrikòl, gaz natirèl oswa, nan yon degre pi piti, byen imobilye. An jeneral, sa yo byen yo gen tandans yo dwe negatif Koehle nan toude aksyon ak obligasyon.
Gen kèk peyi ki devlope tou ofri lòt fòm enflasyon couverture. Pou egzanp, Trezò Ameriken an ofri Trezò Enflasyon Securities pwoteje (TIP) ki ajiste pou enflasyon ki baze sou figi ofisyèl yo CPI. Menm jan an tou, enflasyon-pwoteje gouvènman an nan Ewòp te tou trase atansyon a nan kèk envestisè yo.
Miyò, sekirite enflasyon-ajiste sa yo ka sèvi tou kòm yon endikatè konfyans nan yon gouvènman. Pou egzanp, envestisè konsène sou enplikasyon negatif nan politik enflasyon ka patisipe yo achte enflasyon-pwoteje sekirite nan plas sekirite ki pa pwoteje, ki ta kreye yon gaye k ap grandi ant de la sou tan - yon siy avètisman klè.
Pwen kle pou efè enflasyon
- Enflasyon se yon risk trè enpòtan pou konsidere pou envestisè entènasyonal, patikilyèman nan mache yo dèt bondye ak souveren.
- Enflasyon jeneralman gen yon enpak negatif sou tou de obligasyon ak aksyon, men efò pou ogmante lajan likidite pandan tan nan kriz ka ede aksyon.
- Envestisè yo ka pwoteje tèt yo kont enflasyon pa achte byen difisil oswa enflasyon-pwoteje sekirite.