Konprann ki jan enflasyon afekte retou reyèl la sou obligasyon
Enpak la nan Enflasyon sou Règleman Federal Rezèv
Efè an premye se ke enflasyon k ap monte ka lakòz US Federal Reserve la - oswa bank santral peyi a, pou ki matyè-ogmante pousantaj enterè kout tèm diminye demann lan pou kredi ak ede anpeche ekonomi an soti nan surchof.
Lè Fed a ogmante pousantaj kout tèm -or lè li espere fè sa nan tarif yo lavni-entèmedyè ak pi long tèm yo gen tandans ale leve. Depi pri kosyon ak pwodiksyon deplase nan direksyon opoze , k ap ogmante pwodiksyon vle di tonbe pri-yo ak yon valè pi ba direktè lekòl pou envestisman fiks-revni ou.
Diferans ki genyen ant retounen nominal ak retounen reyèl
Enpak nan dezyèm nan enflasyon se mwens evidan, men li ka pran yon gwo mòde soti nan retounen pòtfolyo ou a sou tan. Sa a efè enpòtan se diferans ki genyen ant retounen nan "nominal" - retounen nan yon kosyon oswa kosyon fon bay sou papye-ak " reyèl la ," oswa enflasyon-ajiste, retounen.
Pou konprann konsèp sa a, konsidere yon kabwa komèsyal nan manje ke yon moun achte nan makèt la. Si atik yo nan kabwa a koute $ 100 ane sa a, enflasyon nan 3% vle di ke gwoup la menm nan atik koute $ 103 yon ane pita. Moun sa a menm gen yon fon kosyon kout tèm ak yon sede nan 1%.
Pandan ane a, valè a nan yon envestisman $ 100 leve a sèlman $ 101 anvan taks. Sou papye, envestisè a te fè 1%. Men, nan lajan mond reyèl la, li aktyèlman pèdi $ 2 vo de achte pouvwa. "Reyèl" retou a te, Se poutèt sa, -2%.
Pousantaj an mwayèn nan enflasyon nan peyi Etazini depi 1913 te 3.2%.
Pandan ke sa a fose yon ti jan pa peryòd segondè-enflasyon yo nan Dezyèm Gè Mondyal la, Dezyèm Gè Mondyal la, ak lane 1970 yo, li toujou vle di ke envestisè bezwen touche yon retounen mwayèn anyèl nan 3.2% jis rete menm avèk enflasyon.
Kenbe nan tèt ou ke konpoze enflasyon chak ane jis tankou retounen envestisman, eksepte ak enflasyon rezilta a se negatif. Soti nan 1982 nan prezan an, enflasyon te leve soti vivan prèske 100% sou yon baz kimilatif akòz sa a efè Compounding. Kontinwe, yon envestisè ta bezwen wè valè envèstisman yo double pandan tan sa a jis kenbe moute ak enflasyon.
Retounen Imobilye vs Sekirite
Nan kèk ka, envestisè yo vle komès yon negatif reyèl retounen nan echanj pou sekirite . Pou egzanp, nan mwa Out 2013, retounen an mwayèn pou yon sètifika yon sèl ane nan depo (CD) te 0.70%. Sa a reprezante yon retounen anba enflasyon, men nan kèk ka, prezèvasyon direktè a se enkyetid ki pi enpòtan envestisè a.
Si sekirite se pa pi gwo priyorite ou, ou dwe bliye sou enpak enflasyon an . Si objektif ou se bati yon ze nich pou lavni an, yon kosyon oswa kosyon fon ki peye 2% pa pral koupe li. Olye de sa, konsidere yon apwòch divèsifye ki enplike medyòm- nan pi gwo risk envestisman tankou envestisman-klas obligasyon antrepriz , segondè-sede obligasyon , ak aksyon.
Epitou, anpil konpayi fon mityèl kounye a ofri "retou reyèl" lajan espesyalman fèt yo rete devan enflasyon sou tan. Yon dezavantaj potansyèl nan sa yo lajan kosyon espesyalize se ke depans administrasyon yo gen tandans yo dwe segondè. Tou de pwodwi Vanguard ak Fidelite ofri ak frè jesyon pi ba pase mwayèn endistri an.
Liy anba a
Enflasyon ap toujou yon vòlè an silans manje lwen nan envèstisman ou a, men ak kèk konsyans ak bon planifikasyon, ou yo pral kapab kenbe pouvwa a achte nan ekonomi ou.