Envestisè, nan vire, achte lyezon antrepriz paske yo tipikman ofri pwodiksyon pi wo pase ki disponib nan pwoblèm gouvènman an.
Lyezon Corporate te fè moute ant 18 ak 20% nan total la mache kosyon US nan dènye ane yo, men anpil lajan aktivman jere yo te kenbe pwa pi wo nan anviwònman an nan pwodiksyon an ultra-ba sou obligasyon gouvènman an.
Valye Bon Corporate
Envestisè tipikman evalye lyezon antrepriz pa gade avantaj rendement yo, oswa " rendement pwopaje ", relatif nan US Treasury . (Treasury yo se referans a depi yo wè sa tankou yo te konplètman gratis nan risk default ). Konpayi trè byen rated ki finansyèman fò epi yo gen kantite lajan masiv nan lajan kach sou balans dra yo - panse Microsoft, Exxon, elatriye - ka tipikman ofri bon ak pwodiksyon an pi ba depi envestisè yo gen konfyans ke konpayi yo pa pral default (sa vle di, enterè enterè oswa peman direktè lekòl).
Kontrèman, pi ba-rated konpayi (moun ki gen pi wo dèt oswa biznis ki pwodwi enfidelite sous dlo rivyè) gen yo ofri pi gwo pwodiksyon entice envestisè yo achte lyezon yo.
Envestisè, nan vire, fè chwa a ansanm spectre a nan pi ba risk / sede pi ba oswa pi wo risk / pi wo sede ki baze sou objektif yo. Soti nan 1996 jiska 2012, envestisman-klas la mache kosyon antrepriz mwayenn yon avantaj rendement nan 1.67 pwen pousantaj sou US trezor.
Envestisè yo ka chwazi tou pami kout, entèmedyè- ak alontèm obligasyon antrepriz.
Kesyon ki kout tèm tipikman peye pwodiksyon an pi ba sou lide a ke gen yon chans anpil pi ba ke yon konpayi ta default nan yon peryòd twa ane (kote ki gen plis sètitid) pase sa li ta sou yon peryòd 30 ane (kote envestisè gen anpil mwens vizibilite nan tan kap vini an). Kontrèman, lyezon tèm ki pi long yo ofri pi gwo pwodiksyon an, men yo menm tou yo gen tandans yo dwe pi plis temèt.
Jesyon Envestisman chache ajoute valè pou kliyan yo ansanm sa a spectre, konbine bon nan depresyon diferan, pwodiksyon, ak evalyasyon kredi yo nan lòd reyalize konbinezon an pi bon nan risk epi retounen.
Ki jan ki riske yo se Bon Corporate?
Lyezon Corporate, tankou yon gwoup, te fè eksperyans yon ensidans trè ba nan default sou tan. Ki pi wo-rated bon, an patikilye, gen yon chans ki ba anpil nan default. Nan peryòd ki soti nan 1920 jiska 2009, obligasyon ak Rating ki pi wo kredi - AAA - defaultifye mwens pase 1% nan tan an. Kòm yon rezilta, envestisè nan lyezon endividyèl ka diminye risk yo pa konsantre sou pi wo pwoblèm yo rated .
Lajan Bond ak lajan echanj komèsyal (ETFs) gen yon seri diferan nan risk paske, kontrèman ak lyezon endividyèl, pa gen okenn dat matirite fiks. De faktè ki ka afekte pèfòmans de fon kosyon antrepriz yo se:
- Prevailing pousantaj enterè: Depi lyezon antrepriz yo pwi sou "gaye sede yo" kont trezor, mouvman nan pwodiksyon kosyon gouvènman an gen yon enpak dirèk sou pwodiksyon an nan pwoblèm antrepriz. Pou egzanp, yon kosyon antrepriz pwodiksyon yon pwen pousantaj pi plis pase Treasury, ak sede a sou nòt la 10 ane leve soti 2% a 3%. Sede a sou kosyon an antrepriz ap gen tou monte nan yon pwen pousantaj nan lòd pou gaye a rete menm jan an. Kenbe nan tèt ou, pri yo ak pwodiksyon deplase nan direksyon opoze .
- Pèsepsyon jeneral envestisè 'nan risk: Pandan ke tit favorab fè envestisè plis vle pran sou te ajoute risk yo kenbe lyezon antrepriz, dezòd nan ekonomi global la ka lakòz patisipan yo mache yo vin pi plis risk-advèrsèr ak rapid yo chache envèstisman pi an sekirite , tankou gouvènman an obligasyon oswa lajan mache lajan .
Pèfòmans nan Bon Corporate
Apre yon sèten tan, lyezon antrepriz yo te ofri envestisè retounen atire pou risk ki asosye yo. Nan peryòd twa, senk ak 10 ane ki te fini 31 desanm 2013, Barkley Corporate Envestisman Klas Index te bay mwayèn retounen total de 5.36%, 8.63% ak 5.33%. Nan menm peryòd la, pi gwo mache kosyon envestisman-klas la - jan yo mezire pa Barkley Globank US Bond Index la - te retounen 3.26%, 4.44% ak 4.55%.
Ki jan yo Envesti nan Bon Corporate
Gen de fason yo envesti nan lyezon antrepriz. Premyèman, envestisè ka achte endividyèl obligasyon antrepriz nan yon koutye. Moun sa yo ki patisipe pou wout sa a ta dwe gen kapasite nan rechèch fondamantal kache konpayi yo ki founi dokiman yo asire yo ke yo pa achte yon kosyon nan risk pou yo default. Epitou, yon envestisè nan obligasyon endividyèl règleman yo ta dwe asire ke se dosye yo byen divèsifye nan mitan obligasyon nan konpayi diferan, sektè (sètadi, teknoloji, finansye, elatriye) ak dure.
Opsyon nan dezyèm se envesti atravè fon mityèl oswa lajan echanj-komèsyal (ETFs) ki konsantre sou lyezon antrepriz. Malgre ke lajan gen yon seri diferan nan risk pase obligasyon endividyèl, jan sa endike anwo a, yo menm tou yo gen benefis nan diversification ak jesyon pwofesyonèl. Envestisè yo ka itilize zouti tankou Morningstar oswa xtf.com pou konpare lajan ak fon mityèl, respektivman. Envestisè yo tou gen opsyon pou envesti nan fon ki konsantre sèlman sou lyezon antrepriz ki soti nan konpayi yo nan devlope mache entènasyonal yo ak mache émergentes yo . Malgre ke fon sa yo gen plis risk pase tokay US yo, yo menm tou yo gen potansyèl la pou pi wo retounen pi long tèm.
Liy anba a
Arena nan kosyon antrepriz ofri envestisè yon meni plen nan opsyon an tèm de jwenn konbinezon an risk ak retounen ki kostim yo pi byen. Lyezon Corporate se Se poutèt sa yon eleman debaz nan divèsifye, revni-oryante pòtfolyo.