5 Bagay Envestisè yo ta dwe konnen sou Lajan Prete pou granmoun yo
Prè senp yo garanti nan kolateral
Prè pou granmoun yo se konsa yo rele yo paske yo te nan tèt la nan "estrikti kapital" yon konpayi a, sa vle di ke si konpayi a te fail, envestisè nan prè ansyen yo se premye a yo dwe remèt. Kòm yon rezilta, ansyen envestisè prè anjeneral refè pi plis nan envestisman yo nan yon default . Prè pou granmoun yo tipikman garanti nan kolateral tankou pwopriyete, ki vle di yo konsidere yo dwe mwens ki riske pase lyezon segondè-sede .
Yo pa Risk gratis
Sa yo kalite prè yo, se tipikman te fè nan konpayi ki gen evalyasyon anba a klas envestisman , se konsa nivo a risk kredi (sètadi, degre nan ki chanjman nan kondisyon finansye emeteur yo ap afekte pri kosyon) se comparativement segondè. Nan yon Nutshell, Prè ki ansyen yo riske pase envestisman-klas règleman antrepriz , men yon ti kras mwens ki riske pase lyezon segondè-sede.
Li enpòtan kenbe nan tèt ou ke valorasyon nan segman sa a mache ka chanje byen vit.
Soti nan 1 out jiska 26 out 2011, pri a pataje nan pi gwo echanj-komèsyal la fon (ETF) ki envesti nan klas la avantaj, PowerShares Senior Loan pòtfolyo a (ticker: BKLN), tonbe soti nan $ 24.70 a $ 22.80 nan jis 20 sesyon komès - yon pèt de 7.7%. Prè Bank tou tonbe sevè pandan kriz finansye a nan 2008.
Nan lòt mo, jis paske obligasyon yo se "ansyen" pa vle di ke yo pa temèt.
Sansasyon atire
Depi majorite nan prè labank granmoun aje yo te fè nan konpayi rated anba a envestisman-klas, sekirite yo gen tandans gen pi wo pwodiksyon an pase yon tipik envestisman-klas kosyon antrepriz. An menm tan an, lefèt ke mèt nan prè labank yo pral peye tounen devan de envestisè kosyon nan evènman an nan yon fayit vle di yo ke yo tipikman gen pwodiksyon an pi ba pase lyezon sede segondè. Nan fason sa a, prè granmoun aje yo se ant envestisman-klas obligasyon antrepriz ak bon rannman sede sou espèk la nan risk ak sede espere . Segondè sede obligasyon yo souvan yo rele "lyezon tenten."
K ap flote pousantaj
Yon aspè konvenkan de prè labank se yo ke yo gen pousantaj k ap flote ki ajiste pi wo ki baze sou yon pousantaj referans tankou to enterè a London Lond, oswa Libor. Tipikman, yon to nòt k ap flote pral ofri yon rendement tankou "Libor + 2.5%" - sa vle di si Libor te 2%, prè a ta ofri yon sede nan 4.5%. Pousantaj yo sou prè labank tipikman reglaj nan entèval fiks, anjeneral yon baz chak mwa oswa chak trimès.
Benefis nan pousantaj nan k ap flote se ke li bay yon eleman nan pwoteksyon kont k ap monte pousantaj enterè kout tèm .
(Kenbe nan tèt ou, pri kosyon tonbe lè pwodiksyon an monte ). Nan fason sa a an patikilye, yo fonksyone menm jan ak TIPS (Trezò Envestisè-pwoteje Securities, bay kèk pwoteksyon kont enflasyon.Nan konsekans, sekirite pousantaj k ap flote fè pi bon nan yon anviwònman nan k ap monte pousantaj pase lyezon plenn-vaniy .. Konbinezon an nan pi wo pwodiksyon ak ba to sansivite te ede fè prè ansyen yon segman de pli zan pli popilè pou envestisè yo.
Sepandan, li la tou enpòtan kenbe nan tèt ou ke pwodiksyon an sou prè granmoun aje PA deplase nan tandem ak trezor, men pito ak Libor - yon to kout tèm ki sanble ak to a manje .
Bay divèsifikasyon
Depi prè ansyen yo gen tandans yo dwe mwens pousantaj-sansib pase lòt segments nan mache a kosyon yo, yo ka bay yon degre nan diversification nan yon estanda dosye fiks revni.
Prè Bank gen korelasyon trè ba ak mache a pi laj ak yon korelasyon negatif ak US trezor - sa vle di ke lè pri kosyon gouvènman an desann, pri prè ansyen yo gen plis chans yo ale moute (ak vis vèrsa).
Kòm yon rezilta, klas la avantaj bay envestisè ki gen yon fason yo ranmase sede ak potansyèlman dekouraje volatilité a nan dosye jeneral yo fiks revni. Sa a reprezante divèsifikasyon vre - yon envestisman ki ka ede satisfè yon objektif (revni) e ankò deplase nan yon mòd lajman endepandan de lòt envestisman nan dosye ou.
Ki jan yo Envesti nan Lajan Prete Senior
Pandan ke sekirite endividyèl yo ka achte nan kèk koutye, se sèlman envestisè yo ki pi sofistike - sa yo ki kapab fè pwòp kredi rechèch entansif - yo ta dwe eseye tankou yon apwòch. Erezman, gen anpil fon mityèl ki envesti nan espas sa a, yon lis konplè nan ki disponib sou entènèt. Anplis de sa, Pòtfolyo Loan Prêt à - ETF a mansyone deja - bay aksè pou klas avantaj sa a, menm jan ak ETF (SRLN) SPDR Blackstone / GSO, Loan ETL (SNLN) Highland / iBoxx, ak premye ETF Loan Loan ETF (FTSL).
Sou Lajan pa bay taks, envestisman, oswa sèvis finansye ak konsèy. Yo prezante enfòmasyon an san konsiderasyon nan objektif envestisman, tolerans risk oswa sikonstans finansye nan nenpòt ki envestisè espesifik ak pa ta ka apwopriye pou tout envestisè yo. Pèfòmans sot pase a pa indicative rezilta nan lavni. Envesti enplike nan risk ki gen ladan pèt la posib pou direktè lekòl la.