Bond enterè to sansiblite
Premyèman, se pou nou konsidere kèk nan kondisyon sa yo ki tipikman mennen nan pi gwo pousantaj:
- Pi fò kwasans ekonomik
- Rising enflasyon
- Ap grandi ap atann ke Rezèv Federal la pral ogmante pousantaj kout tèm nan kèk pwen nan tan kap vini an
- Ogmante apeti risk yo, ki envestisè rapid pou vann envestisman ki pa gen anpil risk fiks (ki kondwi pousantaj, ak pri desann) epi achte lyezon ki pi wo yo (ki kondwi pousantaj ak pri moute).
Avèk sa nan tèt ou, isit la se sis envèstisman diferan yo konsidere lè kap chèche pwoteksyon lè nenpòt nan kondisyon ki pi wo yo konbistib k ap monte pousantaj:
Bonjan k ap flote ...
Kontrèman ak yon kosyon plenn-vaniy, ki peye yon pousantaj fiks de enterè, yon kosyon k ap flote-pousantaj gen yon to varyab ki retabli detanzantan. Avantaj nan lyezon k ap flote-pousantaj, konpare ak lyezon tradisyonèl, se ke enterè-to risk se lajman yo retire nan ekwasyon an. Pandan ke yon mèt kay nan yon kosyon fiks-pousantaj ka soufri si pousantaj enterè dominan monte, nòt to k ap flote ka peye pi gwo pwodiksyon an si pousantaj pousantaj moute.
Kòm yon rezilta, yo gen tandans fè pi bon pase lyezon tradisyonèl lè to enterè yo ap monte.
Bon kout tèm
Lyezon kout tèm pa ofri pwodiksyon an menm jan ak tokay long tèm yo, men yo menm tou yo bay plis sekirite lè pousantaj kòmanse ale. Malgre ke menm kout tèm pwoblèm yo ka afekte pa k ap monte pousantaj, enpak la se pi plis muet pase li se ak long tèm obligasyon .
Gen de rezon pou sa a: 1) tan an jouk matirite se kout ase ke chans yo nan yon ogmantasyon enpòtan nan pousantaj pandan lavi a nan kosyon an yo pi ba, ak 2) kout tèm obligasyon gen yon dire pi ba, oswa enterè to sansiblite pase dèt ki dire lontan.
Kòm yon rezilta, yon alokasyon dèt kout tèm ka ede redwi enpak la ki monte pousantaj ka gen sou dosye an jeneral ou.
Segondè Yield Bon
Bon-sede obligasyon yo sou fen a ki riske nan spectre la revni fiks, kidonk li yon ti jan counterintuitive yo ke yo te kapab pèfòme pandan peryòd de k ap monte pousantaj. Sepandan, risk prensipal la ak sede segondè se risk kredi , oswa chans ke konpayi an ka default . Obligasyon sede segondè, tankou yon gwoup, ka aktyèlman kenbe byen lè pousantaj yo ap monte paske yo gen tandans gen yon dire pi ba (ankò, sans mwens mwens enterè) pase lòt kalite bon ak matirite menm jan an. Epitou, pwodiksyon an yo souvan wo ase ke yon chanjman nan pousantaj dominan pa pran kòm gwo nan yon mòde soti nan avantaj rendement yo sou Treasury jan li ta yon kosyon ak yon rendement pi ba yo.
Depi risk kredi se chofè prensipal la nan pèfòmans segondè sede ', klas la avantaj gen tandans benefisye de yon ekonomi amelyore.
Sa a se pa vre pou tout zòn nan mache a kosyon depi pi fò kwasans se souvan akonpaye pa pi gwo pousantaj. Kòm yon rezilta, yon anviwonman nan pi vit kwasans ka ede segondè sede menm jan li fè m mal trezò oswa lòt zòn to-sansib nan mache a.
Emerging mache mache
Menm jan ak bon-sede obligasyon, pwoblèm émergentes mache yo gen plis kredi-sansib pase yo se to sansib. Isit la, envestisè yo gen tandans gade pi plis nan fòs fiskal ki kache nan peyi a founi dokiman yo pase yo fè nivo dominan nan pousantaj. Kòm yon rezilta, amelyore kwasans mondyal ka - men sètènman pa toujou - dwe pozitif pou émergentes mache dèt menm si li tipikman mennen nan pi gwo pousantaj nan mache yo devlope.
Yon premye egzanp nan sa a te pwemye mwatye nan 2012. Yon kòd nan pi bon-pase-espere done ekonomik nan Etazini yo alimenté apeti risk pou envestisè yo, kondwi pousantaj pi wo ak sa ki lakòz pi gwo echanj-komèsyal la fon (ETF) ki envesti nan US trezor - iShares Trust Barkley 20+ Ane Trezò Bond ETF - pou retounen -5,62%.
An menm tan an, sepandan, pespektiv kwasans lan te pwovoke yon ogmantasyon nan apeti risk envestisè epi li te ede iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond Fon ETF pwodwi yon retou pozitif nan 4.47%, yon dis pousantaj plen pousantaj pi bon pase TLT. Divergence a se fasil yo dwe sa a konsiderab pi fò nan tan an, men sa a sepandan bay yon lide sou ki jan émergentes dèt mache ka ede konpanse enpak la nan k ap monte pousantaj.
Bonbon dekapotab
Lyezon dekapotab , ki yo pibliye pa kòporasyon yo, ka konvèti nan aksyon nan stock konpayi an founi dokiman yo nan diskresyonè esklavaj la. Depi sa a fè lyezon dekapotab plis sansib nan mouvman mache dechanj pase yon kosyon òdinè-vaniy, gen yon chans pi gwo ke yo ka monte nan pri lè mache a kosyon an jeneral se anba presyon soti nan ap monte pousantaj. Selon yon 2010 Wall Street Journal, Merrill Lynch dekapotab-Index Bond la leve 18.1% nan Me 2003 jiska Me 2004 menm si Treasuries pèdi apeprè 0.5%, epi li leve 40.5% nan mwa septanm 1998 jiska janvye 2000 menm jan Trezò pèdi prèske 2 %.
Fon Inverse Bond
Envestisè yo gen nan yon pakèt domèn machin aktyèlman parye kont mache a kosyon nan ETFs ak echanj komèsyal nòt (ETNs) ki deplase nan direksyon opoze a sekirite a kache. Nan lòt mo, valè a nan yon ETF kosyon envès leve lè mache a kosyon tonbe, ak vis vèrsa. Envestisè yo tou gen opsyon pou envesti nan ETFs doub-envès ak menm trip-envès, ki gen entansyon bay mouvman chak jou ki se de oswa twa fwa direksyon opoze a nan endèks kache yo, respektivman. Gen yon pakèt opsyon ki pèmèt envestisè yo kapitalize sou downturns nan US trezorri nan matirite diferan kòm byen ke diferan segments nan mache a (tankou lyezon segondè-sede oswa bon envestisman antrepriz -klas.
Pandan ke pwodwi echanj-komèsyal yo bay opsyon pou komèsan sofistike, majorite nan envestisè fiks revni yo bezwen trè atansyon ak pwodwi envès. Pèt ka monte byen vit, epi yo pa swiv endis kache yo byen sou peryòd tan pwolonje. Pli lwen, yon parye kòrèk ka konpanse pwogrè nan rès la nan dosye fiks revni ou - kidonk bat objektif alontèm ou. Se konsa, ou dwe konnen ke sa yo egziste, men asire w ke ou konnen ki sa w ap vin nan anvan ou envesti.
Ki sa ki pou fè pou evite si pousantaj Leve non
Pèsonè yo pi mal nan yon anviwonman k ap monte-pousantaj yo gen plis chans yo dwe long tèm obligasyon, espesyalman nan mitan Treasury, Trezò Enflasyon-pwoteje Securities , lyezon antrepriz, ak obligasyon minisipal yo. " Ranplasman Bond " tankou dividann-peye aksyon , kapab tou soufri pèt sans nan yon anviwònman k ap monte-to.
Liy anba a
Distribiye nenpòt mache ki difisil, ak distribisyon direksyon nan mouvman pousantaj enterè se pwochen enposib pou pifò envestisè yo. Kòm yon rezilta, konsidere opsyon ki anwo yo kòm machin pou maksimize diversification pòtfolyo. Apre yon sèten tan, yon pòtfèy ki byen diversifiée ka ede ou ogmante chans ou genyen pou pèfòme atravè tout seri senaryo to enterè yo.
Limit responsabilite nou : Se enfòmasyon ki sou sit sa a ki bay pou rezon diskisyon sèlman, epi yo pa dwe mekone kòm konsèy envestisman. Anba okenn sikonstans enfòmasyon sa yo reprezante yon rekòmandasyon pou achte oswa vann sekirite. Pale avèk yon konseye finansye ak pwofesyonèl taks anvan ou envesti.