Bon: Definisyon estrateji bal

Diminye volatilité sede ak risk ak yon estrateji bal bilyon

Yon estrateji balè se youn nan twa apwòch pou konstwi yon dosye nan obligasyon endividyèl, de lòt yo ke yo te nechèl la ak estrateji altèr . Tout estrateji twa eseye redwi volatilité sede ak risk, yo chak nan pwòp fason li yo. Tout twa depann de re-envestisman estratejik nan lajan yo soti nan bon matirite . Pandan ke chak inevitableman poze yon risk - tout envèstisman fè - tout twa evite youn nan pyèj yo poze pa lajan kosyon, ki se ke estrateji an kache nan pifò lajan kosyon se yon reentvestment ki konsistan chak jou nan bon matirite (e souvan vant la nan lòt moun anvan matirite).

Nan efè, lajan kosyon pa janm ofri envestisè endividyèl li konnen dat matirite kote menm nan ka ki pi mal la, envestisè a omwen vin tounen direktè lekòl li a. Tankou nenpòt lòt fon, yon fon kosyon ka pèdi lajan ou te envesti a.

Estrateji kosyon endividyèl, nan lòt men an, kenbe yon nimewo fini nan obligasyon, chak nan ki gen yon dat matirite li te ye. Kontinwe, nan pifò ka yo menm lè anviwònman ekonomik la vire kont obligasyon, ou ka kenbe obligasyon ou nan matirite ak evantyèlman jwenn retounen nan direktè lekòl la.

Bond balè estrateji

Yon envestisè ki itilize yon balè estrateji acha plizyè obligasyon ki matirite an menm tan an. Pa vize matirite espesifik sa a, envestisè a gen pou objaktif pou envesti nan yon segman patikil nan koub sede a - konsa tèm "bal la."

Malgre ke tout obligasyon yo ki te fèt nan yon balè estrateji bullet bullet matirite an menm tan an, yo tout achte nan diferan moman - tankou de lòt estrateji yo, nechèl, ak altèr, estrateji nan bal diminye enpak la nan fluctuations enterè-pousantaj nan diversification .

Pou egzanp, yon envestisè achte yon kosyon 10-ane nan yon ane bay, ak Lè sa a, fè pwochen acha a twa ane pita (tan sa a, yon kosyon ki pwograme matirite nan sèt ane). Si pousantaj monte nan tan an entèvni, envestisè a pral touche yon pousantaj ki pi wo pase si li envesti dosye a tout antye nan premye ane a.

Natirèlman, pousantaj ta ka tou tonbe pandan peryòd de ane sa a, sa vle di envestisè a ta touche yon vitès ki pi ba epi li ta pi bon ak yon apwòch diferan. Sepandan, objektif la prensipal nan stupéfiants acha yo se nan "lizyè," oswa pwoteje, kont to posibilite yo ta ka monte sevè pandan entèval la nan ki estrateji a bal an efè. Kòm yon estrateji, li pa eksepsyonèl nan ofans - li pa nesesèman bat achte yon kosyon sèl - men li nan gwo defans ak tou de asire retounen nan direktè lekòl la ak pwoteje ou nan yon degre soti nan risk to enterè.

Yon lòt egzanp: yon envestisè konnen pitit fi li a ap antre nan kolèj nan 2024. Papa l ', vle kenbe direktè lekòl la san danje, chwazi envesti nan obligasyon olye ke aksyon ak chwazi yo sèvi ak yon estrateji bal. Nan senaryo sa a, papa a envesti nan senk fwa diferan: nan 2014, 2016, 2018, 2020, ak 2022, chak fwa achte youn oswa plis obligasyon ki matirite nan 2024. De benefis:

• Papa elèv la pa oblije vini ak tout lajan yo an menm tan an nan lòd yo mete estrateji a bal nan travay. Kouvèti yo kosyon rive sou yon span span sis ane.
• Paske dat matirite yo li te ye epi, an reyalite, chwazi pou kowenside ak bezwen pitit fi li a pou ekolaj nan kolèj, papa a vin direktè lekòl la tounen lè li bezwen li, toujou kenbe li san danje kòm estrateji a bal dewoulman nan matirite obligasyon yo.

Envestisè ki konnen yo pral bezwen lajan an nan yon tan an patikilye (tankou nan egzanp lan ekolaj nan kolèj oswa pou pran retrèt) ak ki pa bezwen lajan an jiskaske tan sa a souvan itilize estrateji a bal.

Kenbe nan tèt ou, sepandan, ke yon estrateji bal pa bay okenn pwoteksyon kont risk kredi . Kòm toujou, risk pou yo envesti nan pi ba klas obligasyon antrepriz ka ogmante retounen ou, men tou, risk ou nan default.