Bon endividyèl kont Fon Bond
Pwoblèm nan premye yo konsidere se kesyon an nan jan lyezon obligasyon oswa lajan kosyon . Yon moun ki bati yon dosye nan obligasyon endividyèl se fasil wè varyab varyab pèfòmans nan yon mache lous stock depi a vas majorite de bon evantyèlman ki gen matirite nan par.
Pandan ke gen toujou yon chans ke yon kosyon te kapab default , ka risk sa a dwe redwi atravè yon konsantre sou pi wo-bon kalite pwoblèm.
Nan kontras, lajan kosyon pa matirite, men pito yo valè ki baze sou yon pri pataje ki fluktuan perpetual. Kòm yon rezilta, envestisè nan lajan kosyon bezwen plis avètisman sou enpak evènman ekstèn tankou yon mache desann nan aksyon.
Trezò Ameriken: parye a pi bon pou yon mache Bear Stock
Kenbe nan tèt ou ke pa gen okenn garanti nan mache finansye yo, US Treasury yo se segman nan mache kosyon pi sanble fè byen lè aksyon yo nan yon mache lous.
Pandan mache a lous ki te kouri soti nan 11 oktòb 2000, jiska 10 mas 2003 (eklate nan "ti wonn nan dot-com"), US aksyon tonbe 39%, men sede a sou 10 ane a Trezò nòt rasanble soti nan 4.63% a 3.59%. (Kenbe nan tèt ou, pri yo ak pwodiksyon deplase nan direksyon opoze .)
Nan mache kap vini an pi gwo lous - 10 janvye 2008, jiska 12 mas 2009 (lojman / ipotèk kriz la) - aksyon ameriken degrengole 45.3%, men 10-ane a rasanble soti nan 3.91% a 2.89%.
Kòm yon rezilta, yon envestisè ki te fè yon alokasyon Trezò oswa Trezò lajan ta te fè eksperyans pi piti pèt nan dosye an jeneral yo.
Youn nan rezon ki fè sa a se ka a se ke mache a stock souvan tonbe akòz laperèz sou ralanti kwasans ekonomik , yon devlopman ki ka travay nan benefis nan Treasury.
Obligasyon Gouvènman tou yo gen tandans benefisye de yon " vòl nan bon jan kalite " lè envestisè grandi negatif nan risk - tankou se nòmalman ka a lè aksyon yo tonbe.
Pi bon endis Bond nan stock Bear Mache
Anthony Valeri nan LPL Finansye te pran yon gade nan 14 depo mache dechanj soti nan 2004 jiska 2013 nan Janvye fèm nan 2014 mache mache Perspectives. Pandan sa yo bès, S & P 500 Index nan Aksyon Etazini anrejistre yon retounen mwayèn nan -12.3%.
Nan peryòd sa yo menm tan, barkley Etazini US Bound Index la te vin yon mwayèn de 1.1%. Yon 60% / 40% melanj nan aksyon ak obligasyon mwayenn yon retounen nan -7.0%, 5.3 pousantaj pwen devan yo nan yon dosye envesti antyèman nan aksyon.
Valeri note, "Nan yon ka kèk, tou de aksyon ak lyezon te refize ansanm.Sa a se yon rezilta boulvèse ak reflete yon echèk nan diversification, men li se bagay ki ra .. Toujou, bon jere yo pèfòme aksyon sou okazyon sa yo."
KONSÈY ak Bon Minisipal: Yon jete-up
Trezò Enflasyon-pwoteje Securities ak obligasyon minisipal pouvwa bay pwoteksyon nan yon mache lous pou aksyon - li lajman depann sou kòz la pou, ak mayitid nan, vann-off la. Tou de kategori avantaj pwodwi pwogrè nan 2000-2003 la, ki tap yon bès byen file nan pri stock men ti enkyetid sou sante nan sistèm finansye a kòm yon antye.
Kontrèman, mache lous 2008 la te - nan pwofondè li yo - akonpaye pa enkyetid sou yon pann nan sistèm bankè mondyal la ak posibilite pou yon depresyon ekonomik. Depi sa a senaryo pi move-ka ta dwe akonpaye pa deflasyon (tonbe pri) epi yo pa enflasyon , Pri TIPS tonbe. Lyezon Minisipal yo tou underperformed, kòm enkyetid sou ekonomi an jeneral alimenté laperèz sou yon efondreman nan finans leta ak minisipal yo.
Takeaway a, lè sa a, se ke lajan ki envesti nan de kategori sa yo ka bay yon bòdi kont yon mache lous nan aksyon, men pa gen okenn garanti - espesyalman si envestisè vin acutely negatif nan risk.
Segman sou mache Bond pou evite lè aksyon an tonbe
Nan evènman an nan yon mache lous stock, segman yo mache kosyon ki pi ekspoze a risk kredi - kòm opoze a risk to enterè - yo se sa ki pi an danje nan refize pri.
Sa yo enkli - nan lòd la yo gen plis chans soufri, ki soti nan pi piti nan pi - envestisman-klas obligasyon antrepriz (patikilyèman pi ba-bon jan kalite pwoblèm), segondè-sede bon , ak émergentes bon mache .
Yon fwa envestisè yo vin sansib nan risk, lajan envesti nan kategori sa yo ap prèske asireman soufri dekline valè direktè lekòl la. Kòm yon rezilta, envestisè nan zòn sa yo bezwen yo dwe konplètman alèt nan efè yo pètèt domaje nan yon mache lous nan aksyon.
Liy anba a
Bon, tankou yon gwoup, gen tandans pa tonbe osi lwen ke aksyon lè yo pral vin ki graj, ak trezò souvan benefisye de mache finansye toumant. Kòm yon rezilta, divèsifye nan bon ka bay yon kousen ki ede pwoteje envestisè soti nan enpak la plen nan yon bès mache dechanj. Sepandan, li esansyèl yo dwe vijilan nan lefèt ke sèt segman mache kosyon ap soufri pèt lè aksyon tonbe. Takeaway ki pi enpòtan an: jis paske yon fon gen "kosyon" nan non li pa nesesèman vle di ke li nan ki ba-risk .
Limit responsabilite nou : Enfòmasyon sou sit sa a bay pou rezon diskisyon sèlman, epi yo pa ta dwe entèprete kòm konsèy envestisman. Anba okenn sikonstans enfòmasyon sa yo reprezante yon rekòmandasyon pou achte oswa vann sekirite. Toujou konsilte yon konseye envèstisman ak pwofesyonèl taks anvan ou envesti.