Prensip Fondamantal nan 130/30 Fon
Fon tradisyonèl kont 130/30 Fon
Ekite tradisyonèl ekite a mityèl posede aksyon yo manadjè fon kwè ke yo pral outperform konpare ak referans fon an. Nan lòt mo, manadjè a fon ta ka achte aksyon nan Microsoft paske li / li kwè ke Microsoft pral pèfòme yon endèks domestik gwo-cap ekite - tankou S a & P 500.
Si sa a menm manadjè deside ke Microsoft se yon envestisman degoutan, manadjè a kapab sèlman vann stock la si yo kounye a posede li.
Nan manti diferans ant yon fon tradisyonèl mityèl ak yon fon 130/30. Si manadjè a nan yon 130/30 fon kwè Microsoft se yon envestisman degoutan, yo ka vann stock la kout. Nan lòt mo, yo ka vann stock la san yo pa jan mèt stock la - yon estrateji ki envestisè ka itilize yo pran avantaj de yon pri stock tonbe. Se konsa, yon manadjè nan yon 130/30 fon ka pran yon desizyon yo achte yon estòk yo nan lòd yo fè lajan ak vann yon aksyon fè lajan (kont manadjè a fon tradisyonèl ki ka sèlman vann yon aksyon pa pèdi lajan).
Estrikti nan 130/30 Fon
Yon fon 130/30 pral long (pwòp) aksyon ki vo 130% nan dosye a pandan y ap kout (tankou nan egzanp ki anwo a ak Microsoft) 30% nan byen envestisè nan fon an.
Ann gade nan yon egzanp senp yo konprann konsèp nan fon 130/30:
- Fon an gen $ 1 milyon dola nan byen kote li achte $ 1 milyon dola nan sekirite (100% tan).
- Fon prete sekirite ki vo $ 300,000 epi li vann sekirite sa yo (30% kout).
- Rapò ki soti nan lavant yo kout yo itilize yo achte $ 300,000 sekirite adisyonèl (30% long).
- Fon an gen $ 1.3 milyon sekirite depi lontan (130% depi lontan) pandan y ap rakousi $ 300,000 (30% kout).
- Koulye a, nou gen yon fon 130/30.
Atraksyon nan 130/30 Fon
Estrikti fon 130/30 la patikilyèman enteresan pou fon aktif jere ki kwè ke li / li ajoute valè nan davwa epi chwazi aksyon endividyèl. Pou egzanp, manadjè a fon tradisyonèl ka chwazi aksyon yo ke yo kwè ap ogmante nan valè - envesti 100% nan dosye a nan seleksyon stock yo. Nan lòt men an, yon manadjè fon nan yon fon 130/30 tou te gen 100% ekspozisyon nan mache a, men pran desizyon envèstisman ak 160% nan byen dosye a.
Kijan yo reyalize 100% ekspozisyon nan mache a epi pran desizyon envestisman ak 160% nan byen dosye a? Kòm nan egzanp ki anwo a, manadjè a fon deside achte aksyon vo yon total de 130% nan byen fon an ak deside aksyon kout vo 30% nan byen lajan yo '. Ekspozisyon fon nan mache a se 130% pozitif ak 30% negatif ki privye a 100% ak li / li te fè desizyon aktif total 160% nan dosye a (130% lontan, 30% kout).
Risk ki nan 130/30 Fon
Ki moun ki pi bon yo defini risk ki genyen nan yon fon 130/30 pase yon konpayi fon ki anplwaye estrikti a? Soti nan sit entènèt Jesyon JP Morgan Byen: "Pa gen okenn garanti ke itilize nan pozisyon long ak kout pral reyisi nan limite ekspoze fon an nan mouvman domestik mache dechanj, lèt majiskil, sektè-balanse oswa lòt faktè risk.
Envestisman nan yon dosye ki patisipe nan vann long ak kout ka gen pi gwo pousantaj woulman pòtfolyo. Sa a ap gen chans rive nan konsekans taks adisyonèl. Kout vann enplike nan risk sèten, ki gen ladan depans anplis ki asosye ak kouvri pozisyon kout ak yon posibilite pou pèt san limit sou sèten pozisyon sale kout. "
Ou bezwen yon fon 130/30?
Se konsa, ki moun ki reyèlman bezwen yon fon 130/30? Èske sa a 130/30 fon estrikti plis battage ak hoopla pou pouryeur nan fon mityèl?
Nan ti bout tan, 130/30 lajan yo nan etap anfans yo. Pandan ke plizyè 130/30 lajan yo te etabli an 2004, majorite nan 130/30 lajan gen mwens pase yon dosye track senk ane. Li twò bonè pou di.
Sepandan, si ou se yon kwayan nan endèks fon envesti (oswa pasivman jere envesti), ou ta balk nan jan mèt sa yo 130/30 lajan.
Lè w se longè yo ak bout pantalon tou de dwa, ta dwe yon mirak - yon endèksye ka kriye.
Anvan achte nenpòt ki kalite fon mityèl , envestisè yo ta dwe asire ke li se ki apwopriye pou objektif envestisman yo .