Malgre ke pa gen okenn defi difisil ak vit nan kwasans ak aksyon valè, pi envestisè dakò sou kèk kritè jeneral ki defini tèm sa yo de.
Lè li rive etikèt aksyon endividyèl kòm swa valè oswa kwasans, kapab genyen kèk dezakò pou konpayi sa yo tou pre kwen nan swa definisyon.
Kwasans ak valè yo pa sèlman de metòd yo nan envesti, men yo lwen envestisè fè yon koupe nan aksyon pou envesti rezon.
Istorikman, te gen peryòd tankou fen ane 1990 yo lè aksyon kwasans te fè byen ak lòt peryòd lè valè valè depase. Parye pi bon ou a se kenbe tou de pou divèsifikasyon vre.
Lide a nan envestisman kwasans se yo konsantre sou yon estòk ki ap grandi ak potansyèl pou kwasans kontinye pandan y ap valè envesti ap chèche aksyon ki mache a te underpriced epi yo gen potansyèl la pou yon ogmantasyon lè mache a korije pri an.
Kwasans Defini
Kwasans aksyon gen kèk karakteristik komen, byenke envestisè endividyèl yo ka ajiste nimewo yo pou rezon pwòp yo. Men kèk nan endikatè yo:
- To kwasans fò - tou de istorik ak projetée pou pi devan. Istorikman, ou vle wè pi piti konpayi yo ak yon% 10% to kwasans pou senk ane ki sot pase yo ak pi gwo konpayi ak 5% - 7%. Ou ta ka vle pousantaj sa yo menm ak plis pou projetée senk ane to kwasans. Konpayi Big pa ap grandi osi vit (nòmalman) tankou ti konpayi, kidonk ou bezwen fè kèk aranjman.
- Bonjan retounen sou ekite. Ki jan konpayi yo retounen sou ekite (ROE) konpare ak endistri a ak mwayèn senk ane li yo?
- Ki sa ki sou salè pou chak pataje (EPS) ? Espesyalman gade nan pre-taks pwofi marges. Èske konpayi an tradui lavant nan salè? Èske jesyon kontwole depans? Pre-taks marges yo ta dwe depase mwayèn senk an mwayèn ak mwayèn endistri a.
- Ki pri pwi estime a? Èske sa a stock doub nan pri nan senk ane? Analis yo fè projections sa yo ki baze sou modèl biznis la ak pozisyon mache nan konpayi an.
Si stock la satisfè oswa apeprè satisfè kritè sa yo, ou yo se pwobableman gade nan yon stock kwasans. Sepandan, ou bezwen sèvi ak kèk jijman ak sans komen .
Yon aksyon pa ka satisfè tout kritè ki anwo yo, men li ka toujou gen yon estòk kwasans. Pou egzanp, li ka pa gen istwa a fonksyone pou yon gade senk ane, men okipe yon kote enpòtan nan yon rapidman ap grandi endistri nouvo.
Valè Aksyon
Valè aksyon yo pa aksyon bon mache , byenke youn nan kote ou ka gade pou kandida se sou lis la nan aksyon ki te frape 52-semèn pèmèt.
Envestisè renmen panse de aksyon valè kòm promosyon. Gen mache a èstime aksyon an pou yon varyete de rezon, ak envestisè a espere jwenn nan anvan mache a korije pri an.
Men kèk karakteristik yon valè valè
- Pousantaj pri-revni (P / E) ta dwe nan% 10% nan tout konpayi yo.
- Yon pri to kwasans rapò salè (PEG) ta dwe mwens pase 1, ki endike konpayi an èstime.
- Gen ta dwe omwen kòm ekite kòm dèt.
- Byen kouran nan de fwa réskonsablite kounye a.
- Pataje pri nan valè liv byen mèb oswa mwens.
Gen kèk envestisè sèvi ak plis kritè, men sa yo pral fè ou te kòmanse nan idantifye valè valè.
Konklizyon
Yon pòtfolyo vrèman diversifye gen tou de valè ak valè kwasans. Si ou jwenn yon sèl kalite nan HOLDINGS ou a, konsidere benefis ki genyen nan divèsifikasyon. Si ou se jis kòmanse soti, planifye envèstisman ou yo ak yon melanj bon nan valè ak aksyon kwasans.