15/50 Règ Stock ede envestisè yo frape yon balans ant risk ak rekonpans
Ki sa ki pi bon fason pou envestisè an mwayèn balanse risk kont rekonpans potansyèl?
Pou ane, konseye finansye reponn, "pwòp ou a laj nan Bon."
Pwòp Laj ou nan Bon (OYAIB) di ke pousantaj nan bon nan dosye ou ta dwe egal laj ou. Si ou se 25, jis 25 pousan nan lajan ou yo ta dwe nan obligasyon. Si ou se 60, Lè sa a, 60 pousan nan byen ou yo ta dwe obligasyon. OYAIB baze sou nosyon la ke jan nou deplase pi pre pou retrèt, nou vle ranplase potansyèl kwasans lan ak risk nan aksyon ak previzibilite nan relatif nan lyezon bon jan kalite.
Etandone chanjman nan jaden flè envèstisman, mwen kwè li lè pou yon nouvo gid pou ranplase OYAIB.
OYAIB te vin mwens itil jodi a ak chanjman nan siyifikatif k ap pase nan mache a kosyon. Kòm pousantaj enterè tonbe, obligasyon moute. Jodi a, apre twa deseni de mouvman anba, pousantaj enterè yo te kòmanse pou avanse pou pi dousman pi wo soti nan tout-tan pèmèt. Tandans pousantaj enterè yo famezman difisil yo predi, men nou ta ka nan pou 20 oswa 30 ane nan tou dousman k ap monte pousantaj. Sa vle di 8 pousan anyèl retou ke obligasyon yo gen mwayen depi 1976 ta fasil.
Epi konsidere lifespans tan jodi a. Li pa estraòdinè jodi a pou yon moun ki dwe pran retrèt pou 25 oswa 30 ane. Peye pou ane sa yo pwal pwobableman mande ou pran plis risk nan pou pran retrèt pase paran ou yo. Sa vle di jan mèt plis aksyon, ki ofri potansyèl pou kwasans ak volatilité ki pi wo.
Si ou gen omwen yon tolerans risk modere, bliye sou OYAIB epi aplike sa mwen rele Règ la Stock 15/50.
Si ou kwè ou gen plis pase 15 ane sou Latè, dosye ou ta dwe konpoze de omwen 50 pousan aksyon, ak balans ki rete a nan bon ak lajan kach. Apwòch sa a ede ou kenbe yon balans ant risk ak rekonpans.
Sa vrèman se pa yon lide nouvo. Te lide nan pòtfolyo 50/50 te alantou pou dè dekad.
Columbia Business School pwofesè Benjamin Graham, ki moun ki te konseye Warren Buffet a, championed filozofi sa a, menm jan Vanguard fondatè John Bogle.
Aksyon yo nan dosye 15/50 ou a ka swa dividann-payers (preferans mwen) oswa aksyon kwasans. Gade alokasyon ou yo byen epi analize jan sa nesesè pou anpeche aksyon nan fofile apre mak 50 pousan an. Kòm Benjamin Graham eksplike, "Lè chanjman ki fèt nan nivo mache a leve soti vivan eleman komen-stock nan, di, 55 pousan balans lan ta dwe retabli pa yon vant nan yon sèl-onzyèm nan dosye a stock ak transfè a nan montan yo nan obligasyon. Kontrèman, yon tonbe nan pwopòsyon an komen-stock a 45 pousan ta rele pou itilize nan yon sèl-onzyèm nan fon an kosyon yo achte Actions adisyonèl. "
Yon pòtfolyo Règleman Stock 15/50 mande pou plis tolerans risk pase yon sèl ki baze sou OYAIB, espesyalman si ou se nan 70s ou. Men, pou rezon sa yo mwen te souliye, mwen kwè ke li nan filozofi a ki bay balans lan pi byen nan risk kont rekonpans kounye a ak nan lanne k'ap vini yo.