Ki prèske tout moun Ozetazini pa konnen se ke envèstisman davans ki baze sou pèfòmans pase se pa bon pou richès ou. Yo pa konnen sa malgre lefèt ke nan nenpòt prospèk oswa envestisman ki anonse pèfòmans ou pral wè avètisman an "pèfòmans pase pa garanti rezilta nan lavni".
Sa a divilgasyon envèstisman te tèlman efikas ke syans yo te fè sou mank li yo nan siksè, tankou papye 2010 la, Avètisman Worthless? Tès efikasite nan Disclaimers nan Piblisite mityèl piblisite, ki deklare ke,
"Envestisman fon mityèl bann mouton nan lajan ak retounen segondè sot pase yo, malgre te gen ti kras, si genyen, relasyon ant retounen sot pase yo ak gwo retounen lavni. Paske frè jesyon fon yo baze sou kantite lajan an nan byen envesti nan fon yo, sepandan, konpayi fon regilyèman fè piblisite retounen yo nan fon segondè-fè yo. "
Yon lòt etid ki te pibliye nan Revizyon Lwa Georgia, Mutual Performance Pèfòmans: Inferans ak Materyèl Misfading? , deklare:
"Pèfòmans sot pase yo" Fon an ta ka faktè ki pi enpòtan nan envestisè chwazi nan mitan lajan ekite mityèl. Envestisè Fon kouri dèyè retounen sot pase yo. Men, syans nan fon aktif jere aktif yo te jwenn ti kras prèv ki montre retounen sot pase yo predi fò retounen lavni. Pèfòmans kouri dèyè se jwèt yon moun fou. "
Ak nan yon lòt etid, Poukisa lalwa a yon sèl pri echwe? Yon eksperyans sou Index Mutual Funds , envestisè edike te mande yo chwazi nan mitan kat S & P 500 endèks fon (ki tout envesti menm jan an nan aksyon yo menm). Patisipan yo te montre estatistik petinan sou pèfòmans pase tankou "kòmansman pou retounen dat" - ki se yon statistik initil sof si tout lajan yo te kòmanse nan menm dat la.
Repons lan dwa yo ta dwe chwazi fon an ak frè ki pi ba yo, men yon kolosal 95% nan patisipan te resevwa li mal - epi yo pa t 'minimize frè yo.
Malgre prèv klè ke davwa lajan ki baze sou pèfòmans sot pase yo se, franchman, yon fason dumb chwazi envèstisman, moun ki kontinye ap fè li. Poukisa? Gen konfizyon siyifikatif sou lè pèfòmans sot pase a se epi li pa enpòtan. Anba la a se twa direktiv yo itilize lè ou reflechi sou pèfòmans pase.
1. Pèfòmans sot pase yo ki gen rapò ak yon Manadjè Manadjè Envestisman a pa enpòtan
Yon manadjè envestisman ka jwenn chans, oswa style patikilye yo nan envesti pouvwa an favè pou yon peryòd tan ki pi long. Bon pou yo! Sa pa vle di li pral bon pou ou. Prèv inatakabl montre administratè aktif yo pa efikas nan touche retounen pi wo pase yon endèks ki konparab.
2. Pèfòmans sot pase ki gen rapò ak yon sèl kalite Fon vs yon lòt pa enpòtan
Pou egzanp, konpare yon fon gwo bouchon nan yon fon ti bouchon, oswa byen imobilye nan yon mache mache émergentes. Gen kèk klas avantaj ki byen nan sèten anviwonman ekonomik; kèk pa fè sa. Chwazi envèstisman ki baze sou pèfòmans sot pase yo ka skew ou nan direksyon klas avantaj yo ki te fè byen sou sot pase a senk oswa dis ane, ki pa ka menm klas avantaj ki pral fè byen sou pwochen senk oswa dis ane yo.
3. Retounen espere nan prim Risk ki enpòtan - Plis pase koup la Long
Mwen kwè ke moun konfonn kalite ki anwo yo nan pèfòmans sot pase yo ak retounen yo espere ki soti nan yon bagay yo rele yon prim risk.
Pou egzanp, pifò envestisè yo kwè ke sou tan aksyon yo ta dwe pèfòme enèji pi an sekirite tankou obligasyon. Souvan pèfòmans souvan se kòm "prèv" sa a. Sepandan, li pa sot pase pèfòmans ki mennen nan tann lan ke sou tan aksyon yo ta dwe delivre pi wo pase lyezon. Li se yon bagay ki rele prim nan risk ekite.
Konsèp nan yon prim risk se ki baze sou sans komen. Sipoze ou ka mete $ 10,000 nan bank lokal ou a ak touche yon retounen san danje risk-gratis nan 1%. Oswa ou ka envesti $ 10,000 nan yon zanmi zanmi ou fè konfyans. Si envestisman an nan biznis la te sèlman espere peye ou menm 1% a kòm bank la pa ta gen okenn rezon pou ou pou w fè li.
Ou konnen biznis la ka febli; ou konnen tou si li reyisi ou pral touche byen lwen plis pase 1%.
Si ou pran sou envestisman biznis ou espere yon retounen nan excès de sa ou ta ka jwenn nan yon envestisman ki pi an sekirite - epi ou aksepte risk pou li ka touche mwens oswa rezilta nan yon pèt. Ou fè envestisman an paske ou espere ke yo dwe rekonpanse pou pran risk - ki se site la dèyè yon prim risk.
Li se konsèp sa a nan yon prim risk ki bay klas avantaj sèten yon pousantaj ki pi wo espere nan retounen pase lòt moun. Ak nan pifò (men se pa tout) ka yo, yo bay ase tan (20 + ane) risk avantaj risk gen an reyalite delivre pi wo pase chwa mwens envestisman ki riske .
Retounen yo espere soti nan prim ekitasyon risk se yon bagay antyèman diferan pase davwa yon fon mityèl oswa estrateji komès ki baze sou retounen sot pase yo.
Premye risk ekite a se yon zouti ki ka itilize pou konstwi yon dosye envèstisman ki gen yon pi wo retounen espere sou peryòd tan ki long pase lòt opsyon ki mwens risk.
Sèvi ak konsèp prime ekitasyon prim pou konstwi yon pòtfolyo entelijan se yon pwosesis antyèman diferan pase kap nan yon lis fon mityèl ak davwa sa yo ki te gen retounen ki pi wo a pase 1, 5, 10, oswa kreyasyon nan dat peryòd tan.
Pou richès ou, sispann envesti wout la bèbè. Kòmanse envesti wout la entelijan. Si ou pa konnen kijan pou envesti entelijan, anboche yon moun pou ede ou. Frè peye pou konsèy yo vo peye. Frè peye pou yon fon ki reklamasyon li ka "outperform" mache a yo pa.