Yon Apèsi sou Echèl Glide Path ak Alokasyon Byen
Tout moun vle jwenn fason ki pi bon envesti lajan yo nan pou pran retrèt. Yo nan lòd yo teste apwòch envestisman diferan, chèchè yo souvan kòmanse ak sa yo rele yon "ekite glise chemen".
Yon chemen glise ekite se chanjman ki prevwa, oswa chemen, nan alokasyon avantaj envèstisman ou pandan ou laj. Anba la a se egzanp twa chemen egalite glise.
- Dekline Glide Path ekite
Yon chemen egalite glise dekline se kote ou piti piti diminye alokasyon ou nan aksyon jan ou jwenn ki pi gran. "100 mwens laj ou" règ nan gwo pous se yon egzanp nan yon chemen dekline ekitaj glise. Règ sa a nan gwo pous di ke detèmine konbyen lajan ou ta dwe resevwa lajan an aksyon (aksyon, oswa stock endèks lajan pou egzanp) ou ta dwe pran yon santèn mwens laj ou ye kounye a. Nan laj 60 ou ta gen 40% nan lajan envesti ou nan aksyon. Chak ane ou ta diminye alokasyon ou nan aksyon pa 1% ak koresponnman ogmante alokasyon ou nan obligasyon. Yo rele sa yon chemen egalite glise dekline, menm jan kantite lajan ou te resevwa lajan an ta ale desann jan ou gen laj.
- Estatik Glide Path
Yon chemen egalite glise estatik ta dwe yon apwòch kote ou kenbe yon alokasyon byen espesifik estratejik , tankou 60% nan aksyon ak 40% nan obligasyon. Chak ane ou ta reekilans tounen nan alokasyon sib la, oswa si ou te pran retrè lè l sèvi avèk yon apwòch retrè sistematik ou ta pran ase nan chak klas byen respektif ke apre ou retire alokasyon an rete nan 60% aksyon ak 40% revni fiks.
Sèvi ak yon egzanp senp asime nan kòmansman ane a ou gen $ 100,000 ak 60% nan li, oswa $ 60,000, se nan yon fon endèks stock ak 40% se nan yon fon endèks kosyon. Rive nan fen ane a asime fon endèks la se kounye a vo $ 65,000 ak fon nan endèks kosyon vo $ 41,000. Koulye a, sipoze ou bezwen pran yon $ 4,000 retrè. Apre ou retire, ou pral gen $ 102,000 kite. Pou kenbe yon alokasyon 60/40 ou pral vle gen $ 61,200 rete nan Actions ak $ 40,800 nan obligasyon. Se konsa, ou ta vann $ 3,800 nan fon stock endèks ou ak $ 200 nan fon kosyon ou. (Ok, an reyalite ou ta gen anpil chans pa mete yon komès nan vann $ 200 nan fon kosyon ou - ou ta ka jis pran tout $ 4,000 la soti nan fon an endèks stock kòm $ 200 vin tounen yon kantite lajan ensiyifyan ki gen rapò ak gwosè a nan dosye a epi si gen depans komès li chans pa ta fè sans pou peye yo pou yon komès $ 200, men mwen sèvi ak li isit la pou dedomajman pou ilistre ki jan yo kenbe yon chemen egalite glise chemen.)
- K ap monte Equity Glide Path
Yon wout k ap monte egalite glise ta dwe yon apwòch kote ou ta ka kòmanse ak yon pi gwo pòsyon nan obligasyon (tankou pa kreye yon nechèl kosyon kote obligasyon ki gen matirite chak ane pou satisfè bezwen retrè ki nesesè yo), petèt 70% nan dosye ou, epi tou dousman pase li desann, sa ki pèmèt pòsyon nan ekite nan kont ou a grandi sou tan. Se konsa, pandan ou laj, alokasyon ou nan aksyon ta piti piti ogmante, an konsideran yo touche yon pousantaj pozitif nan retounen.
Ki jan Equity Glide Path yo itilize nan Fon mityèl
Pousantaj ekite glise nan tèm yo te kòmanse itilize pi souvan ak ogmantasyon nan kantite sib pou pran retrèt dat lajan yo . Yon dat sib sib anjeneral gen yon ane kalandriye nan non fon an, tankou Target Dat 2030, ak lajan yo anjeneral jere pou nivo a risk diminye jan ou tou pre dat sib la. Sa a se tipikman akonpli pa diminye alokasyon an nan aksyon jan ou jwenn pi pre dat sib la nan fon an. Menm si de dat dat sib ka gen menm dat la, tankou 2030, yo ka envesti byen diferan depann sou chemen egalite glise yo. Yon fon ka rive nan dat sib li ak yon alokasyon ki prèske tout obligasyon, pandan yon lòt ka rive nan dat sib li ak yon alokasyon 50% nan obligasyon.
Ki pi bon?
Pa gen okenn fason yo konnen, an avanse, ki kalite chemen glise ekite pral delivre rezilta a pi bon pou kondisyon ekonomik ak mache ou pral rankontre nan ane retrèt ou. Pi bon chwa ou se chwazi apwòch la alokasyon ou vle itilize ak kenbe li nan yon fason ki disipline. Bagay ki pi move ou ka fè se toujou ap chanje ant apwòch yo.