Istorik Market tumbles
Pou moun ki fin vye granmoun ase yo sonje, nan ane 1970 yo nan mache a tonbe 48% sou 19 mwa ak nan ane 1930 yo tonbe 86% sou 39 mwa.
Ki pi resan US lous mache a ki te fèt nan 2007-2009 lè mache bousye a te tonbe 57% sou 17 mwa. Yon lòt mache remakab lous se Japon an "pèdi de deseni" soti nan 1998 prezante kote valè mache yo te note ke li te gen te refize 80%.
Pou envestisè ki vann nan pati anba a nan mache sa yo, fwa sa yo desann te gen yon efè prejidis. Envestisè ki te kenbe yon pòtfolyo diversifiée ak te rete envesti pou yo fè eksperyans rekiperasyon an ki vin apre yo pa te blese. Rete konsantre sou alontèm la se yon bagay enpòtan fè lè nan mitan yon mache lous.
Ane a apre yon mache Bear se yon boom
Nan 80 ane ki soti nan 1934 - 2014, jan yo mezire ane kalandriye a, S & P 500 endèks stock te soufri pèt retounen total de omwen 20% nan kat diferan ane, ki pi resan an te bese 37.0% 2008 la. Nan ane a apre twa anvan yo 20% + tumbles, endèks la te vin yon mwayèn de + 32%. Ou gen yo dwe vle envesti nan mache a pandan fwa yo desann yo patisipe nan rekiperasyon an.
Malgre Bear Mache, Plis Bon pase Move te anpeche
Isit la yo se fann ki genyen ant "moute" ak "desann" peryòd tan pou S a & P 500:
- Jou: 53% "moute" ak 47% "desann."
- Mwa: 58% moute, 42% desann
- Quarters: 63% moute, 37% desann
- Ane: 72% moute, 28% desann
- 5 Ane peryòd tan Rolling: 76% moute, 24% desann
- 10 Ane peryòd tan Rolling: 88% moute, 12% desann
Rekipere nan yon mache Bear
Mache ti towo bèf swiv mache pote yo. Te gen 14 ti towo bèf (defini kòm yon ogmantasyon de 20% oswa plis nan pri stock) depi 1930. Pandan ke mache ti towo bèf yo te souvan te dire pou peryòd milti ane, gen yon pòsyon enpòtan nan pwogrè yo tipikman akimile pandan mwa yo byen bonè nan yon ti towo bèf mache rasanbleman.
Pou egzanp apre S & P 500 a te desann nan 777 sou 10/09/02 apre yon mache 2 lane lous, endèks la stock Lè sa a, te vin + 15.2% (retounen total) sou peryòd ki vin apre a 1 mwa. Envestisè ki kouri ale nan lajan kach pandan mache lous ta dwe kenbe nan tèt ou pri potansyèl la pou manke premye etap yo byen bonè nan yon rekiperasyon mache, ki istorikman te bay pi gwo pousantaj nan retounen pou chak tan envesti.
Yon lòt egzanp, apre dekline prèske 40% nan 2008, S & P 500 kontinye gout li jiskaske li fon nan 683 sou 9 mas 2009. Soti nan la li te kòmanse yon monte ki remakab, k ap grenpe plis pase 100% nan 48 mwa sa yo. Pa definisyon, mache ti towo bèf yo pa konnen jiskaske mache a te deja ogmante 20%. Envestisè ki gen tandans pou avanse pou antyèman soti nan aksyon pandan refize mache pote ka vle re-konsidere aksyon sa yo, kòm eseye byen tan nan konmansman an nan yon mache ti towo bèf nouvo kapab difisil.
Envesti pandan yon mache Bear
Si ou gen lajan kach, konsidere achte opòtinite pandan yon mache lous. Istorikman pale, S & P 500 pri a Salè Pwopòsyon (P / E) te miyò pi ba pandan mache pote yo. Lè envestisè yo gen plis konfyans, rapò a P / E tipikman ogmante fè valè valorizasyon pi wo. Envestisè pwofesyonèl LOVE mache pote paske pri stock yo konsidere kòm "sou vant."
Kòm yon règ nan gwo pous, mete melanj envèstisman ou selon tolerans risk ou ak re-balans yo nan lòd yo achte ki ba ak vann segondè. Pa janm koupe kontribisyon yo nan kont retrèt pandan mache yo desann. Nan kouri nan longè, ou pral benefisye de achte nouvo aksyon nan pi ba pri epi yo pral reyalize yon pri pi ba nèt pri acha.
Si w ap nan retrèt, sèlman pòsyon nan lajan ou ke ou pa pral bezwen pou yon lòt senk a dis ane yo ta dwe nan aksyon.
Pwosesis sa a nan allocation lajan dapre lè ou pral bezwen li se rele segmentation tan . Ou vle yon plan retrèt ki pèmèt ou rilaks epi ou pa bezwen konsène sou jounal mache chak jou, chak mwa, oswa menm chak ane.
> (Estatistik referans nan rechèch BTN ak envestisman Fidelity.)