Lòt apwòch alokasyon ofri pi bon rezilta pou retrete yo.
Ki sa ki "100 Minus Laj" Règleman an?
Lè ou envesti lajan ou, desizyon ou fè ki pral gen pi enpak sou rezilta ou se konbyen lajan ou kenbe nan aksyon kont obligasyon . Pandan ane sa yo anpil règleman nan gwo pous te devlope nan yon tantativ pou bay konsèy sou desizyon sa a.
Youn nan règ sa yo popilè se "100 mwens laj" règ la, ki di ou ta dwe pran 100 ak soustraksyon laj ou: rezilta a se pousantaj nan byen ou a asiyen nan aksyon (tou refere yo kòm Actions).
Sèvi ak règ sa a, nan 40 ou ta gen yon alokasyon 60% nan aksyon; pa laj 65, ou ta redwi alokasyon ou nan aksyon a 35%. Nan tèm teknik sa a se refere yo kòm yon "dekline ekite glidepath". Chak ane (oswa plis chans chak kèk ane) ou ta diminye alokasyon ou nan aksyon, konsa diminye volatilité a ak nivo risk nan dosye envestisman ou.
Pwoblèm pratik ak règleman sa a
Pwoblèm nan ak règ sa a se li pa kowòdone ak objektif finansye ou nan nenpòt fason. Envesti desizyon yo ta dwe baze sou travay la lajan ou bezwen fè pou ou. Si ou se kounye a 55, epi ou pa planifye sou pran retrè nan kont retrèt ou jiskaske ou oblije fè sa nan laj 70 ½ , Lè sa a, lajan ou a gen anpil plis ane pou travay pou ou anvan ou pral bezwen manyen li.
Si ou vle lajan ou genyen pwobabilite ki pi wo nan touche yon retounen nan excès de 5% nan yon ane Lè sa a, li te gen sèlman 50% nan fon sa yo atribye nan aksyon ka twò konsèvatif ki baze sou objektif ou ak ankadreman tan.
Nan lòt men an, ou ta ka 62, ak sou yo pran retrèt ou. Nan sitiyasyon sa a retrete anpil pral benefisye de ranvwaye dat la kòmanse nan benefis Sekirite Sosyal yo ak lè w ap itilize retrè kont pou retrèt yo finanse depans pou viv jouk yo rive nan laj 70 an.
Nan ka sa a ou ka bezwen sèvi ak yon kantite lajan siyifikatif nan lajan envestisman ou nan uit ane kap vini yo, e petèt yon alokasyon 38% nan aksyon ta dwe twò wo.
Ki sa ki rechèch la montre
Akademik yo te kòmanse fè rechèch pou pran retrèt sou kòman yon dekline ekivalan glise chemen (ki se ki sa règ la 100 mwens laj pral delivre) fè konpare ak lòt opsyon. Lòt opsyon gen ladan yo lè l sèvi avèk yon apwòch alokasyon estatik, tankou 60% estòk / 40% obligasyon ak rebalansman anyèl, oswa lè l sèvi avèk yon k ap monte egalite glise chemen, kote ou antre nan retrèt ak yon alokasyon segondè nan obligasyon, ak depanse obligasyon sa yo pandan y ap kite alokasyon stock ou a grandi.
Rechèch pa Wade Pfau ak Michael Kitces montre ke nan yon mache dechanj pòv, tankou sa ou ta ka te gen eksperyans si ou pran retrèt nan 1966, apwòch la 100 minus alokasyon laj lage rezilta a pi move, kite ou soti nan lajan trant ane apre retrèt la. Sèvi ak yon glidepath ekite k ap monte kote ou depanse obligasyon ou an premye delivre rezilta a pi byen.
Yo menm tou yo teste rezilta a nan sa yo apwòch divès kalite alokasyon sou yon mache dechanj fò, tankou sa ou ta ka te fè eksperyans si ou pran retrèt an 1982. Nan yon mache dechanj fò tout twa apwòch kite ou nan fòm bon ak apwòch la estatik fournir pi fò a fini valè kont yo ak ap monte nan ekite glidepath apwòch kite ou ak valè yo ki pi ba kont fini (ki te toujou byen lwen plis pase ou te kòmanse avèk).
100 apwòch laj apwopriye a delivre rezilta dwa nan mitan de lòt opsyon yo.
Planifye pou pi move, Espwa pou pi bon an
Lè ou pran retrèt ou, pa gen okenn fason pou konnen si w ap antre nan yon deseni oswa de nan pèfòmans fò pèfòmans mache oswa ou pa. Li pi bon pou konstwi plan alokasyon ou pou li travay ki baze sou yon rezilta ki pi mal la. Kòm sa yo, apwòch la 100 mwens laj pa parèt yo dwe apwòch la alokasyon pi bon yo itilize nan pou pran retrèt jan li pa koute byen anba move kondisyon mache dechanj. Nan plas alokasyon pòtfolyo nan fason sa a, retrete yo ta dwe konsidere egzakteman apwòch opoze a: Retiran ak yon alokasyon ki pi wo nan obligasyon ki ka entansyonèlman depanse, pandan y ap kite pòsyon an ekite pou kont li yo grandi. Sa a ta gen plis chans rezilta nan yon ogmantasyon gradyèl alokasyon ou nan aksyon nan tout pou pran retrèt.