Apwòch akademik pou jenere revni retrèt
Anba a ou pral jwenn resous ki fouye fon nan nimewo yo pou detèmine kijan, lè ak poukisa estrateji sèten pou génération revni travay revni, ak ki jan efikas yo ye lè yo konpare ak lòt estrateji.
Koleksyon sa a nan rechèch revni retrèt pran pòtfolyo envèstisman ak pwodwi anwite, gade nan yo andedan ak soti, tèt ak desann, ak krache soti yon rezèv pou jenere nan tablo, graf, ak tab ki di ou egzakteman ki jan chak estrateji mezire jiska travay la nan génération yon enflasyon lavi-long ajiste revni retrèt.
01 Alokasyon Byen Byen pou retrete yo
02 Fè Sans soti nan estrateji depans varyab pou retrete
Papye 2015 sa a pa Wade Pfau konpare dis depans pou pran retrèt diferan oswa apwòch retrè, tankou depanse yon pousantaj fiks nan balans ki rete a chak ane, depanse yon kantite lajan konstan, oswa depanse yon pòsyon pi gwo ke ou gen laj tankou sa ou dwe fè ak obligatwa yo règleman distribisyon minimòm.
03 Redui risk retrèt ak yon Glidepath ekite k ap monte
Papye 2013 sa a pa Wade Pfau ak Michael Kitces ofri yon mak nouvo apwòch ki ka ale kont bon konprann konvansyonèl. Apwòch la kenbe anba tès menm si.
Yo sijere ke yon retrete ka benefisye de ogmante aliyman ekite yo nan retrèt, men yo ta fè sa pa depanse revni fiks yo premye ak pi wo regilye rebalansman.
Sou sik mache divès kalite, apwòch sa a te gen yon pi gwo pwobabilite nan siksè pase apwòch la tipik nan diminye titr yo nan tout pou pran retrèt. Nan yon blog ki ajou nan 2015 Wade, revize sa a sipozisyon ak Leve non oswa pa Leve non: Alokasyon Stock Pandan Retrèt.
04 Ajoute Dimansyon Revni
Papye rechèch Morningstar sa a fè yon travay kokenn nan èkspoze diferans ki genyen ant apwòch tradisyonèl la pou envesti, ak sa ki nesesè pou jenere revni retrèt dirab. Kòm li di,
"Yon fontyè tradisyonèl efikas ki gen ladan aksyon ak obligasyon sèlman konsidere retounen nan risk-retounen nan retounen pòtfolyo, pa kapasite dosye a nan jenere nivo revni dirab."
"Konsiderasyon kle a se rekonesans an ke envestisè pou pran retrèt swen plis sou revni pase retounen pòtfolyo. Men, MVO (vle di-divèjans fwontyè efikas) sèlman konsidere dosye risk retounen pòtfolyo a an tèm de retounen; li pa konsidere risk-retounen komès-off nan prensipal enkyetid retrete a - kapasite yon dosye a jenere revni dirab pou pran retrèt. "
05 Efikas pou Retrèt Estrateji finansye
Papye 2007 sa a pa William F. Sharpe, Jason S. Scott, ak John G. Watson dekri yon bagay ki refere kòm "apwòch la lockbox". Yo dekri pwoblèm nan yo ap eseye rezoud jan sa a,
"Pwoblèm:" Pou chak ane nan lavni an, ak pou tout eta nan mond lan nan chak ane, envestisè nou an dwe optimize chwazi konbyen yo konsome ak yon politik envestisman pou sipòte konsomasyon sa .. Si mache yo konplete, retrete nou ka achte kontenjan reklamasyon sou eta yo nan lavni, ak lajan kach nan sa yo sekirite pou peye pou konsomasyon. "
Yo ale nan sèvi ak yon anpil nan fòmil matematik yo montre poukisa règ nan gwo pous tankou règ la 4% pa travay yo rezoud pwoblèm sa a. Lè w ap gade règ sa a nan gwo pous yo di,
"" Yon estrateji pou pran retrèt efikas dwe totalman envesti nan avantaj san risk pou bay konstan depans nan chak eta kap vini. Sepandan, règleman jenerik 4% marye yon estrateji envestisman ki riske, konstan-melanje ak yon règleman ki pa gen okenn risk, konstan. se yon dezekilib fondamantal ant estrateji li yo, ak kòm yon rezilta, li se rezèvwa. "
06 Tandans nan Apwòch Revni Retrèt
Sa a se yon prezantasyon kout yo bay nan Ernst & Young ak youn nan konferans pou Asirans Retounen Revizyon endistri Asosyasyon an. Li bay plizyè graf ki montre poukisa swiv yon bagay tankou apwòch sistematik retrè (refere kòm yon SWP) pa ta ka travay deyò osi byen ke ou panse.
Yo konkli ke solisyon ak estrateji nan retrèt yo pa ta dwe evalye itilize metrism tradisyonèl (tankou retounen total, frè, volatilité nan retounen, elatriye), men yo ta dwe olye dwe baze sou rezilta tankou pa kouri soti nan lajan, limite risk ki manke (risk la nan gen pran yon koupe peye nan pou pran retrèt) ak maksimize valè a transfere nan byen imobilye final ou a.
07 Retire Bonè
Pou resous adisyonèl tcheke sit sa a pa John Greaney. Li gen yon koleksyon enpresyonan enfòmasyon sou sit entènèt RetireEarly l 'yo. Li te tou mete ansanm yon rapò 68-paj sou génération revni retrèt soti nan yon dosye envestisman ak kalkil la nan yon "reta ki an sekirite". Li chaje $ 5.00 pou rapò a. Mwen te achte li epi li li li. Li li tankou yon tèz, se konsa dwe prepare tèt nan inivèsite lè ou chita pou li li. Si ou renmen apwòch akademik ou pral jwi li.
08 Asirans Retrete endistri asosyasyon
Asistans pou retrete endistri retrete (RIIA) se sitou konsantre sou génération rechèch pou kominote sèvis finansye, kidonk majorite rechèch yo disponib sèlman pou manm yo.
Menm si ou pa gen aksè a rechèch yo ou ta dwe tcheke deyò paj metodoloji yo, ki mwen te lye nan pi wo a, menm jan li bay yon gwo yon rezime paj nan konpleksite nan ap eseye pou planifye yon lavi nan revni. Si ou nan endistri a, ou ka konsidere tou pou vin yon manm. Mwen te fè.