Kouman Arbitrage ap travay nan mond lan nan ETFs
• bi • trage (ou b-trase) n. - achte nan sekirite sou yon sèl mache pou okazyon imedyat sou yon lòt mache yo nan lòd yo pwofi nan yon erè pri.
Nan ka ETFs , gen opòtinite arbitrage, men sof si ou se yon envestisè enstitisyonèl, pwobableman ou pa pral jwenn chans lan pran avantaj. Sepandan, li enpòtan pou konprann kijan arbitrage ede kenbe ETF pri yo nan liy ak endèks korelasyon yo ak aksyon yo nan fon an.
ETF byen ak endis ki gen rapò yo se endikatè nan pèfòmans ETF a epi yo ta dwe deplase nan UNISON. Si ou pa, gen dezòd.
Yon egzanp
Kòm yon senp egzanp, se pou yo sèvi ak yon ETF ki te fè leve nan kat aksyon. Chak ekite echanj nan $ 25 ak echanj ETF aktyèl la nan $ 100. ETF a tracks yon endèks ki gen ladan menm bagay la tou pou aksyon, men de aksyon nan chak stock yo nan endèks la. Se poutèt sa, endèks la se komès nan $ 200. Tout se nan balans ak twò lwen tèlman bon.
Se konsa, si aksyon ki kache deplase moute, se konsa yo ta dwe ETF la ak endèks n dirèk korelasyon an. Ak vis vèrsa si aksyon yo ap desann. Men, kisa k ap pase lè aksyon yo deplase pi vit pase ETF la ak Index la?
Ann di ke aksyon yo gout $ 5 chak e kounye a komès nan $ 20. Se poutèt sa, endèks la ta dwe komès nan $ 160 ak ETF la ta dwe komès nan $ 80, dwa? Sepandan, gen pouvwa ka a kote ETF a oswa lag endèks e li kapab pètèt komès nan $ 81 oswa $ 161.
Pa tout bagay deplase nan UNISON. Uh oh.
Wòl nan arbitraj
Sa a lè arbitraj yo etap pous Anvan ou ka bat, yo vann endèks la ovèrprisèd ak ETF ak achte machandiz yo kache yo nan lòd yo pran ki siplemantè risk-gratis dola. Evantyèlman (e pito byen vit), echanj arbitraj yo pouse aksyon yo, endèks, ak ETFs tounen nan liy pou tout twa envèstisman yo yon lòt fwa ankò nan balans.
Ak opòtinite a arbitraj ale (ak kout te viv)
Pandan ke sa a se yon ekstrèm egzanp, estatistik yo te montre ke pi fò sitiyasyon arbitraj yo pi pre peni pase dola, volim nan komès fè li vo yon arbitrager a pandan y ap. Men, pi enpòtan, echanj arbitraj jwe yon wòl enpòtan nan mond lan nan ETFs. Yo kenbe envèstisman ou kòrèkteman pwi ... omwen dapre mache a.
Se konsa, se tankou arbitrage travay, men jan mwen mansyone pi wo a, sof si ou se yon machann vann enstitisyonèl (oswa reyèlman sou jwèt ou), pi fò nan ka sa yo ra yo pral ale twò vit pou ou kapitalize. Epi yo se peni sou dola a, kidonk ou ta bezwen fè l 'sou yon echèl gwo. Men, konsèp la enpòtan pou konprann.
Yon Pawòl nan Prekosyon
Epi pandan ke ETFs yo ka atire, asire w ke ou fè bon jan rechèch anvan ou fè nenpòt echanj. Tcheke istwa a nan ETF a, konprann risk ki genyen nan, gade fon an nan aksyon ak wè ki jan li reyaji nan kondisyon yo sou mache diferan. Epitou, pran yon gade nan sa ki nan lajan yo kòm anpil ETFs ka gen ladan dérivés tankou avni ak opsyon. Men, si ou gen nenpòt kesyon oswa enkyetid, asire w ou konsilte yon pwofesyonèl finansye, tankou yon koutye oswa konseye.
Sepandan, yon fwa ou yo konfòtab ak ETFs, Lè sa a, li nan sèlman pwoblèm pou rele koutye ou a (sof si ou komès sou entènèt).
Ak yon fwa ou fè chwa ou, Lè sa a, bon chans ak tout echanj ou yo.