Nan kèk ka, envestisè yo te di li pa patikilyèman pwoblèm sa yo posede, sèlman yo posede klas avantaj yo dwa. Pou nenpòt ki envestisè ki gen sans komen, sa a se san moun fou. Li finalman se pozisyon endividyèl yo ki matyè, ak malgre sa kèk ekonomis renome ta gen ou kwè, bon jan kalite a total nan yon dosye bay yo pa ka sibstansyèlman depase bon jan kalite a endividyèl nan eleman espesifik yo - si w ap chita sou yon pil nan tenten, ajoute plis tenten pa pral kenbe ou sensèman an sekirite.
Pou di otreman se sòt nan menm nan istwa san sans ki te mennen nan panyen nan obligasyon dèt kolateralize te fè leve nan sub-par byen k ap resevwa yon Rating klas envestisman ! Si istwa a te nenpòt gid, absan kèk sòt de endistri oswa chanjman paradigm sektè , ou ta dwe byen lwen pi bon jan mèt yon medyokre envestisman byen imobilye pase aksyon nan American Airlines sou pwochen trimès syèk la menm si stock komen , tankou yon klas, tipikman mennen nan pi wo konpoze to kwasans anyèl sou peryòd tan ki pi long.
Tanpri, pa meprize m. Divèsifikasyon se yon bèl bagay ak konsèp nan "pa mete tout ze ou nan yon sèl panyen " se yon sèl ki gen bon konprann pou moun ki pa kapab oswa vle evalye plus de opòtinite envestisman. Trick a se pa pran li twò lwen; yo peye atansyon sou papòt yo portfolio entèlijan pandan y ap mezire komès-konpwomi.
Konbyen divèrsifikasyon ki twò anpil nan pòtfolyo ekite ou a?
Gen danje plizyè nan trape plis aksyon, bon, pwopriyete byen imobilye, oswa lòt byen ki ka rezonab kontwole.
Konbyen diversification se twòp? Anjeneral, envestisè an mwayèn ta dwe pwobableman kenbe pa plis pase ven oswa trant byen chwazi, defansiv chwazi aksyon komen, ki koresponn ak yon pwa eleman endividyèl nan 3.33% a 5.00%. Prèske sètènman, li ta dwe posede mwens pase 100 aksyon.
Pou aprann plis sou sijè sa a ak fouye nan matematik la, li Kijan Divèsifikasyon Anpil se ase? .
Degreifikasyon twòp depase pwen sa a, sitou pou pwofesyonèl ki pa gen resous ak tan ki nesesè pou regilyèman kontwole pèfòmans operasyon biznis yo lè li lekti rapò anyèl la ak 10-K ranpli , prezante pwoblèm sa yo (note ke limit sa a pa aplike bay moun ki angaje yo nan arbitraj risk oswa achte nan kapital kap travay sou-kapital la ):
- Twòp divèsifikasyon kapab lakòz ou diminye estanda envèstisman ou yo - Lè ou ka ajoute anyen ak tout bagay nan pòtfolyo ou, ou gen plis chans pou dekole byen etabli, estanda konsèvatif ou , kidonk aksepte pi gwo konpayi oswa pri risk . Sa rive, an pati, paske chak pozisyon reprezante yon angajman kapital ki pi piti. Envestisè bilyonè Warren Buffett rekòmande yon jwe fent mantal pou alantou sa a. Li te di envestisè yo imajine yo te gen yon kat kout pyen ak sèlman ven fant sou li . Chak fwa yo te fè yon envestisman, yo te dwe kout pyen youn nan moun ki fant. Yon fwa yo kouri soti nan fant yo, yo pa janm ka achte yon lòt envestisman pou tout rès lavi yo. Buffett te diskite ke selektivite sa a ta lakòz anpil konpòtman entelijan paske moun ta aprann sou bagay sa yo nan ki yo ap mete lajan yo nan travay, ki mennen nan mwens risk pran ak desizyon pi bon.
- Twòp divèsifikasyon ka lakòz ou neglije kisa ou posede - Sòf si ou ap anplwaye yon apwòch bato fantom nan ki pasivite yo pran nan mezi ekstrèm, ou gen plis chans pa pral gen tan yo peye atansyon a chak envestisman; pou remake chanjman reyèl nan biznis operasyon kache tankou yon deteryorasyon siyifikatif nan marges oswa pozisyon konpetitif jiskaske li te deja detwi valè intrinsèques.
- Twòp divèsifikasyon ta ka lakòz ou pi bon lide tankou chak pozisyon ki ekziste yon pi piti enfliyans sou pòtfolyo a - Lè ou vin twò divèsifye, kapital ou a gaye konsa tise ke menm yon envestisman ekselan gen sèlman yon enfliyans majinal sou valè total pòtfolyo a . Pou egzanp, pandan kriz la bank, li te byen klè ke yon ti ponyen nan enstitisyon yo te anpil, anpil fwa pi fò pase konpetitè yo; wòch-solid dra balans, estanda garanti solid, pèt minim. Konpayi sa yo te bat desann ansanm ak kouri nan mal, fontyè-sou-foche bank. Poukisa ta yon moun ki rezonab vle achte tout bank yo egalman oswa avèk kèk lòt estrateji akimilasyon atravè-tablo a? Poukisa yo ta vle mete lajan difisil-yo nan katriyèm, oswa swasanndis pi bon lide yo lè yo te ka toujou ajoute nan premye yo, pi bon lide san yo pa pran sou risk anpil?
- Twòp divèsifikasyon ka sibstansyèlman Ogmante depans ou yo - Malgre ke sa a se pa reyèlman yon enkyetid yon fwa envestisè surpasser, di, $ 500,000 nan liy byen envesti lè depans komès ak lòt depans vin yon pousantaj pi piti anpil nan dosye a an jeneral, menm "bon mache" komisyon $ 10 oswa mwens pou chak komès ka ajoute si w ap fè fas ak plizyè douzèn ak plizyè douzèn pozisyon endividyèl.
Gen Fason Pou Vin Divès Dijans San yo pa yon anpil nan pwi oswa ajite
Si ou vle kenbe yon dosye divèsifye san yo pa depans yo konplikasyon oswa friksyon nan chwazi envèstisman endividyèl, ou ta ka vle konsidere HOLDRs, Diamonds, areye, oswa lòt envèstisman panyen oswa fon endèks . Anpil nan sa yo komès sekirite jis tankou aksyon sou mache a ouvè epi yo se yon kalite echanj-komèsyal fon oswa ETF . Diferans lan se, lè ou achte yon HOLDR , pou egzanp, ou se benefisye achte aksyon nan plizyè douzèn konpayi nan yon endistri patikilye oswa sektè . Envestisè ki Diamonds achte yo achte yon fraksyon nan chak nan 30 aksyon yo ki fè moute Dow Jones Endistriyèl Mwayèn a konsa ak yon sèl komès; w ap achte Dow Jones la. Sa yo ka zouti itil nan demand ou a bati yon dosye divèsifye imedyatman pandan y ap siyifikativman diminye depans tranzaksyon ak frè Brokerage.
Yon nòt sou Rebelancing pòtfolyo
Anjeneral pale, ou pa ta dwe janm vann yon aksyon senpleman paske li te ogmante nan pri. Nan mond lan nan diversification, te konsèp nan sa yo rele "rebalancing" te resevwa byen lwen twòp atansyon. Si fondamantal yo nan biznis la ( marges , kwasans , pozisyon konpetitif , jesyon, elatriye) pa chanje, ak pri a toujou sanble yo dwe rezonab , li se fou nan vann kenbe la pou yon lòt biznis ki pa posede menm kalite yo atire menm si li te vin reprezante yon pòsyon enpòtan nan valè an jeneral nan dosye ou. Manadjè lajan ki te pwezante Peter Lynch te rele pratik sa a, "koupe flè yo ak awozaj move zèb yo." Billionè envestisè Warren Buffett di nou ke, "maksimòm ki pi fou sou Wall Street se," ou pa janm ka ale kase pran yon pwofi '. "
Vreman vre, yon envestisè ki byen bonè nan achte aksyon nan Microsoft oswa Coca-Cola kòm yon pati nan yon pòtfolyo diversifié yo te fè milyonè anpil fwa si yo te senpleman kite biznis sa yo ekselan pou kont li . Gen yon sèl règ prensipal nan envesti: Nan kouri nan longè, fondamantal biznis pral detèmine siksè nan kenbe ou a si sekirite a te achte nan yon pri rezonab.
Sèl eksepsyon nan règleman sa a mwen konsidere jistifyab se lè ou deside ou pa vle risk yon sèten kantite lajan nan kapital la. Pa gen pwoblèm ki jan gwo yon biznis ta ka vire soti, ou pa ta ka konfòtab ak plis pase 10%, 20%, oswa 50% nan vo nèt ou nan li. Nan ka tankou sa a, rediksyon risk ki pi enpòtan pase retou absoli.