Risk likidite - vèsyon an kout
Nan tèm ki pi senp, risk likidite refere a risk pou yon envestisman pa pral gen yon achtè aktif oswa vandè lè ou pare yo achte oswa vann li. Sa vle di ou pral kole kenbe envestisman an nan yon moman lè ou bezwen lajan kach. Nan ka ekstrèm, risk lajan likidite ka lakòz ou pran gwo pèt paske ou gen make desann pwopriyete ou nan pri sale dife yo atire achtè.
Youn nan rezon pou pèt yo soufri pa konpayi finansye pandan resesyon an Great te lefèt ke konpayi sa yo posede sekirite ilikid. Lè yo te jwenn tèt yo san yo pa ase lajan kach yo peye bòdwo yo jou-a-jou, yo te ale nan vann sa yo byen, men dekouvri ke mache a te cheche nèt. Kòm yon rezilta, yo te gen nan vann nan nenpòt ki pri yo te kapab jwenn - pafwa osi ba ke yon peni kèk sou dola a!
Ka ki pi popilè se Lehman Frè m ', ki te finanse ak lajan twòp kout tèm.
Jesyon an fou anpil itilize lajan sa a kout tèm yo achte envestisman ki dire lontan ki pa te likid - oswa olye, byen ki te vin ilikid apre meltdown la. Lè yo te retire lajan an kout tèm, kabinè avoka a pa t 'kapab vini ak lajan kach la paske yo pa t' kapab vann alontèm, sekirite yo ilikid vit ase yo satisfè obligasyon.
Aksyonè yo te prèske siye soti malgre lefèt ke Lehman te pwofitab e li te gen yon dola milti-milya dola nèt vo.
Sou tèt la, gen opòtinite ak risk lajan likid sikile paske lòt konpayi yo ak envestisè ki te kole ak lajan kach yo te kapab achte byen detrès. Gen kèk nan envestisè sa yo "vulture" te fè yon tiye paske yo te gen balans dra ki ta ka sipòte kenbe envestisman ki pa likid pou peryòd tan ki long.
Pou konpanse pou risk lajan likid sikile, envestisè souvan mande yon pousantaj ki pi wo nan retounen sou lajan envesti nan byen ilikid. Sa se, yon ti biznis pa ka vann fasil nan pifò ka yo pou envestisè yo gen anpil chans yo mande yon pousantaj ki pi wo nan retounen pou envesti nan aksyon nan li pase yo ta yon trè likid stock chip ble . Menm jan an tou, envestisè mande pou yon retounen pi piti anpil pou lajan pakin nan bank la.
Risk likidite - vèsyon an long
Gen plizyè diferan kalite risk likidite men mwen sèlman pral anseye ou sou twa yo gwo yo ki gen plis chans yo afekte envestisè regilye.
- Risk Likidite # 1 - Bid / Ofri Gaye Widening - Lè yon ijans frape mache a oswa yon envestisman endividyèl, ou ka wè òf la epi mande gaye gaye apa pou ke makè a mache a gen yon tan difisil matche moute achtè ak vandè. Sa se, aksyon ou nan Konpayi XYZ stock ka gen yon pri sou mache aktyèl la $ 20 men òf la ka te tonbe a $ 14 pou ou pa ka aktyèlman jwenn $ a 20 ou vle! Ou souvan wè gwo anpil mande / gwo pwopaje nan aksyon finanse komèsyal ak obligasyon, Lè nou konsidere ke gwo, likid ble chip aksyon souvan gen pwopaje osi ba ke yon pyès lajan oswa de.
- Risk Lajan likid # 2 - Enkapasite pou satisfè Obligasyon Lajan Kach Lè Peman Èske Akòz - Sa a se ekivalan a envestisman nan kontablite sou yon dèt. Si yon konpayi gen $ 100 milyon dola nan obligasyon ki rive nan matirite, li espere pou peye balans $ 100 milyon dola pa dat matirite. Pifò nan tan an, biznis refinanse dèt sa a. Men, sa ki rive si mache yo dèt pa ap travay, tankou pandan resesyon an Great lè crunch kredi a te fè li enposib prete lajan? Nan ka sa a, si konpayi an pa t 'kapab vini ak tout $ 100 milyon dola a, li ta ka gaye nan tribinal fayit menm si li se trè pwofitab. Ou ta jwenn tèt ou fèmen nan sa ki ta ka ane nan antrennman legal akòz fèm nan mismanage risk lajan likid sikile li yo.
- Risk lajan likidite # 3 - Enkapasite pou satisfè bezwen finansman nan yon pri abòdab - Sa a se lè li enposib pou yon konpayi oswa lòt envestisman ogmante ase lajan nan fonksyone byen epi satisfè bezwen li yo nan yon pri ki ékonomik. Wal-Mart magazen, Inc, pou egzanp, se youn nan konpayi yo pi gwo ak pi pwofitab sou planèt la. Li gen dè dizèn de dè milya de dola nan dèt yo nan lòd yo optimize estrikti lèt majiskil konpayi an. Si mache yo te ale haywire demen ak Wal-Mart pa t 'kapab prete nan 6% ak envestisè olye mande 30%, li ta fè okenn sans pou konpayi a pou yo bay bon. An efè, lajan likid sikile sou mache a ta cheche nèt ak aksyonè yo nan Wal Mart-ta gen enkyete sou konpayi an vini ak ase lajan kach siye soti nan tout dèt li yo.
Pwoteje tèt ou ankò Risk likidite
Gen plizyè fason ou ka ede pwoteje tèt ou kont risk lajan likidite. Men sa yo enkli:
- Pa janm achte envèstisman alontèm ki ilikid sof si ou kapab gen mwayen pou kenbe yo nan resesyon terib ak pèt travay. Si ou ta ka bezwen lajan kach nan sis mwa, pa achte 5-ane sètifika depo oswa yon bilding apatman.
- Sonje ke dèt total ou a mwens enpòtan kòm kantite lajan an nan lajan kach depase ou gen apre yo fin fè peman dèt ou chak mwa. Peman fiks de $ 5,000 pou chak mwa yo akablan yon moun ki gen $ 6,000 pou chak mwa nan peye lakay ou. Peman yo menm se yon erè awondi nan yon moun ki fè $ 300,000 chak mwa. Tout lòt bagay yo egal, pi gwo kousen ki genyen ant lajan kach ou touche chak mwa ak lajan kach ou peye, mwens chans ou jwenn nan kriz risk likidite.
- Evite envesti nan konpayi ki ap fè fas a potansyèl likidite risk. Èske gen nenpòt gwo plan refinansman dèt ki ta ka riske byennèt yo nan konpayi an? Èske konpayi an gen yon fèy balans solid ak sous finansman alontèm, tankou ekite actionnaire olye pou yo kout tèm depo? Si ou pa konprann sa sa vle di, ou ta dwe pwobableman bwa nan pri ki ba, lajman divèsifye endèks fon .