Gen kèk kalite enpòtan yon envestisman ki bon ta dwe posede
Karakteristik sa yo kat yo ta dwe sèvi kòm direktiv itil nan rechèch ou a pou yon bon envestisman, limine kandida yo pi byen pandan y ap klasman soti sa yo ki pa ka apwopriye pou ou.
1. Ki sa ki Pri a nan Konpayi an antye ki baze sou sa w ap Peye pou yon Share?
Lè w fè rechèch, li enpòtan ke ou gade nan plis pase jis pri aktyèl la - ou bezwen gade nan pri a nan konpayi an tout antye. "Pri" nan acquisition sosyete a tout antye yo rele lèt majiskil mache , oswa bouchon mache pou kout, epi li se souvan refere yo ak pwofesyonèl finansye (si ou ajoute nan dèt la sou tèt li, li se li te ye kòm valè antrepriz ). Nan ti bout tan, bouchon mache a se pri a nan tout aksyon eksepsyonèl nan stock komen miltipliye pa pri a te site pou chak pataje nan nenpòt ki moman bay nan tan. Yon biznis ak yon milyon aksyon eksepsyonèl ak yon pri stock nan $ 75 pou chak pataje ta gen yon bouchon mache nan $ 75 milyon dola (1,000,000 aksyon eksepsyonèl X $ 75 pou chak pri pataje = $ 75,000,000 dola lèt majiskil mache).
Tès sa a lèt majiskil sou mache a ka ede w kenbe ou kontwole pou yon aksyon. Konsidere ka a nan eBay ak Jeneral Motors pandan gran jou de glwa a nan epòk la sou entènèt. Nan yon pwen pandan boom nan, be te gen menm bouchon sou mache a kòm Jeneral Motors Jeneral la. Pou mete sa nan pèspektiv, nan fiskal 2000, General Motors te fè $ 3.96 milya dola nan pwofi , pandan y ap eBay te fè sèlman $ 48.3 milyon dola (pa enkli depans opsyon stock!).
Men, ou te achte youn ladan yo, ou ta dwe peye menm kantite lajan an. Li se prèske enkwayab ke nenpòt ki envestisè lisid ta peye pri a menm pou tou de konpayi, men piblik la an jeneral te sedwi pa vizyon nan pwofi rapid ak lajan kach fasil. (Sa a se pa menm yon paralèl bon ilistrasyon, swa, bay sa Jeneral Motors se reprezantan nan sòt nan pi mal nan biznis siklik ak tout tan tout tan te dirije pou pwoblèm .)
Yon lòt zouti itil pou ede kalib pri relatif la nan yon estòk se pri a rapò salè (oswa p / e rapò pou kout). Li bay yon estanda ki gen anpil valè nan konparezon pou opòtinite envestisman altènatif.
2. Èske konpayi an achte tounen pwòp stock li yo ak redui eksepsyonèl pati a konte regilyèman sou tan?
Youn nan kle ki pi enpòtan yo pou envesti se ke kwasans jeneral antrepriz la pa enpòtan tankou kwasans pou chak . Yon konpayi te kapab gen menm pwofi, lavant, ak revni pou senk ane konsekitif, men kreye gwo retounen pou envestisè pa diminye kantite total aksyon eksepsyonèl .
Pou mete l 'an tèm ki pi senp, panse a envestisman ou tankou yon pitza gwo. Chak tranch reprezante yon pati nan stock. Èske ou ta pito gen yon pati nan yon pitza ki te koupe nan douz disip tranch oswa yon sèl ki te koupe nan uit tranch?
Pitza a ki te sèlman koupe an uit pati ap gen tranch pi gwo ak plis fwomaj ak toppings.
Prensip la menm se vre nan biznis. Yon actionnaire ta dwe vle yon ekip administrasyon ki gen yon politik aktif nan redwi kantite aksyon eksepsyonèl si itilizasyon altènatif nan kapital yo pa tankou atire, konsa fè mennen chak envestisè a nan konpayi an pi gwo. Lè se "tat" antrepriz la koupe nan mwens moso, chak pati reprezante yon pi gwo pousantaj de an komen nan pwofi yo ak byen nan biznis la. Trajikman, ekip jesyon anpil konsantre sou bilding domèn olye ke ogmante richès nan aksyonè.
3. Ki rezon ou fè pou envesti nan konpayi an?
Anvan ou ajoute pataje yon konpayi nan stock nan dosye envestisman ou, li ta bon konprann mande tèt ou poukisa ou enterese nan envesti nan ki biznis patikilye.
Li se danjere tonbe nan renmen ak yon sosyete epi achte li sèlman paske ou santi ou tandreman pou pwodwi li yo oswa moun. Apre yo tout, konpayi an pi byen nan mond lan se yon envestisman degoutan si ou peye twòp pou li.
Asire ke fondamantal yo nan konpayi an (pri aktyèl, pwofi, jesyon bon, elatriye), ki ka jwenn nan antrepriz antrepriz yo tankou rapò anyèl la, 10K, ak 10Q , se rezon ki fè yo sèlman ou ap envesti. Nenpòt lòt bagay baze sou emosyon ou; sa a mennen nan espekilasyon olye ke envesti entelijan. Ou dwe retire santiman ou nan ekwasyon an epi chwazi envestisman ou ki baze sou frèt, done difisil. Sa mande pou pasyans ak volonte nan mache lwen yon pozisyon stock potansyèl si li pa parèt yo dwe san patipri valè oswa èstime.
4. Èske ou vle posede Stock la pou 10, 15, oswa 25 ane?
Si ou pa vle achte aksyon nan yon konpayi epi bliye sou yo pou pwochen dis ane yo ( senk ane nan minimòm la absoli ), ou reyèlman pa gen okenn biznis janmen sa yo pataje nan tout. Verite senp men douloure sa a evidan nan Wall Street chak jou. Lajan pwofesyonèl pwofesyonèl eseye bat Dow Jones Endistriyèl Mwayèn , ki se yon koleksyon 30 aksyon lajman pa gen okenn men, men ane apre ane, yon pousantaj pa ensiyifyan fail fè sa. Li sanble enposib ke yon dosye jere pa lespri yo pi byen nan finans pa ka bat yon pòtfolyo unmanaged nan long tèm aksyon ki te fèt endefiniman, men li k ap pase (an pati akòz estrikti a ankouraje kreye pa envestisè tèt yo, ki rekonpanse aktivite frenetik ak estrateji flachi non - administratè pòtfolyo ki te eseye konpòte rasyonèl ta ka gen yon tan pi rè atire byen).
Fason ki garanti nan siksè te istorikman te chwazi yon konpayi gwo , peye tankou ti kòm posib pou poto inisyal la, kòmanse yon dola pri mwayen pwogram, re-envesti dividand yo, epi kite pozisyon an pou kont li pou plizyè dekad.