Ki jan Risk ou Ajisteman pousantaj nan retounen pou envestisman ou difere pa sitiyasyon
Malgre ke konsèp nan tèt li se pa patikilyèman fasil defini - pa gen okenn règ - konsantre sou pousantaj risk-ajiste nan retounen se yon pwoteksyon enpòtan ke envestisè yo anpil ta gen bon konprann yo itilize lè evalye opòtinite yo divès kalite ki disponib yo, si envesti nan yon 401 (k), 403 (b), Senp IRA, SEP-IRA, tradisyonèl IRA, Roth IRA, Roth 401 (k), kont Brokerage , achte yon lave machin, oswa kòmanse yon nouvo biznis.
Konsèp la nan Risk-Ajisteman pousantaj nan retounen
Sitou baz la dèyè lè l sèvi avèk pousantaj risk ki ajiste nan retounen se ke ou pa ka gade nan potansyèl la nan nenpòt envestisman ak senpleman ran yo soti nan pi wo a ki pi ba an tèm de plus. Rezon ki fè la se ke li posib nan "ji" pwofi pa fè bagay sa yo èkstrèmeman estipid, tankou pran sou inisyativ ki riske ki pa gen anpil chans yo reyisi, oswa lè l sèvi avèk sibstansyèl ogmante tankou prete anpil sòm lajan nan lajan oswa komès nan byen ki baze sou mouvman mache kòm opoze a valè intrinsèques kache.
Nan lòt mo, si ou te gen $ 10,000 pou envesti ak AAA potansyèl Envestisman ofri 10% chak ane, oswa $ 1,000 pwofi nan fen 12 mwa, ak Envestisman potansyèl FFF ofri 40% retounen, oswa $ 4,000 pwofi nan fen 12 mwa, ou ta gen anpil chans ale pou lèt la nan premye gade. Si ou te konnen, sepandan, ke envestisman AAA te sèlman 2% chans pou pèt total ak FFF Envestisman te gen yon chans 60% nan pèt total, analiz ou ta chanje.
Sou yon pousantaj risk-ajiste nan baz retounen, li klè ke Envestisman FFF (ki nou ta dwe pwobableman rele "Espekilasyon FFF" depi li ka diman yo rele yon envestisman) se pa 4 fwa pi atire malgre ofri yon pousantaj de retounen 4- fwa kòm segondè.
An reyalite, yo bay règ debaz yo nan pwobabilite, Envestisman FFF se pa menm yon jwè entelijan (yo chèche konnen si li se, ou pran potansyèl la genyen, nan ka sa a, $ 4,000, ak miltipliye li pa chans yo nan parye a ap vini soti nan favè ou, oswa 0.40 sa ki lakòz $ 1,600.
Sa se, teyorik ki pi ou ta dwe vle risk pou sa yo yon pousantaj risk-ajiste nan retounen ta dwe $ 1,600, pa tout $ 10,000 la. Si ou vini soti devan, li nan pi bon kalite, bèbè chans - ou pa t 'entelijan.)
Pou yon ilistrasyon sou sa sa sanble nan mond reyèl la, tcheke deyò yon etid ka mwen te fè sou fayit la GT avanse teknoloji. Te gen kèk moun ki espekile sou li tèlman lou yo te pèdi tout bagay, konsantre sèlman sou rezilta a pi bon-ka epi yo pa sou chans yo-ajiste pwobablite.
Li différé de moun pou moun
Degre nan kote ou modifye absoli konpoze anyèl pousantaj nan retounen (oswa CAGR) pou yon pousantaj risk-ajiste nan retounen depann antyèman sou resous finansye ou, tolerans risk ak volonte ou kenbe yon pozisyon lontan ase pou mache a refè nan evènman an ou te fè yon erè. Epitou, sitiyasyon taks ou; ki gen ladan pri opòtinite ou, pami lòt faktè aplike. Pou egzanp, si ou te kap nan yon to enterè 5.5% taks gratis sou yon kosyon minisipal , ak yon pousantaj 12% sou yon komès stock kout tèm, men ou te jwenn tèt ou nan bracket a 35% pou yon to net% 7.8 nan retounen, ou ka deside ke incremental 2.3% benefis la se pa vo risk adisyonèl la nan envesti nan aksyon, kont relativman kout ak medyòm-tèm obligasyon.
Envestisman yo menm pou yon moun nan yon bracket taks 0% oswa 15%, sepandan, chanje entrain yo pou stock la ka ofri yon pi bon risk-ajiste pousantaj nan retounen paske yo te rekonpanse nan yon nivo ki pi wo.