Evalye pèfòmans envèstisman ou lè w ap kalkile retounen total ak CAGR
Yon Entwodiksyon nan konsèp la nan Retounen Total
Retounen nan total sou envèstisman se senp epi fasil. Fondamantalman, li di envestisè a jwenn pousantaj oswa pèt sou yon avantaj ki baze sou pri acha l 'yo. Pou kalkile total retounen, divize valè vann a nan pozisyon an plis nenpòt dividann resevwa pa pri total li yo. Nan sans, sa a travay soti nan kapital pwomotè plis dividann kòm yon pousantaj nan lajan an ou mete deyò achte envestisman an.
Kijan Pou kalkile Total Retounen
Yon envestisè te gen yon baz depans $ 15,100 nan stock PepsiCo (li te achte $ 15,000 vo nan Pepsico stock ak peye $ 100 komisyon total sou achte a ak vann lòd). Li te resevwa $ 300 dividann lajan kach pandan tan li te kenbe stock la. Apre sa, li vann pozisyon an pou $ 35,000. Ki sa ki te retounen total li?
Nou ka konekte varyab yo nan fòmil retounen total la pou jwenn repons nou yo. Premyèman, nou pran $ 35,000 te resevwa sou vant lan nan stock la epi ajoute $ 300 dividann yo lajan kach resevwa yo ka resevwa $ 35.300.
Apre sa, nou divize sa a pa pri a $ 15,100. Rezilta a se 2.3377% oswa 133,77% total retounen sou envestisè direktè lekòl (sonje ke 1.0 nan retounen total la se direktè lekòl la pou nou dwe retire li si nou vle eksprime benefis la oswa pèt kòm yon pousantaj, 2.3377 - 1.0 = 1.3377, oswa 133.77% te eksprime kòm yon pousantaj.
Te gen rezilta a 1.5, retounen total la eksprime kòm yon pousantaj ta gen 50% (1.5 - 1.0 = .5, oswa 50%)).
Èske sa te yon bon pousantaj nan retounen sou envestisman an ? Total retou pa ka reponn kesyon sa a paske li pa pran an kont longè tan yon envestisman te fèt. Si envestisè a te touche 133,77% nan senk ane, li se kòz pou selebrasyon. Sepandan, li te pran ven ane li yo pwodwi tankou yon retou, sa a ta gen yon envestisman terib.
Yon Entwodiksyon nan konsèp la nan pousantaj Anyèl Kwasans Anyèl (CAGR)
Sèvi ak kont pou longè tan li te pran yo pwodwi yon retounen total yo bay, envestisè a se nan bezwen yon metrik ki ka konpare retounen nan ki te pwodwi pa envèstisman diferan sou peryòd tan diferan. Sa a se kote CAGR vini nan sekou an. CAGR pa reprezante reyalite ekonomik nan yon sans sèten men pito, li se yon konsèp akademik valab. Yon pozisyon stock ta ka moute 40% yon ane ak desann 5% pwochen an. CAGR bay retounen anyèl la pou yon envestisman tankou si li te grandi nan yon fiks, menm vitès. Nan lòt mo, li di ou konbyen lajan ou ta gen touche chak ane, konpoze sou direktè lekòl ou a, rive nan valè vann final la. Vwayaj mond reyèl la ta ka (e souvan se) byen lwen plis temèt.
Pratikman tout envestisman yo stock pi bon nan istwa te refize ki gen eksperyans nan 50% oswa plis, pik-a-trough, tout pandan y ap fè mèt yo fabulezman rich.
"Pa t 'kapab ou jis pran retou a senp epi divize li pa kantite ane envestisman an te fèt?" ou ka mande. Malerezman, pa gen okenn. Pou konprann rezon ki fè yo, tounen nan egzanp PepsiCo nou an epi asime envestisè a te kenbe pozisyon li pou dis ane. Yon moun ki pa konprann matematik la ta ka divize retounen total de 133,77% pa 10 ane epi kalkile ke li te retounen anyèl 13,38%. Eseye tcheke matematik la lè l sèvi avèk valè lavni yon fòmil selibatè sèl. Si ou fè, ou pral dekouvri ki te envestisman a apeprè $ 15,000 grandi nan 13,38% chak ane, li ta vo yon valè fen $ 52,657; yon rèl byen lwen soti nan $ a 35,000 pou ki envestisman an te vann.
Rezon ki fè la pou diferans lan se ke sa a metòd defekte pa pran konpoze nan kont. Rezilta a se yon refi brit nan retounen aktyèl la envestisè a te jwi chak ane.
Kijan Pou kalkile Compound Anyèl Kwasans To (CAGR)
Yo nan lòd yo kalkile CAGR, ou dwe kòmanse ak retounen nan total. Nan egzanp pi wo nou an, retounen total la te 2.3377 (133.77%). Nou konnen tou envestisman an te fèt pandan dis ane.
Miltipliye retounen total la (2.3377) pa rasin lan X (X ke yo te kantite ane envestisman an te fèt). Sa a ka senplifye pa pran envès la nan rasin lan ak lè l sèvi avèk li kòm yon ekspozan. Nan egzanp nou an, 1/10, oswa .10 (te gen kantite ane ki te 2, ou ta ka pran 1/2 oswa .5 kòm ekspozan an, 3 ane ta dwe 1/3 oswa .33 kòm ekspozan an, kat ane ta dwe 1/4, oswa .25, ak sou sa ak pou fè.)
Nan egzanp pi wo nou an, CAGR ta dwe kalkile jan sa a:
2.377 (.10) = 1.09, oswa 9% konpoze anyèl ogmantasyon pousantaj (ankò, sonje 1.0 a reprezante valè direktè lekòl la ki dwe soustrè, ègo, 1.09 - 1.0 = .09, oswa 9% CAGR eksprime kòm yon pousantaj).
Nan lòt mo, si pwogrè yo sou envestisman an PepsiCo yo te lis soti, envestisman an te grandi nan 9% konpoze chak ane. Pou tcheke rezilta a, sèvi ak valè nan lavni nan yon sèl kantite lajan. Nan sans, sa vle di ke si envestisè a te pran apeprè $ 15,000 nan yon bank pou dis ane ak touche 9% sou lajan li, li ta te fini ak balans lan menm nan $ 35.300 nan fen peryòd la.
Plis Egzanp ki montre ou Kijan Pou kalkile Compound Rate Kwasans Anyèl (CAGR)
Trant ane de sa, Michael Adams achte $ 5,000 aksyon nan Wing Wang Industries Inc. Li te fèk vann aksyon an pou $ 105,000. Pandan peryòd kenbe li, li te resevwa yon total de $ 16,500 nan dividann lajan kach. Tou de komisyon orijinal ak vann li yo te $ 50 chak. Kalkile retounen nan total ak CAGR nan pozisyon envestisman l 'yo.
Etap 1: Kalkile Retounen total
$ 105,000 te resevwa sou vant + $ 16,500 dividann lajan kach resevwa = $ 117,000
---------------------- (divize pa) ----------------------
$ 5,000 envestisman + $ 100 komisyon total = $ 5,100 pri baz
= 22,94 total retounen (sonje, èske ou te vle eksprime total retounen kòm yon pousantaj, ou ta dwe retire 1 (egzanp, 22.94 - 1), pou jwenn 21,94, oswa 2,194%.)
Etap 2: Kalkile CAGR
Jwenn envès nan rasin lan X (1/30 ane = 0.33)
22.94 (.033) = 1.1098, oswa 10.98% CAGR
(Ankò, sonje ke yo nan lòd yo eksprime kòm yon pousantaj, ou dwe retire rezilta a pa 1 (egzanp, 1.1098 - 1 = .1098, oswa 10.98% CAGR.)
Tout moun nan tout, sa a se yon retounen desan pou peryòd tan.
Leve pou eseye yon lòt? Bon. Ann ale.
Jasmine Washington te achte $ 12,500 nan stock komen nan Midwest Bank Inc Li te fèk vann envestisman an pou $ 15,000 epi li resevwa dividann lajan kach nan $ 2,500 pandan peryòd kenbe li nan kat ane. Li te peye yon total de $ 250 nan komisyon. Ki CAGR li ye?
Etap 1: Kalkile Retounen total
$ 15,000 te resevwa sou vant + $ 2,500 dividann lajan resevwa = $ 17,500
---------------------- (divize pa) ----------------------
$ 12,500 envestisman + $ 250 komisyon = $ 12,750 pri baz
= 1.37 total retounen
Etap 2: Kalkile CAGR
1.37 (.25) = 1.08, oswa 8% CAGR
Gen kèk panse final sou Retounen total ak CAGR
Mwen te pale byen yon ti jan nan tan lontan an sou kouman envestisè yo trete nan inyore total retounen, ki se finalman bagay la sèlman ki zafè yon fwa ou te ajiste pou risk ak konsiderasyon moral. Yon ilistrasyon se fason ki pi tablo stock yo estriktire. Sa a gen konsekans enpòtan reyèl nan mond lan paske ou ka materyalman amelyore konpreyansyon ou sou pèfòmans envestisman ou, epi fè desizyon ki pi byen enfòme kòm yon rezilta, pa konsantre sou retounen total.
Konsidere yon ansyen stock chip ble , kounye a-fayit Eastman Kodak la. Ak aksyon yo ap resevwa siye soti, ou ta panse ke yon envestisè ki dire lontan te fè mal, ou pa ta? Ke li ta pèdi tout lajan yo te mete nan risk? Se pa yon piki long. Menm si li te ka jwenn anpil pi bon, evidamman, yon mèt kay nan Eastman Kodak pou 25 ane yo anvan destriksyon li yo ta gen plis pase quadruple li oswa lajan li akòz eleman yo retounen total yo kondwi pa dividann ak yon taks gratis-vire- Off . Anplis de sa, te gen benefis taks nan fayit la ultim ki, pou envestisè yo anpil, ta ka pwoteje pwofi envestisman nan lavni, plis ramolisman kònen la. Li gen rapò ak yon fenomèn mwen rele, " matematik la nan diversification ".
Sou sijè a nan konpoze anyèl ogmantasyon pousantaj, bagay la enpòtan an se internize ki jan ekstraòdinè pwisan li kapab sou long detire nan tan. Yon pwen pousantaj siplemantè oswa de plis pase ven-senk oswa senkant ane, ki pi travayè yo pral chans ase yo jwi si yo kòmanse pwosesis la envesti byen bonè, ka vle di diferans ki genyen ant yon retrèt medyokre epi ki fini sou tèt yon fòtin dimensionnable. Chak fwa nouvèl la plen ak ankò yon lòt Janitor touche salè minimòm-salè epi kite dèyè yon dosye sekrè milti milyon dola, youn nan tèm yo komen se ke moun ki te bati anpi a prive atire yon CAGR bon sou anpil, anpil, deseni. Sa a se youn nan rezon ki fè li enpòtan pou fè pou evite bagay tankou Shorting stock , komès sou Marge , ak ekspoze tèt ou nan kònen-up risk.