Konprann yon 10-K ak enpòtans li nan envestisman
Fòm 10-K la se yon depo anyèl ki piblikman komèsyal konpayi yo legalman oblije voye nan Komisyon an Securities ak Echanj. Fòm 10-K gen prèske tout bagay sou biznis la ke yon envestisè ta vle konnen anvan achte oswa vann aksyon nan stock nan sosyete a oswa envesti nan lyezon antrepriz fèm nan. Dokiman sa yo disponib pou piblik la gratis epi yo ka jwenn aksè nan fizikman nan Washington, DC
oswa telechaje sou entènèt nan sit entènèt innumerable, souvan ki gen ladan konpayi an tèt li, ki vle fè yo fasil ki disponib pou envestisè ki deja egziste ak potansyèl yo.
Pi bon fason pou panse osijè de yon Fòm 10-K se pou konsidere li yon dokiman ke gouvènman an jesyon fòs pou prepare pou ou, mèt kay la / mèt kay potansyèl, eksplike finans konpayi an, risk, opòtinite, ak operasyon aktyèl. Li plen nan detay yo nitty-courageux ki fè yon anpil nan je moun nan glase sou. Malerezman, pa gen okenn fason pou senplifye li. Yon fwa ou te li yon kèk 10-K anrejistreman, yo pral kòmanse gade pi plis ak plis aksesib paske yo tipikman swiv menm modèl la.
Atik yon envestisè ta ka jwenn nan yon Fòm 10-K Fòm
Paske gouvènman an egzije pou sèten enfòmasyon yo dwe enkli nan Fòm 10-K la, pa gen pwoblèm ki 10-K konpayi an ou li nan, ou pral jwenn yo gen anpil nan atik yo menm. Ann gade nan kèk nan yo pou ou ka santi yo pi alèz anvan ou eseye ak atake premye ou ranpli SEC.
- Yon fòm 10-K ranpli pral gen ladan yon eksplikasyon sou operasyon yon konpayi an, ki jan li fè lajan li yo, ak mache yo nan ki li aktyèlman opere. Eksplikasyon sa a pèmèt ou konprann biznis la. Ou pral sezi pa kèk nan bagay sa yo ou jwenn. Youn nan envèstisman yo pi gran nan ane 1990 yo se te yon konpayi fon mityèl rele Janus ki te kòmanse kòm yon sipòtè ti nan yon ray tren nan Kansas City. Aksyonè ki li nan Fòm 10-K nan tren an epi li te jwenn ke inite sa a ti kras lajan jesyon te fè spèktakulman te fè ase lajan nan pran retrèt nan jis yon kèk ane kout.
- Yon fòm 10-K ranpli pral bay divilgasyon nan risk konpayi an ap fè fas, ki gen ladan pwose kounye a. Pandan tout karyè mwen, mwen te aktyèlman vini nan tout konpayi ki otreman gade trè an sante, men apre yon lekti nan divilgasyon risk yo, yo te fè fas a espektatè a nan fayit akòz ap tann pwose ki menase pran desann fèm nan tout. Ka pi popilè yo enkli tretman yo amyant dè dekad de sa lè biznis ki te sèlman tertiè ki gen rapò ak konstriksyon yo te ankòz epi fòse nan likidasyon oswa reyòganizasyon, eswiyan soti biznis la ak aksyonè li yo. Revelasyon yo risk se pa yon seksyon ou pral vle alalejè ekreme nan. An reyalite, ou pral definitivman vle mete tan sou kote li nan yo epi li konprann yo nan pwofondè. Règ kontablite aktyèl yo ekri nan yon fason ke si jesyon pa ka byen predi domaj nan potansyèl de yon risk sèten, li ka pa gen yo mete sou kote nenpòt ki rezève nan tout se konsa ekspoze a pa montre moute nan deklarasyon sa yo finansye.
- Yon fòm 10-K ranpli ap gen ladan deklarasyon finansye yo, tankou deklarasyon revni an ak fèy balans , ki montre w konbyen lajan yon konpayi te fè, nivo dèt li yo ak lòt done enpòtan. Deklarasyon finansye yo se pati ki pi enpòtan nan Fòm 10-K ranpli a paske, ansanm, yo pèmèt ou wè ki sa ki ale sou ak finans yon konpayi an. Pwosesis la nan lekti deklarasyon sa yo finansye se pa tankou difisil jan li son, men gen plizyè douzèn enkonvenyans ke ou ta dwe kap chèche jan ou li 10-K la. Diskite sou sa yo isit la se pi lwen pase sijè ki abòde lan atik sa a, men si ou li Envesti Leson 3 - Kouman li yon fèy Balans ak Envesti Leson 4 - Analiz Deklarasyon sou Revni , w ap jwenn atik pwofondè ak analize ede ou fè sans nan sa yo enpòtan deklarasyon finansye.
- Yon Fòm 10-K ranpli pral founi lwe fonksyònman total ki pa konte kòm dèt sou fèy balans la, men yo reyèl obligasyon Alòske . Gen anpil fòm dèt ki ka fè yon konpayi ale depourvu ki pa montre moute sou fèy la balans akòz règ kontablite men lalwa a mande pou peman yo dwe divilge nan fòm nan 10-K ranpli. Pou ede ou konprann konsèp sa a pi byen, imajine ke ou posede yon boutik rad piti nan sant komèsyal lokal la epi pa te gen okenn dèt. Ou te siyen yon kontra-lwaye pwopriyetè sant komèsyal ki egzije yon chaj lwaye chak mwa nan $ 10,000. Selon GAAP règleman (sa yo se direktiv ki detèmine kijan yo dwe divilge finans yo), ou ka fini ki montre ti kras oswa ki pa gen dèt sou fèy balans ou, men si pwofi n bès epi ou sispann voye chèk mèt kay la, pwopriyetè sant komèsyal la ka choute ou soti nan devan boutik ou ak fòs konpayi ou nan fayit akòz peman an kontra-lwaye rate. Obligasyon sa yo divilge yon kote nan Fòm 10-K, souvan anba yon seksyon ki rele "lwe opere", "peman fiks", oswa "peman minimòm lajan akòz." Jwenn li. Li li. Konnen li.
- Yon fòm 10-K ranpli enkli yon gade anba kapo a nan règleman ak pratik kontablite yon konpayi an . Imajine ke ou ap konsidere achte stock nan yon manifakti machin lave. Toudenkou, konpayi an fè nasyonal tit tèt paske dè milye de modèl yo kraze desann pi lwen pase reparasyon. Èske konpayi an sou zen an pou pran yo tounen soti nan kliyan? Nan Fòm 10-K ranpli a, yon konpayi dwe divilge règleman garanti li yo ak depans garanti estime pou pwodwi li vann oswa fabrique.
- Yon Fòm 10-K ranpli enkli lèt ki siyen nan men CEO ak CFO sèmante anba sèman ke liv yo egzak pou konesans yo . Lèt sa yo te fè yon kondisyon apre frod yo kontablite apre jarèt la dot-com lè Worldcom ak Enron domine tit yo. Yo se yon fason pou gouvènman an pouswiv ekzekitif ki fè espre falsifye Fòm 10-K yo oswa lòt divilgasyon obligatwa yo.
- Yon fòm 10-K ranpli gen yon lèt ki soti nan oditè endepandan konpayi an. Lèt sa a ta dwe detaye dimansyon sètifikasyon yo nan dosye finansye yo, osi byen ke nenpòt defisyans materyèl li dekouvri. Si oditè a panse konpayi an ta ka fè fas a iminan, ou ta ka wè oditè a referans yon kesyon sou kapasite konpayi an nan "kontinye kòm yon enkyetid ale" oswa kèk derive ladan l '. Si ou janm vini nan tout mo sa yo, oswa yon fraz ki sanble, klòch alam yo ta dwe k ap sonnen.
Ou pral Avi sèten modèl nan Fòm 10-K Filings pa endistri ak sektè
Pandan w ap devlope sèk pwòp ou a nan konpetans alantou endistri sèten ak sektè yo , ou pral remake bagay espesifik ki inik nan 10-K anrejistreman yo nan konpayi yo ou ap analize.
Pou egzanp, si w ap envesti nan aksyon labank , ou pral reyalize ke li nan komen jwenn paj apre paj nan enfòmasyon nan Fòm 10-K ranpli a sou liv enstitisyon finansye a nan prè detaye pann jeyografik la nan lajan an li te prete a kliyan, kalite a (rezidansyèl ipotèk, ti biznis, devlopman byen imobilye, otomobil, prè elèv , elatriye) de prè li te fè, revni an mwayèn filaplon enterese li nan génération sou prè sa yo, eksperyans nan ki pa pèfòmans ak default li gen ak prè sa yo, ak rezèv yo li ap mete sou kote nan revni kousen kont pwoblèm nan lavni ak sa yo prete lajan.
Sèvi ak Fòm 10-K nan analiz envestisman ou
Nan yon Nutshell, pwen yo bal ki endike anwo a yo se pati enpòtan nan yon 10-K. Aprann li yon sèl se sòt de tankou naje. Nan kèk pwen, ou gen so nan pisin lan epi pou yo jwenn mouye. Ou pa bezwen kòmanse fè plim Olympic-bon jan kalite touswit oswa naje pi vit pase Michael Phelps, kidonk ou santi w pa gen okenn presyon pou ou antre nan seksyon ki gen rapò ak bagay tankou kontablite pansyon avanse imedyatman. Olye de sa, jis baskile nan paj yo epi li sa ou konprann. Kenbe fè sa, bati sou brik konesans ou pa brik. Aprann envesti se yon pwosesis epi tout moun kòmanse yon kote. Te gen yon pwen nan tan lè menm mwen te gen absoliman okenn lide ki sa nimewo sa yo vle di. Ou ka aprann sa a, epi ou pral aprann sa a si ou vle mete nan travay la.
Lòt Enfòmasyon
Yon fòm 10-Q ranpli se yon vèsyon ki pi piti nan Fòm 10-K ranpli a. Fòm 10-Q ranpli a depoze nan fen chak trimès biznis ak SEC a. Pou aprann plis, tcheke gid deklarasyon finansye mwen an pou nouvo envestisè yo.