Egzamine mit yo nan rekonpans la ak relasyon risk
Rasin nan matematik nan mit la
Lè w ap gade pousantaj absoli, deklarasyon ki pi wo a yo sanble egzat. Aksyon pwodui pi wo retounen yo epi yo gen plis temèt pase obligasyon. Men, komèsan jou pa fè fas nan retounen absoli oswa volatilité absoli. Jis paske yon aksyon leve 10% pa vle di ou te fè 10% sou kont ou; ou te ka ogmante kapital kont ou an pa 0.1% sou mouvman an, oswa pa 50%. Deplase sa a tou pa vle di 10% nan kapital ou an te nan risk, menm si stock la te deplase 10%.
Sipoze yon aksyon se komès nan $ 30 epi ou jwenn yon siyal yo achte. Ou gen yon kont $ 50,000 epi yo vle parye 1% nan ekite ou sou komès la : $ 500. Stock a Lè sa a, leve 10% a $ 33.
Konbyen ou fè sou komès la se pa sèlman detèmine pa volatilité nan stock la, men tou ki jan ou patisipe nan komès nan tolerans ou 1%.
Si ou achte nan $ 30 epi mete yon pèt arè nan $ 29.90 risk ou sou chak pati se $ 0.10. Depi ou ka riske $ 500 sou komès la, ou achte 5000 aksyon.
Tranzaksyon sa a egzije ogmante paske ou bezwen $ 150,000 pou konplete tranzaksyon an (4: 1 ogmante komen pou komèsan jou konsa se pa yon pwoblèm).
Rallies yo pri epi ou vann aksyon ou pou yon pwofi $ 3 ak yon $ 15,000 genyen. Ou te konpanse yon retou 30% sou kapital kont total la.
Olye de sa, asime ou mete kanpe ou nan $ 29,50, ki riske $ 0.50 sou chak pataje pwòp ou yo.
Gwosè pozisyon ou se $ 500 / $ 0.05 = 1000 aksyon. Ou vann aksyon 1000 ou pou yon pwofi de $ 3000 nan $ 33, pwodwi yon retounen total de 6% sou kapital kont.
Jou komèsan yo pa anjeneral pral patisipe nan 10% deplase nan yon jou (chans pa tout deplase a tout fason), paske mouvman sa yo se bagay ki ra, men matematik la se menm bagay la si wi ou non fè fas ak yon avantaj ki deplase 0.1% oswa 15% yon jou ( Jwenn Aksyon Komès Jou ak pi move Mouvman yo lè l sèvi avèk sa yo Filtè ).
Kouman enkòpore konesans sa a nan komès jou ou
Menm anpil komèsan ki gen eksperyans timid lwen byen temèt paske yo santi yo bezwen risk plis yo nan lòd yo fè li vo pandan y ap. Sa a se pa vre. Pa mete yon pèt arè ou limite kantite lajan an nan risk ou vle ekspoze tèt ou a. Tout komès se relatif a ki jan anpil nan kont ou ou vle risk, nivo pèt arè ou ak gwosè a pozisyon ki kapab lakòz. Al gade nan plis nan Jounen Komès pi bon lè l sèvi avèk to genyen Rapò ak Risk-rekonpans Risk .
Komèsan yo pa bezwen komès stock oswa mache, men yo pa bezwen timid lwen yo swa.
Rete tann pou opòtinite komès kote ou ka pran yon komès ak risk anpil ti (sispann pèt fèmen nan pwen antre). Pa ke yo te pasyan ak ap tann pou opòtinite sa yo ka yon gwosè pozisyon pi gwo dwe pran, ak risk limite pa gen pwoblèm ki jan temèt avantaj la.
Si aksyon temèt yo pa bagay ou, ou ka komès aksyon kalm, men yo toujou fè retounen gwo pa komès pi gwo pozisyon (pi gwo pozisyon gwosè relatif nan komès aksyon temèt). Pa gen pwoblèm ki kalite stock oswa avantaj ou komès, ou kontwole risk ou, ki kontwole gwosè pozisyon ou, ki mete konbyen lajan ou fè nan men ou.
Pi gwo gwosè pozisyon yo ka pi difisil yo sòti ak lakòz glissement , se konsa sa a yon bagay yo dwe okouran de.
Final Pawòl
Evite panse nan absoli: "Stock te deplase 10%, mwen te ka fè / pèdi 10%." Ki sa ki enpòtan se ki jan chak machann vann etabli risk yo ak rekonpans paramèt, ki an vire afekte gwosè pozisyon . Ou ka chwazi pran yon gwosè pozisyon ki pi piti ak yon pèt arè pi gwo, oswa yon pi gwo pozisyon ak yon pèt arè ki pi piti (pi pre pri antre). Nan nenpòt ka, risk kontwole, men pa pasyan epi tann pou opòtinite kote arè a piti (ki vle di yon pi gwo pozisyon) ak rekonpans potansyèl la se gwo, nenpòt avantaj ka tounen nan yon gwo opòtinite komès.
Istorik volatilité ak retounen, pandan y ap ki enpòtan pou chwazi ki mache nan komès, pa ta dwe baz pou evalye ki kantite risk oswa potansyèl pwofi ki enplike - risk yo detèmine ak varye sou chak komès sèl.