Chache konnen si pri aktyèl yo se promosyon oswa pyèj Bear
Petèt yo te achte yon kay ki te twò lwen chè lè l sèvi avèk yon ipotèk pousantaj reglabl, oswa petèt yo gen negatif amortissement kote, malgre peman chak mwa yo, balans lan direktè lekòl la prè yo aktyèlman ogmante chak mwa.
Èske risk ki genyen nan ekspoze sa a byen enkli nan pri yo pataje nan enstitisyon sa yo, epi fè koreksyon yo pri ki resan nan aksyon labank reprezante yon opòtinite achte oswa yon pèlen lous?
Ki jan Banks opere
Anvan nou ka reponn kesyon sa a, yon diskisyon kout ak senplifye nan kontablite labank se nan lòd. Mwen konnen, mwen konnen ... kenbe eksitasyon ou.
Yon bank pran nan depo nan kliyan ki etabli yon sètifika depo , kont kouran, ekonomi, kont, ak lòt pwodwi yo. Li Lè sa a, prete lajan sa yo soti nan moun k ap aplike pou ipotèk sou kay yo, prè biznis, prè konstriksyon, ak yon anpil antye nan lòt pwojè yo.
Diferans ki genyen ant sa ki bank la peye soti nan depozitè yo kenbe lajan yo vini nan (depans enterè) ak enterè a li fè sou prè yo li underwrote pou kliyan (revni enterè) yo rele revni enterè nèt.
Nan ansyen jou yo, yon bank te prèske antyèman depann sou revni enterè jenere pwofi pou mèt pwopriyete yo ak finanse ekspansyon nan lavni.
Jodi a, bank siksè gen yon modèl ibrid ki pèmèt yo jenere egal a 50% nan pwofi soti nan frè tankou peman komèsan, pwosesis kat kredi, depatman konfyans bank , fon mityèl, asirans Brokerage, anwite, chaj dékouvè, ak prèske nenpòt lòt bagay ou ka imajine.
Lè prè yo soti sou liv yo, se lajan kach la peye soti nan prete lajan an epi li se yon avantaj pou prè a etabli.
Bank lan pral kreye yon konpayi-lajè rezève sou tout dosye li yo de prè pou pèt espere. Pou egzanp, yo ka di, "Nou panse ke 1% nan tout prè pral default," Se konsa, yo pral louvri yon rezèv kontablite ki diminye valè a nan prè a sou fèy la balans .
Apre sa, si prè sa yo fè, an reyalite, ale move, yo te deja kreye pezib la sou fèy la balans yo absòbe chòk la san yo pa reyèlman domaje rapòte salè yo. Anplis de sa, yo ka wè prè sou yon baz endividyèl, kreye yon rezèv lè li parèt ke prete lajan an ka gen pwoblèm ranbouse prè a.
Kriz Stock oswa distraksyon?
Kòm ou ka imajine, konpetans nan rezèv trè enpòtan pou kenbe yon bank an sante. Regilye Federal yo dènyèman kite mond lan konnen ke yo te trè konsène ke, nan bank anpil, rezèv pèt prè te frape lows nouvo, rive nivo ki pa te wè depi kriz la byen imobilye nan an reta 1980 la ak kòmansman ane 1990 la.
Si, pou egzanp, 4% nan prè yo te ale move olye pou yo% nan 1 pou ki jesyon te rezève, rezilta yo ta ka devaste nan aksyonè, eswiyan soti yon pòsyon menmen nan valè a liv ak sa ki lakòz gwo pèt sou deklarasyon an revni .
Sa a, konbine avèk tann nan kèk ekonomis ak analis ki gout kay la se pa ankò, sa ki lakòz grav enkyetid (yon anpil nan revni frè yo ka pwodwi soti nan orijin ipotèk; mwens lavant kay egal mwens revni frè.) Men, ki ba ak Gade, gen kèk envestisè gwo non ki gen ladan pa lòt pase Warren Buffett tèt li yo davwa ke yo pran aksyon nan yon bank kèk chwazi.
Èske Bank Aksyon yon Achte? Li nan tout bon jan kalite prete
Nan fen jounen an, li reyèlman vini desann nan bon jan kalite a nan prè yo kache nan pòtfolyo yon bank la. Kòm yon gwo jeyan envestisman te di, li difisil jwenn yon anpil nan jenn gason ak fanm ki moun ki ka imedyatman fabrike salè ak vag nan yon plim ki genyen tèt yo lè ekonomi an ap kouri fò ak tout prè sanble yon bon.
Sa te di, li ta dwe vini kòm pa gen sipriz ke Berkshire Hathaway ranmase aksyon nan US Bank, an pati, mwen ta imajine paske li aktyèlman ki gen eksperyans yon diminisyon nan kantite ekri-konpwomi pandan y ap rès la nan kominote a bankè enkyete sou twòp risk nan sistèm lan. Anplis de sa, bank an patikilye pa t 'parèt yo gen nenpòt ekspoze gwo-echèl nan mache a sub-pwemye. (Divilgasyon konplè: Mwen te posede US Bancorp komen stock pou plizyè ane.)
Lè m 'te pran pozisyon mwen, mwen te jwenn li pridan yo pran konsèy la nan Charlie Munger: "Envèse, toujou anvè." Mande kesyon an bak. Si US Bancorp se komès nan yon pi ba p / e rapò pase mache a kòm yon antye ak ka ogmante salè pou chak pataje nan 10% annum - ki li te deklare se objektif eksplisit jesyon an nan rapò a 10K ak chak ane, plis ou resevwa yon 4.60 Dividann lajan kach dividann pandan y ap kenbe stock la-ki sa ki chans la ki, alontèm, ou yo ale nan gen rezilta trè bon absoli kèlkeswa twa a senk volatilité ane an pwan rezèv pèt prè li yo konsèvèlman estime?
Pwobabilite ou nan pi bon pase retounen mwayèn amelyore pi lwen si stock la ki te fèt nan yon kont taks-avantaj tankou yon IRA Roth, tradisyonèl IRA, elatriye ka kesyon sa a ap mande pou Wells Fargo (ki mwen menm mwen posede) oswa nenpòt lòt bank ; tou senpleman mete nan sipozisyon yo, sede a dividann lajan kach, ak estimasyon ou nan konpetans nan rezèv pèt la. Si ou pa konnen ki kote yo kòmanse, jwenn yon moso papye epi konpare pèt rezèv yo pou bank konparab; anyen fason soti nan liy yo ta dwe lakòz pou enkyetid.