Isit la yo se de lòt bèl grenn pèl nan bon konprann soti nan Peter Lynch ki pral ede w chwazi gwo aksyon Yo Vann an Detay .
"Konpayi Big gen move mouvman; Konpayi yo gen gwo deplase."
Chak aksyon ou posede reprezante yon pati nan de an komen nan yon biznis reyèl. Gen sou mache a ki deja konsidere sa konpayi sa a vo atravè pri aktyèl li stock. Se poutèt sa, si ou espere konpayi an ap monte nan valè youn nan twa bagay dwe rive.
- Konpayi an ogmante. Pou détaillants, sa a se de preferans fè nan lavant òganik ak kwasans magazen.
- Konpayi yo pèfòmans (salè, lavant, pwofi marges, elatriye) amelyore.
- Gen mache a seryezman èstime stock la, oswa bon jan kalite li yo se pa totalman apresye.
Gran, piti, an detay souvan anfòm de nan kategori sa yo. Si yo ka grandi òganikman ak kliyan renmen yo, yo pral elaji pou ane. Yo menm tou yo pa lou swiv pa analis, se konsa chans yo nan yo ke yo te anba-apresye yo wo anpil.
Enstitisyonèl envestisè souvan evite ti-bouchon pou ane, paske yo pa ka achte aksyon ase pou enpak liy anba yo. Lè yo finalman kòmanse gobble moute kantite lajan an relativman ti de aksyon, pri a nan yon ti boutik detay ka monte toudenkou.
Mwen pa di ou pa ta dwe achte gwo-kap détaillants; Mwen senpleman di ou ta dwe gen atant diferan pou yo.
Pran Depot Kay pou egzanp. Li se yon konpayi formidable, men ak plis pase 2,000 magazen jou li yo nan kwasans rapid gen plis chans sou. Ki ta bon, men li kounye a gen yon pri nan salè (P / E) 22, ki vle di li se pwi pou kwasans.
Nan lòt mo, si Kay Depot te gen plis plas pou grandi oswa yon evaliasyon pwopriete ki pi rezonab, li te kapab fè yon envestisman amann. Sepandan, yo te rich valè ak opòtinite kwasans limite se yon konbinezon move. Ou dwe konnen ki kategori aksyon ou tonbe nan (jwe valè, payeye dividann , kiltivatè vit, elatriye) pou ke ou ka konnen ki sa yo atann soti nan yo, e konsa ou konnen lè evaliasyon pwopriete yo se "twò rich."
"Si mwen te kapab evite yon Stock Single, li ta dwe Stock la pi cho nan endistri a pi cho."
Aksyon cho, nan endistri cho, yo souvan twò cho okipe. Valuing yon stock tankou Amazon.com se prèske enposib. Depi tout moun gen pou li, pèfeksyon pwi nan evaliasyon aktyèl li yo. Nenpòt misyon ka voye aksyon woule. Pati nan rezon ki fè aksyon yo pa tumbled ankò, se paske towo bèf yo predi ke anpil bagay soti nan nouvo pwodwi ak sèvis (nwaj, difizyon, elatriye) ki pa jenere anpil pwofi jodi a. Sa a se pa estraòdinè; endistri cho yo toujou chanje.
Amazon.com ka trè byen kontinye transande, men analize kote li pral nan tan kap vini an pran yon kwasans nan lafwa.
Si ou pa santi w konfòtab fè kwasans lan, ou ka prefere yon aksyon ak karakteristik "Lynch apwouve" sa yo.
- Li nan yon matyè, prediktab, endistri ki pa pral chanje oswa trase nan konpetisyon anraje.
- Li ap grandi salè nan yon nivo dirab (15-25%).
- Li te gen yon Tanporèman nich ak kliyan kontan.
- Li se koupe rada a. Ou pa pral tande anpil analis vante sou rekòmande li, e pa gen yon sèl nan yon pati ki tap fèt ki pral di ou li nan chwazi cho stock yo.
Yon gwo egzanp de kalite sa a se Avanse Auto Pati. Li te gen yon Tanporèman nich, salè fiks, ak yon modèl biznis senp ak previzib. Pandan ke pèsonn pa ta atann grandè nan sa a stock, salè li yo leve sou 20% chak ane sou yon senk ane.
Salè estab, mennen nan rezilta eksepsyonèl; stock la moute plis pase 200% nan senk ane yo (vs 78% pou S a & P 500 ).
Nan kèk pwen byento, Davans ka rive nan pwen nan saturation mache tankou Depot la Kay susmansyone. Evantyèlman tou de aksyon P / E ap glise epi yo pral sou rada mwen an kòm jwe jwe. Chak revandè se nan yon pwen diferan nan sik kwasans li yo, ak chak yon sèl ta ka yon bon envestisman nan pri a dwat.
Ganyan yo pi byen yo pral pwochen Advance Auto Pati yo. Chans, si ou sonje règ sa yo, ou ka jwenn yo. Davans te vole anba mi radyo mi pou ane yo. Tout wout la, li toujou gen plas yo grandi, salè konstan, ak yon Tanporèman nich gwo. Li te nan yon endistri kwasans sournwa, Ameriken an ap kondwi machin ki pi gran ak fikse yo moute, e li te domine endistri sa a. Sa ki pi enpòtan, endistri li yo pa janm te anba headwinds enpòtan oswa chanjman, se konsa salè yo te pi fasil yo predi.
Aprann nan lejand la
Pandan ke ou pa ka espere matche ak pèfòmans Pyè Lynch a, li akimile yon 29.2% retounen anyèl pou 13 ane, ou ka aprann nan men estrateji l 'yo. Bon konprann la dèyè sa yo quotes ka ede w chwazi gwo aksyon Yo Vann an Detay pou ane rive.
Divilgasyon: Mwen pa posede nenpòt nan aksyon yo mansyone nan atik sa a epi pa gen okenn plan yo achte aksyon nan pwochen 72 èdtan yo. Pa janm achte nenpòt nan aksyon yo mansyone isit la (oswa nenpòt lòt kote) san yo pa fè rechèch pwòp ou yo.