Yon Rezime sou rapò P / E, EPS, ak Evalyasyon Yo Vann an Detay
Finalman, objektif ou ta dwe achte aksyon menm jan ou ta yon machin lave; Fè yon kantite lajan ki jis nan rechèch epi chèche pi bon valè pou lajan ou.
Pandan ke sa pa pouvwa son enteresan, valè envesti te pwouve yo dwe byen pwofitab. Pandan ke gen anpil fason yo valè yon estòk, yon kèk zouti debaz yo inivèsèl. Jodi a, nou pral touche sou zouti nan evaliasyon pwopriete inivèsèl nan tout, rapò a P / E, menm jan tou ki itil li se pou envèstisman stock envesti.
Konprann EPS ak P / E
Malerezman, yon "valè" aksyon se pa tou senpleman pi bon mache machandiz la pwi ou ka jwenn. Yon stock $ 2 ka, e souvan se, pi plis chè pase yon stock $ 200. Pou konprann pou ki rezon, ou dwe premye konprann sa salè pou chak pataje (EPS) se.
Chak aksyon se yon pati, oswa yon an komen pati, nan yon biznis reyèl. Ki sa ki pataje dwa ou a, se yon ti pousantaj nan pwofi yon biznis la oswa "salè." Pa divize yon konpayi revni nèt, pa kantite aksyon li yo eksepsyonèl, nou rive nan EPS li yo.
Koulye a, konpayi an pa pral aktyèlman ekri ou yon chèk pou kantite lajan sa a chak trimès, menm si ou ka jwenn yon pòsyon nan fòm lan nan yon peman dividann , salè li yo pou chak pataje reprezante koupe ou nan pwofi yo, pou chak pataje ou posede.
Yon bagay enpòtan yo sonje se ke pi wo EPS pa nesesèman vle di pi wo pwofi, yon konpayi ka jis gen mwens aksyon eksepsyonèl. Isit la nan yon egzanp: Si Retailer "X" gen $ 1B nan revni anyèl nèt, ak pwoblèm 1B aksyon, EPS anyèl li yo pral $ 1 / pataje. Si Retailer "Z" tou te gen $ 1B nan revni anyèl nèf, men li gen 2B aksyon eksepsyonèl, EPS anyèl li yo pral $ 0.50 / pataje.
Salè-chak-pataje se varyab ki pi enpòtan nan detèmine valè yon valè. Lè nou konbine li ak zouti evaliasyon pwopriete, tankou renome "P / E," nou konprann poukisa yon stock $ 2 pa ta ka tèlman bon mache apre tout.
Pousantaj pri-a-salè yo souvan refere yo kòm "miltip," "P / E," oswa "pri-a-salè miltip," se zouti evalyasyon ki pi lajman itilize pou aksyon. Senpleman mete, rapò a P / E se yon miltip ki baze sou konpayi aktyèl salè ki eksprime sa ki envestisè yo vle peye pou sa yo salè. Pandan ke aksyon "P / E" se tipikman parèt akote ticker li yo sou sit tankou Yahoo! Finans oswa moun fou nan Motley, ou ka tou kalkile li tèt ou byen fasil, pa divize aksyon pataje pri pa EPS li yo.
Pou egzanp, si pri pi bon achtè a se $ 80, ak EPS li yo (TTM) se $ 8, rapò P / E li yo se 10; 80, divize pa 8, se 10. Pi ba a P / E la, mwens ou ap peye pou yon salè biznis. Men, menm lè sa a, yon pi ba P / E pa toujou vle di yon pi bon mache stock Yo Vann an Detay.
Limite nan P / E a ak Aksyon Yo Vann an Detay
P / E la se yon enpòtan, menm si yon ti jan limite, zouti evaliasyon pwopriete lè li rive aksyon an detay. Pou kòmansè, komen nan P / E pistes yon fèm fin douz mwa nan salè (TTM), men li pa kont pou lavni an.
Depi Yo Vann an Detay se toujou ap chanje, ak détaillants tonbe nan yon soti nan favè rapidman, baze evaliasyon pwopriete sou sa ki te pase ane pase a ka pwoblematik. RadioShack, pou egzanp, te tounen yon pwofi kòm dènyèman kòm 2012 men rapidman chanje konsomatè gou te pouse l 'nan fayit. Se konsa, lè li rive Yo Vann an Detay, sa k ap pase pwochen se jis enpòtan menm jan sa ki te pase dènye.
Dezyèmman, yon stock Yo Vann an Detay ka gen tou EPS anòmal segondè akòz yon evènman yon sèl-fwa oswa peryòd siklik. Sa a te kapab paske li lage yon pwodwi frape, fèmen yon pakèt moun sou kote, oswa te resevwa yon sèl-fwa desizyon taks favorab. Tout faktè sa yo ap fè stock la sanble bon mache pa fason pou P / E la, men, lè salè ane sa a fail mezire, P / E a ap sote nan yon prese.
Istorikman, medyàn P / E la pou tout S & P aksyon se alantou 14, men aksyon Yo Vann an Detay souvan komès nan pi wo miltip.
Rezon ki fè yon gwo P / E stock Yo Vann an Detay ka pi bon mache pase yon P / E yon sèl gen fè ak atant kwasans. Nan pwochen atik la nan seri sa a, nou pral diskite sou ki jan kwasans jwe yon pati nan P / E a ak poukisa kèk zouti evaliasyon pwopriete komen pa travay pou aksyon Yo Vann an Detay.