Envestisè yo kapab itilize yon pòtfò divèsifye kòm prete lajan kach
Sa a diferan de sekirite prete, nan ki yon Brokerage pase sekirite nan komèsan nan bi pou yo kout vann sa yo aksyon oswa lòt byen. Securities-te apiye prete, li te ye tou kòm sekirite ki baze sou prete, olye itilize sekirite yo kòm garanti an sekirite prè a envestisè yo.
Ki sa ki se yon prè Securities-te apiye?
Yon prè ki gen sekirite ki te apiye se yon dèt garanti pa pòtfolyo envestisè a nan sekirite ki kalifye tankou aksyon ak obligasyon. Prete lajan nan depo sekirite nan yon kont sou ki kreditè a gen yon lien, ak kreditè a pral souvan fè fon prè ki disponib sòti nan 50 pousan a 95 pousan nan valè sou mache valè yo. Kantite egzak la depann de byen espesifik ki kache nan dosye a ak nivo divèsifikasyon. Pou egzanp, yon kreditè ta ka apwouve plis finansman kont yon dosye nan US nòt Trezò pase yon dosye ki kenbe yon sèl, konsantre pozisyon stock.
Pwosè a Lending nan Aksyon
Lè prete lajan an vle gen aksè a prè lajan yo, li oswa li ekri yon chèk kont liy lan nan kredi oswa soumèt enstriksyon nan fil fil nan yon kont labank. Kòm valè chanjman kolateral ki kache yo, kapasite kredi nan kont la fluktuan, ki ka fè li nesesè yo depoze plis kolateral swa nan fòm lan nan lajan kach oswa pa depoze lòt aksyon ak obligasyon deja pa enkli nan kolateral la.
Anprentè a kapab tou repeye kèk oswa tout balans prè eksepsyonèl la. Si ou pa fè nan yon sèten peryòd tan ke yo rekonèt kòm yon "peryòd gerizon," ki ka varye ant de jou jiska 30 jou, kreditè a pral likide sekirite yo ki aji kòm garanti pa vann yo.
Prete ki kalifye yo ka gen ladan moun, envestisè jwenti, ak konfyans k ap viv revokab nan ki sendik la, sendika, ak benefisyè yo idantik. Tou depan de enstitisyon finansye a, prè ka varye ant $ 100,000 a $ 5,000,000 oswa pètèt plis pou moun trè wo-nèt-valè. Prè sa yo gen tèm ki pwepare nan prete lajan an ak dure kout ak entèmedyè; senk ane se komen.
Benefis pou envestisè yo
Securities-te apiye prè gen plizyè benefis. Yo ka ofri prete lajan yo pi ba anpil enterè ak redwi risk relatif yo altènativ tankou yon prè maj , byenke yo toujou gen pi gwo risk pase lòt fòm prete. Anplis de sa, yo ofri pi gwo fleksibilite nan ranbousman epi yo bay yon peryòd gerizon pou satisfè demand pou kolateral adisyonèl. Sa a diferan de egzijans la imedyatman pou peye tounen yon prè Marge.
Pousantaj enterè a sou yon prè sekirite sekirite te souvan baze sou yon prim sou to enterè a Lond Interbank (LIBOR) .
Gaye sa a varye, men tipikman, pi gwo valè yon valè envestisè a, pi ba to enterè a. Nan sèten ka, yon kreditè ka diminye to enterè a sou yon prè sekirite sekirite ki te pèmèt yo mete yon "abondans nan prekosyon" lien sou pwopriyete byen imobilye yon envestisè a oswa pwopriyete . Sa a ka pèmèt tou envestisè a dedwi enterè prè a sou retounen taks sou li. Gen kèk sekirite ki te apiye prè ofri tou yon karakteristik peman enterè-sèlman.
Biznis ki riske nan prè Securities-te apiye
Malgre avantaj yo, sekirite-te apiye prè vini ak risk sèten. Menm yon konpayi ki estab ak istorik stock-pri estabilite ka mourir nan yon anviwònman difisil ekonomik ak wè pri pataje li seche.
Lè ekite ak mache fiks revni fè mal, ki tipikman k ap pase nan sik, valè sou mache a nan byen anpil ka frape nivo deja malè.
Sòf si prete lajan an gen yon anpil nan lajan likid sikile sipli nan sekirite yo fè bak prè a, oswa sekirite yo fè bak prè a konpoze prèske antyèman nan byen tankou kout tèm US Trezò bòdwo, sa ka lakòz nan bank la rele nan kolateral envestisè a. Sa a te kapab deklanche fòse likidasyon nan HOLDINGS prete lajan an nan pri désagréable. Prete lajan an gen kounye a te gen opsyon nan achte epi kenbe wete nan men l ', epi li pa gen chwa pou yo ap tann pou mache a refè.
Yon lòt danje ki gen sekirite ki te apiye prè se ke kreditè a ka pa santi yo konfòtab ak yon sekirite espesifik k ap sèvi kòm garanti. Pou egzanp, imajine ke ou kenbe yon blòk gwo nan stock nan sa ki te ansyen yon konpayi ki byen respekte, tankou Eastman Kodak. Kòm kamera dijital erode pwofi yo nan konpayi an, bank la ka deside ke li ta pa aksepte Eastman Kodak kòm garanti. Ou ta dwe swa vann Eastman ou Kodak aksyon ak envesti lajan an nan yon bagay ki te akseptab pou bezwen kolateral kreditè a, oswa ou ta gen bezwen kontribye kapital adisyonèl nan kont la garanti ki te kenbe kolateral ou pou fè pou evite gen liy ou nan kredi redwi oswa anile. Pou diminye lòt kalite risk, prè sekirite sekirite te gen tou yon restriksyon enpòtan: Anprentè a pa ka sèvi ak lajan nan peye desann dèt Marge oswa envesti nan lòt sekirite.
Balans la pa bay taks, envestisman, oswa sèvis finansye ak konsèy. Yo prezante enfòmasyon an san konsiderasyon nan objektif envestisman, tolerans risk oswa sikonstans finansye nan nenpòt ki envestisè espesifik ak pa ta ka apwopriye pou tout envestisè yo. Pèfòmans sot pase a pa indicative rezilta nan lavni. Envesti enplike nan risk ki gen ladan pèt la posib pou direktè lekòl la.