Yon fon pasif jere, pa kontra, senpleman swiv yon endèks mache.
Li pa gen yon ekip jesyon fè desizyon envestisman. Ou pral tande tande tèm nan "aktivman jere fon" an relasyon ak yon fon mityèl, byenke gen tou aktivman jere ETFs ( echanj-te fè kòmès fon ).
Les yo ak dezavantaj nan chak
Kominote a finans pèsonèl renmen deba sou si aktivman jere oswa pasivman jere lajan yo siperyè. Sipòtè yo nan fon aktyèlman jere pwen nan atribi sa yo pozitif:
- Lajan aktif fè li posib yo bat endèks sou mache a.
- Plizyè fon, tankou Magellan Fon Fidelity a anba pedagojik la nan Peter Lynch, afiche gwo retounen. Fon Magellan a mwayen yon 29 pousan retounen ant 1977 ak 1990.
Nan lòt men an, aktivman jere lajan gen plizyè enkonvenyans:
- Estatik pale, ki pi aktivman jere lajan yo gen tandans "underperform," oswa fè pi mal pase, endèks sou mache a.
- Magellan Fon an (egzanp lan te site pi wo a) se remakab paske li nan eksepsyon an, pa nòmal la, ak kèk moun te ka dvine ke li ta fè sa byen lè li te kòmanse. Nou sèlman konnen kijan li te fè ak benefis nan retrospective.
- Chak fwa yon fon aktif vann yon kenbe, fon an incurs taks ak frè, ki diminye pèfòmans fon an
- Ou pral peye yon frè plat kèlkeswa si fon ou fè sa byen oswa mal. Si endèks la ofri yon retou 7 pousan, ak fon aktif ou ba ou yon retounen 8 pousan, men li akize yon frè 1.5 pousan, Lè sa a, ou te pèdi mwatye yon pousan.
Yon egzanp nan Fon pasif administratif
Bob mete lajan l 'nan yon fon ki pistes S & P 500 Index la . Fon Bob la se yon fon endèks jere endèks. Li peye yon frè jesyon 0.06 pousan.
Fon Bob la garanti pou imite pèfòmans de S & P 500. Lè Bob vire sou nouvèl la, ak jete lank lan anonse ke S & P leve 4 pousan jodi a, Bob konnen ke lajan l 'te fè menm bagay la. Menm jan tou, si li tande S & P tonbe 5 pousan, li konnen lajan l 'te fè menm bagay la. Bob konnen tou ke frè administrasyon li a piti, epi li pa pral fè yon gwo Dent nan retounen l 'yo.
(Bob konnen pral gen kèk varyasyon trè ti tay ant fon li yo ak S & P 500 a paske li nan pwochen-a-enposib yo swiv yon bagay parfe.Men, Bob ka asire w ke sa yo varyasyon ti pa pral enpòtan.Osi lwen Bob se konsène, dosye li se imite S & P la.)
Yon egzanp Fon aktif kontwole
Sheila mete lajan an nan yon fon jesyon aktivman jere. Li peye yon frè jesyon 0.95 pousan.
Sheila a aktivman jere fon achte epi li vann tout kalite aksyon - aksyon bankè, aksyon byen imobilye, aksyon enèji, aksyon fabrikasyon oto. Manadjè finans li etid endistri yo ak konpayi yo ak achte-ak-vann ki baze sou prediksyon yo nan pèfòmans konpayi sa yo.
Sheila konnen ke li ap peye prèske 1 pousan nan sa yo administratè fon, ki se siyifikativman plis pase Bob ap peye. Li konnen tou ke fon li pa pral swiv S & P 500 la. Lè yon jete lankan anonse ke S & P 500 leve 2 pousan jodi a, Sheila pa ka trase nenpòt konklizyon sou sa lajan li te fè. Fon li ta ka leve vivan oswa tonbe.
Sheila renmen fon sa a paske li kenbe sou rèv la nan bat endèks la. Bob se kole nan endèks la; pèfòmans fon li se mare li. Sheila, sepandan, gen yon chans pou "outperforming", oswa fè pi bon pase, endèks la.