Fon Index yo Smart pou envestisè ki dire lontan
Manadjè a pòtfolyo nan yon fon aktivman-jere ap eseye bat mache a pa davwa epi chwazi envèstisman. Manadjè a fè yon analiz approfondie nan anpil envèstisman nan yon tantativ pèfòme endèks sou mache a - tankou S a & P 500.
Ki sa ki se yon Fon Index?
Fon Index yo konsidere yo dwe pasivman jere. Manadjè a nan yon fon endèks ap eseye imite retounen yo nan endèks la li swiv pa achte tout - oswa prèske tout - nan HOLDINGS yo nan endèks la.
Dè santèn de endèks mache yo ka envesti nan atravè fon mityèl ak lajan echanj-te fè kòmès .
Ou ta dwe posede aktivman-jere fon oswa Index Fon?
Potansyèl la depase mache a se yon avantaj ki aktivman-jere lajan gen sou fon endèks, ak nosyon sa a nan pèfòmans se atire envestisè yo. Apre yo tout, poukisa rezoud pou yon fon endèks lè ou konnen ou pral sèlman resevwa retounen sou mache a , mwens yon frè nominal, nan manadjè fon an? Malerezman, prèv ke fon aktivman-jere ka toujou pèfòme endèks yo enpòtan yo difisil pou jwenn. Li menm pi difisil pou yon envestisè endividyèl yo idantifye ki aktivman-jere fon ap pèfòme endèks la nan yon ane yo bay yo.
Dapre Vanguard, pou 10 ane ki mennen jiska 2007, majorite aktif-jere fon stock US sibvansyone endèks yo te ap chache pèfòme. Pou egzanp, 84% nan aktivman-jere US gwo fon melanj underperformed endèks yo, ak 68% nan aktivman-jere lajan US ti fon underperformed, osi byen.
Ka a se menm vin pi mal pou lajan kosyon aktivman-jere . Nan ka sa a, prèske 95% nan fon aktif-jere kosyon underperformed endis yo pou 10 ane yo ki mennen jiska 2007.
Jesyon aktif: chans oswa konpetans?
Ou ta ka montre ke kèk fon tout bon bat endèks yo, Se konsa, poukisa yo pa achte sa yo? Oke, ki jan nou konnen si wi ou non manadjè a aktif te kalifye nan seleksyon envestisman li, oswa te jis chans?
Prèv ki soti nan yon etid Barkley Global Envestisè montre ke chans la se mens pou kontinye pèfòmans pa yon manadjè aktif kontinye bat endèks la.
Pou peryòd 15 zan nan 1ye avril 2001 jiska 31 mas 2016, se sèlman 29% nan aktivman-jere US gwo konpayi lajan yo te kapab bat S & P 500 Index la. Sa a se temwayaj solid ki jesyon aktif pèdi jesyon pasif, espesyalman sou peryòd tan ki long. Se poutèt sa fon endèks yo pi bon pou envestisè alontèm.
Konsiderasyon Pri: Index Fon Beat Active
Lajan aktif-jere kòmanse nan yon dezavantaj lè yo konpare ak fon endèks. Depans an mwayèn kontinyèl jesyon nan yon fon aktivman-jere depans 1% pi plis pase kouzen pasivman jere li yo. Pwoblèm nan depans se yon rezon ki fè aktivman-jere lajan underperform endèks yo.
Konsiderasyon taks: Fon Index yo se taks-efikas
Yon lòt pwoblèm, ki pa reflete nan nimewo retou fon , se ke manadjè a pòtfolyo nan yon fon aktivman-jere - ki moun ki nan rechèch nan retounen anplis - achte epi li vann envèstisman pi souvan pase yon fon endèks. Sa a achte ak vann nan aksyon pa manadjè a aktif - li te ye kòm woulman - rezilta nan pwogrè kapital taksab aksyonè yo fon, bay fon an posede nan yon kont ki pa Peye-pou pran retrèt.
Prèv la montre ke gen bon administratè aktif , men jwenn administratè sa yo an avanse nan outperformance yo se difisil. Pi enpòtan, menm jan etid la barkley sijere, ensèten toujou antoure manadjè yo bon. Èske yo ka kontinye pèfòme?