Jwenn pi bon fon yo pou ou ak sa a pann konplè
Kwè li ou pa, gen bon agiman sou tou de bò nan lajan yo chaj vs pa gen okenn-chaj deba lajan . Pou moun nan nou pa 100% klè sou charj yo, yo se frè chaje pou achte a oswa vann nan yon fon mityèl.
Charge chaje sou achte nan aksyon fon yo rele devan-fen charj ak charj chaje sou vant lan nan yon fon mityèl yo rele back-fen charj oswa yon kontenjan chaje lavant difere (CDSC). Fon ki pote charj yo jeneralman refere yo kòm "lajan chaj" ak lajan ki pa chaje charj yo rele "lajan ki pa gen chaj."
Nan premye fwa, ou ka panse ke pa gen okenn-chaj lajan yo se pi bon fason pou ale pou envestisè men sa a se pa toujou ka a. Rezon pou achte chaje lajan se menm bagay la kòm charj yo rezon ki egziste an plas an premye - yo peye konseye a oswa koutye ki te fè rechèch fon an, te fè rekòmandasyon an, vann ou fon an, ak Lè sa a, mete komès la pou achte an.
Se poutèt sa rezon ki pi bon yo achte lajan chaj se paske w ap itilize yon konseye komisyon ki baze sou ki montre ou gen valè ak konsèy. Malgre ke li se posib yo achte lajan chaj san yon relasyon kliyan-koutye fòmèl, pa gen okenn bon rezon pou li, espesyalman lè gen anpil-wo kalite pa gen okenn-chaj lajan yo chwazi nan.
Liy anba la: An jeneral, nenpòt ki envestisè ki ap fè rechèch pwòp yo, ki fè desizyon envestisman pwòp yo, ak fè acha pwòp yo oswa lavant de pataje fon mityèl pa ta dwe achte lajan chaj .
Aktivman-Kontwole vs pasivman-kontwole (Index) Fon
Ki sa moun vle di lè yo di "aktif" oswa "pasif" an relasyon ak estrateji envèsti?
Èske aktivman-jere fon mityèl pi bon pase pasivman-jere lajan?
Yon estrateji envesti aktif se youn ki gen yon objektif eksplisit oswa enplisit nan "bat mache a." An tèm senp, pawòl aktif la vle di ke yon envestisè pral eseye chwazi sekirite envestisman ki ka pèfòme yon endèks mache gwo, tankou S a & P 500.
Manadjè pòtfolyo nan fon aktivman-jere mityèl ap gen souvan gen objektif la menm nan pèfòmans yon referans sib. Envestisè achte lajan sa yo pral depreferans pataje objektif la menm nan jwenn retounen pi wo pase mwayèn.
Avantaj ki genyen pou fon aktivman-jere yo baze sou sipozisyon an ki manadjè pòtfolyo a ka aktivman chwazi sekirite ki pral pèfòme yon referans sib. Paske pa gen okenn kondisyon yo kenbe sekirite yo menm jan ak endèks la referans, li se sipoze ke manadjè a pòtfolyo pral achte oswa kenbe sekirite yo ki ka pèfòme endèks la, epi evite oswa vann sa yo espere anbafòme.
Ka estrateji a envesti pasif dwe dekri nan lide a ke "si ou pa ka bat 'em, rantre nan' em." Envesti aktif se nan kontra envestisman pasif, ki pral souvan anplwaye itilize nan fon ndex ak ETFs, matche ak pèfòmans endèks, olye ke bat li.
Apre yon sèten tan, estrateji pasif la souvan depase estrateji aktif la.
Sa a se lajman akòz lefèt ke envestisman aktif mande pou plis tan, resous finansye, ak risk mache. Kòm yon rezilta, depans yo gen tandans yo dwe yon trennen sou retounen sou tan ak risk la te ajoute ogmante chans yo nan pèdi referans sib la. Se poutèt sa, pa vèti nan pa eseye bat mache a, envestisè a ka diminye risk pou yo pèdi li paske nan jijman pòv oswa distribisyon move.
Paske nan nati sa a pasif, fon endèks gen rapò ki ba anpil ak risk manadjè (pòv pèfòmans akòz erè divès kalite fèt pa yon manadjè fon) yo retire. Se poutèt sa, avantaj prensipal la nan fon pasif jere se ke envestisè yo asire yo ke yo pa janm ap sou mache sou mache a.
Si ou chwazi pou ale wout la passivé-jere, ou gen yon chwa nan lè l sèvi avèk endèks fon mityèl oswa echanj komèsyal Fon ( ETFs ) oswa ou ka itilize tou de.
Anvan ou ale sou diferans yo, isit la se yon rezime rapid nan resanblans: Tou de se envestisman pasif (byenke gen kèk ETFs yo aktivman jere) ki glas pèfòmans nan yon endèks kache, tankou S a & P 500; yo toulède yo gen rapò ba depans ekstrèman ba konpare ak fon aktivman-jere; epi yo toulède yo ka kalite envestisman pridan pou diversification ak pòtfolyo konstriksyon.
Kòm deja mansyone isit la, ETFs tipikman gen pi ba pri depans pase fon endèks. Sa a, ka nan teyori, bay yon kwen ti tay nan retounen sou fon endèks pou envestisè a. Sepandan, ETFs ka gen pi gwo depans komès. Pou egzanp, an n di ou gen yon kont Brokerage nan Vanguard Investments . Si ou vle komès yon ETF, ou pral peye yon frè komès nan alantou $ 7.00, Lè nou konsidere ke yon Vanguard fon endèks swiv endèks la menm ka pa gen okenn frè tranzaksyon oswa komisyon. Se poutèt sa, si ou ap fè echanj souvan oswa si w ap fè kontribisyon peryodik, tankou depo chak mwa nan kont envestisman ou, depans yo komès nan ETFs ap trennen sou retounen pòtfolyo total sou tan.
Diferans ki genyen ant fon endèks yo ak ETF yo ka konsidere tout aspè nan yon diferans prensipal: Fon Index yo se lajan mityèl ak ETFs yo te fè kòmès tankou aksyon. Ki sa sa a vle di? Pou egzanp, kite a di ou vle achte oswa vann yon fon mityèl. Pri a nan ki ou achte oswa vann se pa reyèlman yon pri; li nan Valè Byen Byen (NAV) nan sekirite yo kache, epi ou pral komès nan NAV fon an nan fen jou a komès. Se poutèt sa, si pri stock monte oswa tonbe pandan jounen an, ou pa gen okenn kontwòl sou distribisyon an nan ekzekisyon nan komès la. Pou pi bon oswa vin pi mal, ou jwenn sa ou jwenn nan fen jounen an.
Nan contrast, ETFs komès intra-jou. Sa a kapab yon avantaj si ou kapab pran avantaj de mouvman pri ki rive pandan jounen an. Mo kle a isit la se SI . Pou egzanp, si ou kwè mache a ap deplase pi wo pandan jounen an epi ou vle pran avantaj de tandans sa a, ou ka achte yon ETF byen bonè nan jou a komès ak kaptire mouvman pozitif li yo. Nan kèk jou mache a ka deplase pi wo oswa pi ba pa otan ke 1.00% oswa plis. Sa a prezante tou de risk ak opòtinite, tou depann de presizyon ou nan predi ke tandans lan.
Pati nan aspè komès-ki kapab ETFs se sa yo rele "gaye," ki se diferans ki genyen ant òf la epi mande pri nan yon sekirite. Sepandan, yo mete l 'tou senpleman, risk nan pi gwo isit la se ak ETFs ki pa lajman te fè kòmès, kote pwopaje yo ka pi laj epi yo pa favorab pou envestisè endividyèl elèv yo. Se poutèt sa, gade pou lajman te fè kòmès endèks ETFs, tankou iShares Nwayo S & P 500 Index (IVV) ak pran prekosyon ak zòn nich tankou etwatman te fè kòmès sektè lajan ak fon peyi.
Yon ETF distenksyon final gen nan relasyon ak komès stock-tankou aspè se kapasite nan mete lòd stock , ki ka ede simonte kèk nan risk konpòtman ak prix nan komès jou. Pou egzanp, avèk yon lòd limit, envestisè a ka chwazi yon pri nan ki se yon komès egzekite. Avèk yon lòd pou sispann, envestisè a ka chwazi yon pri ki pi ba pri aktyèl la epi anpeche yon pèt ki pi ba ke pri yo chwazi a. Envestisè pa gen sa a ki kalite kontwòl fleksib ak fon mityèl.
Total Stock Market Index vs S & P 500 Index
Lè w ap chwazi yon fon endèks stock divèsifye, pi envestisè yo itilize swa yon stock endèks stock fon oswa yon S & P 500 endèks fon. Ki diferans ki genyen? Ann kòmanse ak lajan aksyon total.
Ki kote envestisè ka jwenn konfonn ak / oswa fè erè, se ke anpil total endèks mache dechanj itilize Wilshire 5000 Index la oswa Index la Russell 3000 kòm referans la.Deskriptè a, "total endèks mache dechanj," ka bay manti. Tou de Wilshire 5000 Index la ak Index Russell 3000 la kouvri yon gwo ranje nan aksyon, men tou de yo se swa sitou oswa konplètman ki gen ladan gwo aksyon majiskil, ki fè yo gen yon korelasyon segondè ( R-kare ) nan S & P 500 Index la . Sa a se paske lajan aksyon total yo "bouchon-filaplon," ki vle di yo gen plis lou konsantre nan gwo-bouchon aksyon.
An tèm ki senp, yon total mache dechanj stock pa reyèlman envesti nan "mache a stock total" nan yon sans literal. Yon descriptor pi bon ta ka "gwo gwo-bouch endèks stock." Envestisè Anpil fè erè nan achte yon total mache dechanj stock mache yo ke yo gen yon melanj divèsifye nan aksyon gwo-bouchon, aksyon mitan-bouchon ak aksyon ti-bouchon nan yon sèl fon. Sa a se pa vre.
Kòm non an implique, S & P 500 Index lajan kenbe menm aksyon yo (apeprè 500 HOLDINGS) ki nan S & P 500 Index la. Sa yo se 500 pi gwo aksyon yo pa lèt majiskil mache .
Ki pi bon? Total mache lajan stock, nan teyori, ka gen yon ti kras pi wo retounen nan tan pase S & P 500 Index lajan paske aksyon yo mitan-bouchon ak ti-bouchon aksyon nan endèks la stock total yo dwe an mwayèn pi wo retounen nan tèm long la pase gwo-bouchon aksyon. Sepandan, retounen nan potansyèl siplemantè pa gen anpil chans yo dwe enpòtan. Se poutèt sa, swa nan kalite sa yo fon endèks ka fè yon chwa ekselan kòm yon estòk debaz kenbe.
Valè stock valè fè pi bon pase kwasans lajan stock nan sèten mache ak anviwònman ekonomik ak lajan stock kwasans fè pi bon pase valè nan lòt moun.
Sepandan, pa gen okenn kesyon ke disip nan tou de kan - valè ak objektif kwasans - fè efò reyalize menm rezilta - pi bon an retounen total pou envestisè a. Anpil tankou divize ant ideyal politik, tou de bò yo vle rezilta a menm, men yo jis dakò sou wout la akonpli rezilta sa a (e yo souvan diskite kote yo menm jan pasyone kòm politisyen)!
Isit la yo se Basics yo sou valè ak kwasans:
- Valè aksyon fon mityèl prensipalman envesti nan aksyon valè, ki se aksyon ke yon envestisè kwè yo vann nan yon pri ki se ki ba an relasyon ak salè oswa lòt mezi fondamantal valè.Value envestisè kwè chemen ki pi bon nan pi wo retounen, pami lòt bagay, se pou jwenn aksyon vann nan yon rabè; yo vle ba P / E Rapò ak gwo pwodiksyon dividann.
- Kwasans stock fon mityèl prensipalman envesti nan aksyon kwasans, ki se aksyon nan konpayi yo ki yo dwe grandi nan yon pousantaj pi vit nan relasyon ak mache a stock an jeneral. Envestisè Kwasans kwè chemen ki pi bon pou retounen pi wo, pami lòt bagay, se pou jwenn aksyon ak gwo momantòm relatif; yo vle pousantaj kwasans wo ak ti pa gen okenn dividann.
Li enpòtan pou sonje ke retounen total de aksyon valè gen ladan tou de benefis kapital la nan pri stock ak dividann yo, tandiske envestisè stock grandi dwe konte sèlman sou kapital la genyen (apresyasyon pri) paske aksyon kwasans pa souvan pwodwi dividand. Nan diferan mo, envestisè valè jwi yon sèten degre nan "sérieux" apresyasyon paske dividann yo jistis serye, tandiske envestisè grandi tipikman kenbe plis volatilité (plis pwononse UPS ak Downs) nan pri.
Anplis de sa, yon envestisè dwe sonje ke, pa nati, aksyon finansye, tankou bank yo ak konpayi asirans, reprezante yon pi gwo pòsyon nan valè an mwayèn mityèl pase mwayèn kwasans mityèl fon an. Sa a ekspoze oversize ka pote plis risk mache pase aksyon kwasans pandan resesyon yo. Pou egzanp, pandan Gwo Depresyon an, ak plis dènyèman resesyon an Great nan 2007 ak 2008, aksyon finansye ki gen eksperyans pi gwo pèt nan pri pase nenpòt lòt sektè.
Liy anba la se ke li difisil a tan mache a lè yo ogmante ekspoze nan swa valè oswa kwasans lè yon sèl pèfòmans lòt la. Yon pi bon lide pou pifò envestisè se senpleman itilize yon fon endèks, tankou youn nan pi bon S & P 500 Index lajan , ki pral konbine tou de valè ak kwasans.
US Stock Fon yo kont Fon Ewòp Stock
Etazini pa gen okenn dout ekonomi an pi fò nan mond lan ak peyi Ewopeyen konbine yo fòme sa ki ka konsidere kòm ekonomi an pi ansyen nan mond lan.
Ewòp Stock se yon subcategory nan Creole Creole ki jeneralman refere a pòtfolyo ki envesti nan pi gwo ak pi devlope mache rejyon Ewopeyen an, tankou Grann Bretay, Almay, Lafrans, Swis, ak Netherlands.
Jodi a, ekonomi mondyal, espesyalman mache yo devlope, yo relye ak pri stock nan endis mache pi gwo atravè mond lan yo jeneralman Koehle. Pou egzanp, li pa komen nan anviwònman an modèn global pou peyi Etazini an oswa Ewòp yo gen yon koreksyon mache siyifikatif oswa n bès soutni pandan ke lòt la ap jwi yon mache ti towo bèf.
US aksyon gen istorik mwayen pi wo retounen anyèl yo e yo tipikman gen pi ba depans mwayèn pase aksyon Ewòp. Ewòp aksyon gen pi wo retounen nan pi bon men retounen ki pi ba pi move, ki endike pi gwo volatilité (ak pi wo enplisit risk mache).
Anba Liy: Si lavni an sanble ak dènye resan yo, aksyon Ewòp yo pral pwodwi retounen enferyè a US aksyon ak nan yon nivo ki pi wo nan risk. Se poutèt sa, rekonpans la pa jistifye risk la ak yon envestisè ka pi bon lè l sèvi avèk aksyon US ak divèsifye ak kalite envestisman lòt, tankou lajan kosyon oswa lajan sektè ak korelasyon ki ba S & P 500 la.
Kounye a ke stock debaz yo ak kalite fon stock yo te kouvri, se pou yo fini ak diferans ki genyen ant lyezon ak kosyon mityèl lajan.
Bon yo anjeneral ki te fèt pa envestisè a kosyon jiskaske matirite. Envestisè a resevwa enterè (revni fiks) pou yon peryòd tan ki espesifye, tankou 3 mwa, 1 ane, 5 ane, 10 ane oswa 20 ane oswa plis. Pri a nan kosyon an ka fluktueur pandan envestisè a kenbe kosyon an, men envestisè a ka resevwa 100% nan envestisman premye li (direktè lekòl la) nan moman matirite.
Se poutèt sa, pa gen okenn "pèt" nan direktè lekòl osi lontan ke envestisè a kenbe kosyon an jouk matirite (ak an konsideran antite ki founi dokiman yo pa default paske nan sikonstans ekstrèm, tankou fayit).
Bond fon mityèl yo se lajan mityèl ki envesti nan obligasyon. Menm jan ak lòt fon mityèl, fon bond mityèl yo tankou panyen ki kenbe plizyè douzèn oswa dè santèn de sekirite endividyèl (nan ka sa a, obligasyon). Yon manadjè fon kosyon oswa ekip administratè ap fè rechèch sou mache revni fiks yo pou lyezon ki pi bon yo baze sou objektif an jeneral nan fon an mityèl kosyon. Manadjè a (yo) pral Lè sa a, achte ak vann obligasyon ki baze sou aktivite ekonomik ak mache. Manadjè yo tou gen nan vann lajan al kontre redemptions (retrè) nan envestisè yo. Pou rezon sa a, manadjè fon kosyon raman kenbe obligasyon jiskaske matirite.
Kòm mwen te di deja, yon kosyon endividyèl pa pral pèdi valè osi lontan ke konpayi an kosyon pa default (akòz fayit, pou egzanp) ak envestisè a kosyon kenbe bond la jiskaske matirite. Sepandan, yon bond mityèl kosyon ka jwenn oswa pèdi valè, ki eksprime kòm Valè Byen Byen - NAV , paske manadjè a fon (yo) souvan vann obligasyon yo kache nan fon an anvan matirite.
Se poutèt sa, lajan kosyon ka pèdi valè . Sa a se petèt diferans ki pi enpòtan pou envestisè sonje ak obligasyon kont kosyon fon mityèl.
An jeneral, envestisè ki pa konfòtab wè fluctuations nan valè kont ka pito obligasyon sou kosyon mityèl lajan. Malgre ke pi fò lajan kosyon pa wè siyifikatif oswa souvan refize nan valè, yon envestisè konsèvatif pa ka konfòtab wè plizyè ane nan pwogrè ki estab nan fon kosyon yo, ki te swiv pa yon ane ki gen yon pèt.
Sepandan, envestisè an mwayèn pa gen tan, enterè a oswa resous nan rechèch obligasyon endividyèl yo detèmine konvnab la pou objektif envestisman yo. Epi avèk anpil kalite diferan nan obligasyon, fè yon desizyon ka sanble akablan ak erè ka fèt nan prese prese.
Pandan ke gen tou anpil kalite lajan kosyon yo chwazi nan, yon envestisè ka achte yon melanj divèsifye nan lyezon ak yon fon endèks ki ba, tankou Vanguard Total Market Market Index (VBMFX) yo epi yo dwe asire retounen mwayèn long tèm ak pwodiksyon an ak volatilité relativman ba.
Limit responsabilite nou: Se enfòmasyon ki sou sit sa a ki bay pou rezon diskisyon sèlman, epi yo pa dwe mekone kòm konsèy envestisman. Anba okenn sikonstans enfòmasyon sa yo reprezante yon rekòmandasyon pou achte oswa vann sekirite.