Ki pi bon: Fon ki pa Peye-chaj oswa lajan chaj?
Ki sa ki se yon chaj Fon mityèl?
Yon chaj fon mityèl se yon frè chaje pou achte oswa vann yon fon mityèl. Charge chaje sou achte nan aksyon fon yo rele devan-fen charj ak charj chaje sou vant lan nan yon fon mityèl yo rele back-fen charj oswa yon kontenjan chaje lavant difere (CDSC). Fon ki pote charj yo jeneralman refere yo kòm "lajan chaj" ak lajan ki pa chaje charj yo rele "lajan ki pa gen chaj."
Èske w ap fè li tèt ou oswa itilize yon konseye?
Kesyon an premye mande nan deba chaj la pa chaj vs. chaj se si ou vle envesti tèt ou oswa itilize yon konseye . Depi chaj la ale pou peye pou konsèy ak / oswa sèvis nan fè tranzaksyon fon mityèl, ou dwe premye deside si ou vle fè tout rechèch la ak komès tèt ou oswa si ou vle yon konseye oswa koutye fè li pou ou. Konpetans ak matyè konesans mwens pase bon jijman nan mond lan nan envesti. Ki sa sa vle di se ke yon konseye trè konesans ka fè pòtfolyo demoli desizyon si yo enfliyanse oswa motive pa Evaris oswa pè.
Pifò envèstisman konsèy ak koutye yo se jis kòm sansib a kalite emosyon ak jijman pòv ki ka lakòz pi ba retounen nan kouri nan longè kòm mwayèn fè-li-ouselfer la. Sepandan, yon bon konseye pral gade nan lajan ou lojikman epi ede mete deyò yon kat wout objektif yo swiv pou ou ka rive jwenn objektif fiti ou finansye pandan w ap viv lavi prezan ou plis konplètman.
Konbyen sa ta ka vo pou ou?
Rezon ki fè yo achte yon chaj Fon
Poukisa achte yon fon chaj? Nan premye fwa, ou ka panse ke pa gen okenn-chaj lajan yo se pi bon fason pou ale pou envestisè men sa a se pa toujou ka a. Rezon pou achte chaje lajan se menm bagay ak charj yo rezon ki egziste an plas an premye - yo peye konseye a oswa koutye ki te fè rechèch fon an, te fè rekòmandasyon an, vann ou fon an, ak Lè sa a, mete komès la pou achte an. Sepandan, pa gen okenn bon rezon ki fè yo peye nenpòt moun sòf si gen yon bagay nan valè echanje, lòt pase fon an mityèl tèt li.
Gen kèk konseye ak koutye ki resevwa peye nan komisyon epi se sous sa a nan peman vle di ke yo swiv konsèy kliyan an envestisè oswa kliyan. Malgre ke li se posib yo achte lajan chaj san yo pa yon relasyon kliyan-koutye fòmèl, pa gen okenn bon rezon pou li.
Liy anba la: An jeneral, nenpòt ki envestisè ki ap fè rechèch pwòp yo, ki fè desizyon envestisman pwòp yo, ak fè acha pwòp yo oswa lavant de pataje fon mityèl pa ta dwe achte lajan chaj .
Poukisa achte yon fon pa gen okenn chaj?
Poukisa achte yon fon pa gen okenn chaj? Ou deja konnen ke ou ta dwe jeneralman achte lajan pa gen okenn chaj si ou pa itilize yon konseye. Men, ki lòt rezon pou achte pa gen okenn chaj mityèl lajan?
Petèt rezon ki fè pi bon se ranfòse retounen nan minimize depans yo.
Nan pifò ka yo, pa gen okenn chaj lajan gen pi ba rapò depans mwayèn pase lajan chaj ak depans ki pi ba jeneralman tradwi nan pi wo retounen. Sa a se paske depans yo nan jere dosye a fon mityèl vini dirèkteman soti nan retounen yo brit de fon an.
Pou egzanp, si yon fon mityèl gen yon retou total de 10.00% anvan frè ak depans ak rapò a total depans nan fon an se 1.00%, retounen aktyèl envestisè a se 9.00%. Koulye a, imajine ou te achte yon mwayèn gwo-kap stock fon, ki ta ka gen yon rapò depans nan 1.25%. Yon envestisè ka fasil jwenn yon fon pa gen okenn chaj ak yon rapò depans nan 0.75% oswa mwens. Sa a se esansyèlman yon% 0.50% retounen-chak ane avantaj sou fon an chaj. Apre yon tan, sa ka vle di yon diferans de dè milye de dola nan ekonomi ak enterè konpoze envestisè a lè l sèvi avèk yon fon pa gen okenn chaj.
12b-1 Frè nan lajan ki pa gen chaj mityèl?
Yon frè 12b-1 se yon frè kolekte pa lajan mityèl ki tipikman itilize yo peye maketing, distribisyon, ak sèvis depans, epi li se peye koutye a. Otorite endistri finansye endistri a (FINRA) pèmèt lajan pou peye plis pase 1.00% chak ane kòm yon frè 12b-1.
Yon vre fon pa-chaj pa pral chaje yon frè 12b-1 pandan y ap klas ki pi tipik nan fon mityèl chaje frè sa yo gen ladan Gwoup B Aksyon (lajan chay tounen) ak Gwoup C Aksyon (lajan "chay nivo").
Sepandan, gen kèk fwa lè yon fon pa chaje yon chaj nan nenpòt kalite men yo toujou chaje yon frè 12b-1. Klas pataje sa yo gen ladan Fon Charge-Lajan yo ak Gwoup R yo .
Ki pi bon, pa gen okenn chaj oswa chaj-anile?
Eske ou ta dwe itilize lajan ki pa gen chaj oswa chaj-anile lajan ? Sa a se yon ti jan nan yon pòm ak zoranj konparezon. Sepandan, pa gen okenn chaj lajan jeneralman gen pi ba rapò depans mwayèn pase chaj-anile lajan. Depans ki pi ba souvan tradwi nan pi wo retounen nan envestisè a, espesyalman sou alontèm la. Se poutèt sa, pa gen okenn-charj yo jeneralman pi bon pase chaj-anile lajan, omwen an tèm de pi ba depans, ki ka mennen nan pi wo retounen.
Yon vre fon pa gen okenn chaj pa chaje okenn chaj epi li pa gen okenn frè, tankou 12b-1 frè, ki ka sanble kache nan yon envestisè. Sepandan, chaj-anile lajan souvan fè chaj frè 12b-1. Fason sa a yon konseye oswa koutye ki vin peye pa komisyon ka toujou fè lajan san yo pa resevwa peye chay la. Ki jan yo fè sa? Yo retire (anile) chaj la men kenbe 12b-1 frè a. Se poutèt sa, chaj-anile lajan pouvwa son tankou ou ap resevwa yon kontra bon, men ou bezwen fè rechèch ou an epi asire w ke ou pa ap achte yon fon ki gen yon gwo 12b-1 frè.
Chaj-anile mityèl lajan yo idantifye pa yon "LW" nan fen non an fon. Kontrèman, pa gen okenn chaj lajan pa gen okenn lèt oswa lèt, tankou A, B, C, D, R, oswa LW, nan fen non fon an ki endike yon klas pataje.
Aprann sou kalite mityèl Fon Share Class
Ki kalite klas pataje ki pi bon pou ou ? Pafwa ou pral jwenn yon fon an patikilye mityèl ki kostim bezwen ou, men pa pouvwa gen yon chaj pa gen okenn-chaj oswa chaj-anile. Gen plizyè diferan kalite pati fon mityèl, chak ak avantaj pwòp ak dezavantaj yo, pi fò nan yo ki sant sou depans yo. Pou yon konparezon dirèk nan klas pataje, ou ka vle gade nan atik la, Ki Pati Kolateral Fon mityèl ki pi bon? Men koulye a, isit la se kèk pwen debaz sou Basics yo nan kalite klas pataje.
- Gwoup A aksyon jeneralman gen devan-fen lavant chaj (charj). Chaj la, ki se yon chaj pou peye pou sèvis yo nan yon konseye envestisman oswa lòt pwofesyonèl finansye, se souvan 5.00% epi li ka pi wo. Chaj la chaje lè aksyon yo achte. Pou egzanp, si ou te achte $ 10,000 nan yon aksyon mityèl Gwoup A aksyon, ak "chaj la" se 5.00%, Lè sa a, ou peye $ 500 kòm yon komisyon epi ou pral gen yon total de $ 9,500 envesti nan fon an. Yon aksyon yo pi bon pou envestisè ki planifye envesti pi gwo kantite dola epi yo pral achte aksyon Rahman. Si kantite lajan acha a wo ase, ou ka kalifye pou "rabè repo." Asire w ke w mande sou rabè sa yo sou chaj la si ou gen plan pou achte aksyon adisyonèl nan fon an (oswa lajan mityèl nan menm fanmi an fon).
- Gwoup B aksyon yo se yon klas pataje nan fon mityèl ki pa pote devan-fen lavant chaj, men olye chaje yon kontenjan difere lavant chaj (CDSC) oswa "chaj back-fen." Gwoup B aksyon yo gen tandans tou pou yo gen pi wo 12b-1 frè pase lòt klas pataje fon mityèl. Pou egzanp, si yon envestisè acha aksyon mityèl Gwoup B aksyon yo, yo pa pral chaje yon chaj devan-fen, men yo pral olye peye yon chaj back-end si envestisè a vann aksyon anvan yon peryòd deklare, tankou 7 ane, epi yo yo ka chaje jiska 6% vin delivre aksyon yo. Gwoup B aksyon ka evantyèlman echanj nan aksyon klas A apre sèt oswa uit ane. Se poutèt sa, yo ka pi bon pou envestisè ki pa gen ase envesti pou kalifye pou yon nivo repo sou pataje nan A, men gen entansyon kenbe aksyon yo B pou plizyè ane oswa plis.
- Gwoup C aksyon chaje yon "chay nivo" chak ane, ki se anjeneral 1.00%, ak depans sa a pa janm ale lwen, fè C pataje mityèl lajan pi chè a pou envestisè ki ap envesti pou peryòd tan ki long. Se poutèt sa, an jeneral, itilize C aksyon pou kout tèm (mwens pase 3 ane) epi sèvi ak Yon aksyon pou yon tan ki long (plis pase 8 ane), espesyalman si ou ka jwenn yon ti repo sou devan-chaj la pou fè yon gwo achte. Gwoup B aksyon ka evantyèlman echanj nan aksyon klas A apre sèt oswa uit ane.
- Gwoup D aksyon yo souvan sanble ak lajan pa gen okenn chaj nan yo ke yo se yon klas pataje mityèl pataje ki te kreye kòm yon altènativ a tradisyonèl la ak plis komen Yon pataje, pataje B ak lajan pataje C ki swa devan-chaj, back- chay oswa nivo-chaj, respektivman.
- Aksyon konseye yo disponib sèlman atravè yon konseye envestisman, pakonsekan "Adv" la apre non lajan yo nan klas sa a pataje. Lajan sa yo anjeneral chaje-anile men yo ka gen 12b-1 frè jiska 0.50%. Si ou ap travay ak yon konseye envestisman oswa lòt pwofesyonèl finansye, aksyon yo Adv ka pi bon opsyon ou paske depans yo yo souvan pi ba pase aksyon B oswa aksyon C.
- Lajan enstitisyonèl klas yo (aka "Inst", Klas I, Klas X, oswa Gwoup Y) jeneralman disponib sèlman pou envestisè enstitisyonèl ki gen kantite lajan envestisman minimòm de $ 25,000 oswa plis. Nan kèk ka kote envestisè lajan pisin ansanm, tankou 401 (k) plan, repo yo ka satisfè yo sèvi ak fon yo pataje enstitisyonèl klas, ki tipikman gen pi ba pri depans pase lòt klas pataje.
- R pataje pataje pa gen yon chaj men yo gen 12b-1 frè ki tipikman varye ant 0.25% jiska 0.50%. Si 401 ou a (k) sèlman bay R lajan pataje lajan, depans ou yo ka pi wo pase si chwa yo envestisman enkli vèsyon an chaj pa gen okenn-chaj oswa chaj-anile nan menm fon an.
Fon Index ak No-Charge
Pifò fè-li-tèt ou kalite itilize lajan endèks ak lajan ki pa gen chaj pou menm rezon fondamantal la - bati yon dosye nan fon mityèl ak-wo kalite, pri ki ba-fon. Sepandan, kèk envestisè pa ka konnen ke gen kèk fon endèks yo te tou charj.
Li pa janm ka ensiste ase ke envestisè pa ta dwe janm envesti nan yon fon endèks ak yon chaj ! Objektif la anpil nan endèks envèsti se pasivman matche ak pèfòmans lan nan yon endèks referans. Si gen yon chaj, depans lan nan chaj la lavant defèt objektif la apwòch la ki ba-pri nesesè yo reyisi nan estrateji an envesti pasif.
Fon aktif-kontwole kont Fon kontinyèlman-jere
Èske aktivman-jere lajan vo peye yon chaj? Avantaj ki genyen pou fon aktivman-jere yo baze sou sipozisyon an ki manadjè pòtfolyo a ka aktivman chwazi sekirite ki pral pèfòme yon referans sib. Paske pa gen okenn kondisyon yo kenbe sekirite yo menm jan ak endèks la referans, li se sipoze ke manadjè a pòtfolyo pral achte oswa kenbe sekirite yo ki ka pèfòme endèks la, epi evite oswa vann sa yo espere anbafòme.
Se poutèt sa, si gen yon chans pou jwenn pi wo retounen pase yon estrateji envestisman pasif ka reyalize, yon envestisè ka panse ke peye yon chaj se entérésan. Sepandan, chay la pral efektivman redwi an jeneral retounen envestisè a, ki ka iwonilman diminye chans yo nan bat referans sib oswa endèks.
Limit responsabilite nou: Se enfòmasyon ki sou sit sa a ki bay pou rezon diskisyon sèlman, epi yo pa dwe mekone kòm konsèy envestisman. Anba okenn sikonstans enfòmasyon sa yo reprezante yon rekòmandasyon pou achte oswa vann sekirite.