Ki pi bon? Index Fon mityèl oswa ETF?
Resanblans: Poukisa itilize estrateji a Indexing?
Anvan ou antre nan diferans ki genyen nan fon endèks ak ETFs, ann kòmanse ak kèk resanblans, oswa poukisa ou ta envesti nan swa yon fon endèks oswa ETF. Fon Index ak ETFs tou de tonbe anba tit la menm nan "Indexing," paske yo tou de enplike envesti nan yon endèks referans kache. Rezon prensipal la pou Indexing se ke fon endèks ak ETFs ka bat aktivman-jere lajan nan kouri nan longè.
Premye ak pi bon rezon ki fè yo sèvi ak lajan endèks oswa ETFs se pou sa endistri a envestisman rele yon estrateji envesti pasif . Kontrèman ak lajan aktivman-jere, envèstisman pasif yo pa fèt yo pèfòme mache a oswa yon endèks referans patikilye. Avantaj la isit la se ke li retire risk manadjè , ki se risk la (oswa inevitab evantyalite a) ke yon manadjè lajan ap fè yon erè epi fini pèdi nan yon endèks referans, tankou S & P 500 la .
Poukisa Aktivman-Kontwole Fon Souvan Pèdi nan Fon Index
Yon egzanp tipik se kote yon fon-fè fon aktivman-jere byen nan premye ane yo kèk soti nan kreyasyon; li reyalize retounen pi wo pase mwayèn, ki atire plis envestisè; byen fon yo grandi twò gwo pou jere kòm byen ke nan tan lontan an; ak retounen kòmanse chanjman soti nan pi wo mwayèn-anba-mwayèn.
Nan diferan mo, pa tan ki pi envestisè dekouvri yon tèt-fè fon mityèl yo, yo te rate retounen yo anwo-mwayèn. Li nan sa mwen rele "kouri dèyè lajan;" ou raman pran retounen yo pi byen paske ou envesti ki baze sitou sou pèfòmans sot pase yo.
Yon lòt avantaj pou envesti nan envèstisman pasif, tankou lajan endèks ak ETFs, se yo ke yo gen rapò ki ba anpil depans konpare ak fon aktivman-jere.
Sa a se yon lòt obstak pou manadjè a aktif simonte, ki se difisil fè toujou ak sou tan. Pou egzanp, anpil fon endèks gen rapò sou depans ki anba a 0,20% ak ETFs ka gen rapò depans menm pi ba, tankou 0.10% oswa pi ba, Lè nou konsidere ke aktivman-jere lajan souvan gen rapò depans pi wo a 1.00%. Se poutèt sa fon an pasif ka gen yon avantaj 1.00 oswa pi wo sou aktivman-jere fon mityèl anvan peryòd la envesti kòmanse. An rezime, pi ba depans souvan tradwi nan pi wo retounen sou tan.
Diferans ki genyen ant Fon Index ak ETF
Anvan ou ale sou diferans yo, isit la se yon rezime rapid nan resanblans: Tou de se envèstisman pasif ki glas pèfòmans de yon endèks kache, tankou S & P 500; yo toulède yo gen rapò ba depans ekstrèman ba konpare ak fon aktivman-jere; epi yo toulède yo ka kalite envestisman pridan pou diversification ak pòtfolyo konstriksyon.
Kòm deja mansyone isit la, ETFs tipikman gen pi ba pri depans pase fon endèks. Sa a kapab nan teyori bay yon kwen ti tay nan retounen sou fon endèks pou envestisè a. Sepandan, ETFs ka gen pi gwo depans komès. Pou egzanp, an n di ou gen yon kont Brokerage nan Vanguard Investments .
Si ou vle komès yon ETF, ou pral peye yon frè komès nan alantou $ 7.00, Lè nou konsidere ke yon Vanguard fon endèks swiv endèks la menm ka pa gen okenn frè tranzaksyon oswa komisyon.
Diferans ki genyen ant fon endèks yo ak ETF yo ka konsidere tout aspè nan yon diferans prensipal: Fon Index yo se lajan mityèl ak ETFs yo te fè kòmès tankou aksyon. Ki sa sa a vle di? Pou egzanp, kite a di ou vle achte oswa vann yon fon mityèl. Pri a nan ki ou achte oswa vann se pa reyèlman yon pri; li nan Valè Byen Byen (NAV) nan sekirite yo kache; epi ou pral komès nan NAV fon an nan fen jou a komès. Se poutèt sa, si pri stock monte oswa tonbe pandan jounen an, ou pa gen okenn kontwòl sou distribisyon an nan ekzekisyon nan komès la. Pou pi bon oswa vin pi mal, ou jwenn sa ou jwenn nan fen jounen an.
Avantaj nan ETFs vs Index Fon
ETFs komès intra-jou, tankou aksyon.
Sa a kapab yon avantaj si ou kapab pran avantaj de mouvman pri ki rive pandan jounen an. Mo kle a isit la se SI . Pou egzanp, si ou kwè mache a ap deplase pi wo pandan jounen an epi ou vle pran avantaj de tandans sa a, ou ka achte yon ETF byen bonè nan jou a komès ak pran mouvman pozitif li a. Nan kèk jou mache a ka deplase pi wo oswa pi ba pa otan ke 1.00% oswa plis. Sa a prezante tou de risk ak opòtinite, tou depann de presizyon ou nan predi ke tandans lan.
Pati nan aspè komès-ki kapab ETFs se sa yo rele "gaye," ki se diferans ki genyen ant òf la epi mande pri nan yon sekirite. Sepandan, yo mete l 'tou senpleman, risk nan pi gwo isit la se ak ETFs ki pa lajman te fè kòmès, kote pwopaje yo ka pi laj epi yo pa favorab pou envestisè endividyèl elèv yo. Se poutèt sa, gade pou lajman te fè kòmès endèks ETFs, tankou iShares Nwayo S & P 500 Index (IVV) ak pran prekosyon ak zòn nich tankou etwatman te fè kòmès sektè lajan ak fon peyi.
Yon ETF distenksyon final gen nan relasyon ak komès stock-tankou aspè se kapasite nan mete lòd stock , ki ka ede simonte kèk nan risk konpòtman ak prix nan komès jou. Pou egzanp, avèk yon lòd limit, envestisè a ka chwazi yon pri nan ki se yon komès egzekite. Avèk yon lòd pou sispann, envestisè a ka chwazi yon pri ki pi ba pri aktyèl la epi anpeche yon pèt ki pi ba ke pri yo chwazi a. Envestisè pa gen sa a ki kalite kontwòl fleksib ak fon mityèl.
Èske ou ta dwe itilize Fon Index, ETF oswa toude?
Lajan endèks vs ETF deba se pa reyèlman yon swa / oswa kesyon. Envestisè yo gen bon konprann yo konsidere tou de. Frè ak depans yo se lènmi envestisè endèks la. Se poutèt sa, konsiderasyon an premye lè w ap chwazi ant de la se rapò a depans. Dezyèmman, gen pouvwa gen kèk kalite envestisman ke yon sèl fon ka gen yon avantaj sou lòt la. Pou egzanp, yon envestisè vle achte yon endèks ki byen miwa pri mouvman an lò, ap gen chans pou reyalize objektif yo pi byen lè l sèvi avèk ETF a rele SPDR Gold Aksyon (GLD).
Finalman, pandan ke pèfòmans pase yo pa garanti rezilta avni yo, retounen istorik yo ka revele yon fon endèks oswa kapasite ETF a byen swiv endèks ki kache epi konsa bay envestisè a pi gwo retounen potansyèl nan tan kap vini an. Pou egzanp fon endèks la, Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) te istorikman outperformed iShares Nwayo total US Bond Market Index ETF (AGG), byenke VBMFX gen yon rapò depans nan 0.20% ak AGG a se 0.08% ak tou de swiv endèks la menm , Baz Bond Index Barclay la . Nan diferan mo AGG pèfòmans te istorikman tandans plis anba a endèks la pase VBMFX.
Pèsonèl Mo Sajès: Jack Bogle sou ETFs
Kòm ou ta ka atann, fondatè a Vanguard Envestisman ak pyonye nan Indexing, Jack Bogle, gen dout li sou ETFs, byenke Vanguard gen yon gwo seleksyon nan yo. Bogle avèti ke popilarite nan ETFs se lajman atribiye nan maketing pa endistri finansye a. Se poutèt sa, popilarite nan ETFs yo pa ka dirèkteman korele pratik yo.
Epitou, kapasite nan komès yon endèks tankou aksyon kreye yon tantasyon nan komès, sa ki ka ankouraje potansyèlman domaje konpòtman envesti, tankou distribisyon mache pòv ak souvan komès ogmante depans, ki se nan kontra a filozofi endèks ki ba-pri.
Anba Liy sou Index Fon vs ETFs
Chwazi ant fon endèks ak ETFs se yon kesyon de chwazi zouti ki apwopriye a pou travay la e pa gen anyen plis. Yon mato regilye fin vye granmoun ka efektivman sèvi bezwen pwojè ou a, Lè nou konsidere ke yon zam diskontinuèl kapab pi bon chwa a. Malgre ke zouti sa yo de yo sanble, yo gen sibtil men diferans enpòtan nan aplikasyon ak itilizasyon.
Petèt pwen ki pi bon yo fè sou fon endèks ak ETFs se ke yon envestisè ka avèk sajès itilize tou de nan yo. Pa egzanp, ou ka chwazi itilize yon endèks fon mityèl kòm yon kenbe debaz epi ajoute ETF ki envesti nan sektè kòm HOLDINGS satelit ajoute divèsite. Lè l sèvi avèk zouti envestisman pou objektif ki apwopriye a ka kreye yon efè sinèrjetik, kote tout (dosye a) pi gran pase sòm total la.
Limit responsabilite nou: Se enfòmasyon ki sou sit sa a ki bay pou rezon diskisyon sèlman, epi yo pa dwe mekone kòm konsèy envestisman. Anba okenn sikonstans enfòmasyon sa yo reprezante yon rekòmandasyon pou achte oswa vann sekirite.