Diferans ant Bond ak Bond Mutual Fund Envesti
Kesyon ki vini nan lide sou obligasyon kont lajan kosyon yo enkli: Èske gen yon tan ki pi bon pou envesti nan youn sou lòt la? Ki youn ki pi bon pou mwen, obligasyon oswa kosyon mityèl?
Isit la yo se Basics yo ou bezwen konnen yo reponn kesyon sa yo ak plis ankò ...
Definisyon yon Bond ak kouman bon travay
Bon yo se obligasyon dèt ki te pibliye pa antite, tankou kòporasyon oswa gouvènman. Lè ou achte yon kosyon endividyèl, ou se esansyèlman prete lajan ou nan antite a pou yon peryòd de tan ki deklare. An echanj pou prè ou a, antite a ap peye ou enterè jouk nan fen peryòd la (dat la matirite) lè ou pral resevwa envestisman orijinal la oswa kantite lajan prè (direktè lekòl la).
Kalite obligasyon klase pa antite ki founi dokiman yo. Antite sa yo enkli kòporasyon yo, sèvis piblik piblik yo posede, ak leta, gouvènman lokal ak gouvènman federal.
Bon yo anjeneral ki te fèt pa envestisè a kosyon jiskaske matirite. Envestisè a resevwa enterè (revni fiks) pou yon peryòd tan ki espesifye, tankou 3 mwa, 1 ane, 5 ane, 10 ane oswa 20 ane oswa plis. Pri a nan kosyon an ka fluktueur pandan envestisè a kenbe kosyon an, men envestisè a ka resevwa 100% nan envestisman premye li (direktè lekòl la) nan moman matirite.
Se poutèt sa, pa gen okenn "pèt" nan direktè lekòl osi lontan ke envestisè a kenbe kosyon an jouk matirite (ak an konsideran antite ki founi dokiman yo pa default paske nan sikonstans ekstrèm, tankou fayit).
Yon egzanp nan yon kosyon ta travay yon bagay tankou sa a: antite ki founi dokiman yo, kite a di yon sosyete tankou Ford Motor Company, ap ofri bon ki peye 7.00% enterè pou 30 ane.
Envestisè nan kosyon deside li vle achte yon $ 10,000 kosyon. Li voye $ 10,000 a Ford epi li vin yon sètifika kosyon an retou. Envestisè nan kosyon vin 7% chak ane ($ 700), anjeneral divize an de peman 6 mwa. Apre touche 7% chak ane pou 30 ane, envestisè a vin $ 10,000 li tounen.
Definisyon fon fon yo ak kijan Fon Bond yo travay
Bond fon mityèl yo se lajan mityèl ki envesti nan obligasyon. Menm jan ak lòt fon mityèl, fon bond mityèl yo tankou panyen ki kenbe plizyè douzèn oswa dè santèn de sekirite endividyèl (nan ka sa a, obligasyon). Yon manadjè fon kosyon oswa ekip administratè ap fè rechèch sou mache revni fiks yo pou lyezon ki pi bon yo baze sou objektif an jeneral nan fon an mityèl kosyon. Manadjè a (yo) pral Lè sa a, achte ak vann obligasyon ki baze sou aktivite ekonomik ak mache. Manadjè yo tou gen nan vann lajan al kontre redemptions (retrè) nan envestisè yo. Pou rezon sa a, manadjè fon kosyon raman kenbe obligasyon jiskaske matirite.
Kòm mwen te di deja, yon kosyon endividyèl pa pral pèdi valè osi lontan ke konpayi an kosyon pa default (akòz fayit, pou egzanp) ak envestisè a kosyon kenbe bond la jiskaske matirite. Sepandan yon fon mityèl kosyon ka jwenn oswa pèdi valè, ki eksprime kòm Net Byen Byen - NAV , paske manadjè a fon (yo) souvan vann obligasyon yo kache nan fon an anvan matirite.
Se poutèt sa, lajan kosyon ka pèdi valè . Sa a se petèt diferans ki pi enpòtan pou envestisè sonje ak obligasyon kont kosyon fon mityèl.
Men poukisa: Imajine si ou te konsidere achte yon kosyon endividyèl (pa yon fon mityèl). Si obligasyon jodi a ap peye pi gwo pousantaj enterè pase obligasyon yè a, ou ta natirèlman vle achte jodi a pi wo enterè-peye obligasyon pou ou ka resevwa pi wo retounen ( pi wo rendement ). Sepandan, ou ta ka konsidere pou peye pou pi ba enterè-peye nan yè si konpayi a te vle ba ou yon rabè (pi ba pri) yo achte kosyon an. Kòm ou ta ka devine, lè pousantaj enterè dominan yo ap monte pri yo nan pi gran obligasyon pral tonbe paske envestisè ap mande rabè pou pi gran (ak pi ba) peman enterè yo. Pou rezon sa a pri kosyon deplase nan direksyon opoze nan pousantaj enterè ak pri fon kosyon yo sansib a to enterè .
Manadjè fon Bond yo toujou ap achte ak vann bon obligasyon yo ki te fèt nan fon an pou chanjman nan pri kosyon yo pral chanje NAV la nan fon an.
An rezime, yon bond mityèl kouran ka pèdi valè si manadjè a kosyon vann yon kantite siyifikatif nan lyezon nan yon anviwònman k ap monte to enterè paske envestisè nan mache a louvri ap mande yon rabè (peye yon pri pi ba) sou lyezon yo ki pi gran ki peye pi ba enterè pousantaj.
Ki pi bon pou envèsti - Bon oswa Bond Fon?
An jeneral, envestisè ki pa konfòtab wè fluctuations nan valè kont ka pito obligasyon sou kosyon mityèl lajan. Malgre ke pi fò lajan kosyon pa wè siyifikatif oswa souvan refize nan valè, yon envestisè konsèvatif pa ka konfòtab wè plizyè ane nan pwogrè ki estab nan fon kosyon yo, ki te swiv pa yon ane ki gen yon pèt.
Sepandan, envestisè an mwayèn pa gen tan, enterè a oswa resous nan rechèch obligasyon endividyèl yo detèmine konvnab la pou objektif envestisman yo. Avèk anpil diferan kalite obligasyon, yo ka pran yon desizyon ki ka sanble ak akablan e erè yo ka fèt nan prese prese.
Pandan ke gen tou anpil kalite lajan kosyon yo chwazi nan, yon envestisè ka achte yon melanj divèsifye nan lyezon ak yon fon endèks ki ba, tankou Vanguard Total Market Market Index (VBMFX) yo epi yo dwe asire retounen mwayèn long tèm ak pwodiksyon an ak volatilité relativman ba.
Bond Laddering: Lè envesti nan Bon ak Bond Mutual Fon Fè Sans
'Laddering Bond' se yon estrateji envestisman revni fiks kote envestisè a achte sekirite kosyon endividyèl nan divès kalite dure. Menm jan ak CD nechèl yon objektif prensipal nan envestisè a se diminye risk to enterè ak ogmante lajan likid sikile.
Pi bon lè pou itilize nechèl kosyon se lè to enterè yo ba e kòmanse monte. Lè to enterè yo ap monte, pri fon mityèl yo jeneralman tonbe. Se poutèt sa ak envestisè ka kòmanse piti piti achte obligasyon kòm pousantaj monte pi wo nan "fèmen nan" pwodiksyon an ak minimize pri a risk nan kosyon mityèl lajan.
Limit responsabilite nou: Se enfòmasyon ki sou sit sa a ki bay pou rezon diskisyon sèlman, epi yo pa dwe mekone kòm konsèy envestisman. Anba okenn sikonstans enfòmasyon sa yo reprezante yon rekòmandasyon pou achte oswa vann sekirite.